Что такое инвестиционные риски и как их избежать

Узнайте, как правильно оценивать инвестиционные риски финансовых инструментов и какие есть способы их снижения.

Инвестиции всегда связаны с риском. Он существует и при покупке квартиры с целью ее сдачи в аренду, и при торговле акциями на фондовом рынке, и при других видах вложений. Что же такое инвестиционные риски, какими они бывают и как их минимизировать — мы расскажем в этой статье.

Что такое инвестиционный риск

Инвестиционный риск — это вероятность частичной или полной потери вложенных средств. Еще на этапе выбора финансовых инструментов важно сопоставить их потенциальную доходность и уровень риска. Помните: чем более выгодным кажется выбранный способ вложений, тем выше вероятность потери средств.

Виды инвестиционных рисков

В зависимости от причины возникновения инвестиционные риски делятся на:

• Экономические. Зависят от общего состояния экономики государства, а также его политики в отношении управления рынками, налогами и финансами.
• Технологические. Относятся преимущественно к производственным предприятиям и зависят от надежности оборудования, темпов его модернизации, уровня автоматизации, скорости внедрения инноваций.
• Социальные. Напряженность в обществе, забастовки, исполнение региональных или федеральных социальных программ могут повлиять на конкретные инвестиции. Этот тип риска в наибольшей степени определяется человеческим фактором.
• Политические. Внутренняя жизнь страны также оказывает немаловажное влияние на реализацию инвестиционных проектов. К основным факторам этой группы относят: резкое изменение основного политического курса, выборы, давление на страну со стороны других государств, вводимые административные ограничения, ухудшение межгосударственных взаимоотношений.
• Правовые.Связаны с изменениями в законодательстве, которые могут повлиять на результаты инвестиционных проектов. К правовым рискам можно отнести снижение ключевой ставки ЦБ, увеличение таможенных сборов, лицензирование определенных видов деятельности.
• Экологические.К этой группе относят факторы, связанные с техногенными катастрофами, пандемиями, изменением климата, природными катаклизмами.

Также существуют другие способы квалификации рисков инвестирования. Например, их часто делят на системные (существуют в масштабах рынка, не зависят от действий инвестора) и несистемные (связанные непосредственно с объектом, в который вкладываются средства).

Какие риски есть при торговле ценными бумагами

Для этой группы вложений риски несколько иные, поэтому расскажем о них отдельно. Они делятся на две группы: макро-риски и микро-риски.

К макро-рискам, в свою очередь, относят:

• Системные (касаются рынка в целом). Если в стране развивается экономический кризис или дефолт, это затрагивает все финансовые инструменты, вне зависимости от их вида.
• Региональные. Такие риски важно оценивать при инвестициях в акции крупных градообразующих предприятий или, например, муниципальные облигации.
• Отраслевые. Оказывают влияние при покупке акций предприятий конкретной отрасли.

Микро-риски — это риски, связанные с конкретным эмитентом или биржевым инструментом. К их числу относятся:

• Рыночный риск. Связан с изменением котировок ценных бумаг в ответ на внешние события.
• Процентный риск. Определяется изменением процентных ставок, влияющих на рыночную стоимость инвестиций.
• Риск ликвидности. Этот риск заключается в невозможности обратить вложения в наличные без значительной потери вложенного капитала.
• Деловой риск. Подразумевает неопределенность будущих финансовых результатов компании, то есть вероятность того, что ее прибыль может по тем или иным причинам уменьшиться.

Способы снижения рисков при инвестировании

Риски — не повод отказываться от инвестиций, ими можно и нужно управлять. Чтобы снизить финансовые потери при вложении денег, придерживайтесь следующих правил:

• Диверсифицируйте вложения. Одно из важнейших правил инвестирования гласит: не стоит вкладывать все деньги в один инструмент — лучше выбрать несколько. Если один актив принесет убыток, другие могут это компенсировать. Если же у вас нет времени заниматься распределением активов самостоятельно, вы можете вложить деньги в ПИФы. В состав ПИФов входит сразу множество инвестиционных инструментов, что снижает зависимость портфеля от изменения курсов валют и ситуации на рынке.
• Всегда придерживайтесь выбранной стратегии. Ситуация на рынке быстро меняется, и у инвесторов всегда есть соблазн скорректировать портфель в угоду текущей обстановке. Но такие спонтанные решения часто приводят к потерям, поэтому во время высокой волатильности на рынке важно следовать изначальной стратегии.
• Инвестируйте только в те инструменты, которые вам понятны. Если вам неясно, как устроен тот или иной финансовый инструмент, лучше откажитесь от него или тщательно изучите перед тем, как вкладывать деньги.
• Внимательно изучайте условия инвестирования. Если при заключении инвестиционной сделки составляется соответствующий договор, то в нем обязательно должны быть прописаны условия использования вложенных средств.

Как правильно оценить инвестиционный риск

Грамотно оценив риски, можно снизить вероятность их возникновения. Все методы оценки делятся на две большие группы: качественные и количественные.

К качественным методам оценки рисков относят:

• Метод аналогий — учитывает опыт, полученный во время реализации похожих инвестиционных проектов.
• Метод «Дельфи» — предполагает изучение мнения экспертов по конкретным вопросам.
• Метод расчета уместности затрат — возможные угрозы для капиталовложений изучаются для каждого этапа инвестирования, что позволяет своевременно прекратить вложения при возникновении трудностей.

Количественная оценка предполагает использование одного из следующих видов анализа:

• Метод Монте-Карло — построение модели с повышением рисков для изучения последствий.
• Анализ возможных вариантов развития проекта путем изменения его значимых параметров.
• Определение предельной устойчивости проекта.
• Анализ чувствительности проекта к изменению отдельных параметров.

Чтобы рассчитать инвестиционные риски максимально точно, следует применять сразу несколько методов оценки. Кроме того, анализ рисков можно доверить экспертам — например, финансовым советникам.

Эффективность реальных инвестиций: управление, виды, источники, риски, как управлять

Если человек только принимает решение заниматься вложением средств для получения прибыли, то он должен разобраться в основных направлениях инвестирования. Инвестиции могут быть как финансовыми, так и реальными. Данные разновидности имеют много отличий, заключающихся в объекте вложения средств, риске и доходности. Реальные инвестиции обладают положительными и отрицательными параметрами, причем они часто выбираются новичками.

Реальные инвестиции понятие

Вложение средств осуществляется в финансовые или материальные объекты. К первым относятся акции, облигации или фьючерсы. В качестве примера реальных инвестиций можно привести покупку недвижимости, оборудования, сырья или компаний. Дополнительно инвесторы часто вкладывают капиталы в техническое переоснащение производственной организации или покупку станков.

Реальные инвестиции для физических и юридических лиц

Если инвестированием занимается частное лицо, то выбираются следующие направления:

1. покупка недвижимых объектов или земельных участков, которые далее сдаются в аренду или перепродаются по завышенной стоимости;
2. приобретение техники, сдаваемой в аренду, но учитывается, что за счет технического прогресса старые агрегаты быстро теряют ценность;
3. регистрация права на интеллектуальную собственность, с помощью которой инвестор планирует получение дохода;
4. покупка драгметаллов, коллекционных предметов или иных аналогичных изделий;
5. открытие компании.

Если планируется ведение предпринимательской деятельности, то придется регистрировать ИП или юрлицо. Инвестор представлен владельцем компании, тогда он нанимает профессионала, который занимается вложением средств.

Работник должен разбираться в особенностях инвестиций, поэтому ему придется постоянно мониторить рынок товаров и услуг, оценивать трудовые ресурсы и прогнозировать прибыль. Если не нанять профессионала, то появляется риск потери имеющегося капитала.

Выгода от вложения средств в материальные объекты появится только при учете рисков, предварительном написании бизнес-плана и подсчете прибыли. Во время анализа рынка и объектов инвестирования учитываются многочисленные факторы и параметры. Юрлицам следует помнить о нюансах:

• вложение средств в недвижимые объекты и оборудование позволяет получить конкурентные преимущества;
• во время ведения деятельности учитываются положения ФЗ №39, поскольку их нарушение становятся причиной привлечения фирмы к ответственности;
• перед вложением денег определяются задачи и цели.

Реальные инвестиции используются фирмами для решения многих задач, к которым относится развитие бизнеса, внедрение инновационных технологий и сложного оборудования в производственный процесс, повышение эффективности работы предприятия, выход на новые рынки или увлечение доли текущего рынка, а также создание нового продукта.

Виды реальных инвестиций

Реальные инвестиции разделяются на две разновидности:

1. Материальные. Они предполагают возведение новых недвижимых объектов или производственных помещений, покупку оборотных активов или расширение производства.
2. Нематериальные. К ним относится вложение денег в рекламную кампанию и повышение узнаваемости бренда. Сюда же относится спонсирование научно-исследовательской работы или прохождение курсов повышения квалификации для работников.

Перед вложением денег в любой объект оценивается не только потенциальная прибыль, но и убытки от деятельности.

Какие цели реального инвестирования

Если вложением денег занимается гражданин, то приобретаются такие объекты как производственные помещения или земельные участки. Целью инвестирования выступает сохранение и приумножение капитала. Доход появляется не только от перепродажи по завышенной стоимости, но и от сдачи имущества в аренду.

Проекты реальных инвестиций

Перед вложением крупной суммы важно составить бизнес-план, который содержит информацию о проекте и объекте инвестирования, расходах, рисках и доходах. К формам инвестиций относится:

• Приобретение имущественного комплекса. Покупателем выступает компания, которая расширяет производство или осваивает новые направления деятельности. Благодаря такому приобретению фирма диверсифицирует бизнес, выходит на новые рынки или занимается производством новых товаров.
• Возведение новых объектов. Такой вариант подходит для инвесторов, которые не могут найти готовые здания для покупки. Если компания планирует расширение или выход на новые рынки, то ей требуется наращивать мощность и открывать новые филиалы.
• Реконструкция. Она осуществляется, если компания нуждается в покупке нового оборудования или техническом переоснащении. Если используемые здания не соответствуют нормам и требованиям производства, то требуется их перепланировка или реконструкция. Это позволит внедрить новые технологии в производственный процесс, а также повысить потенциал предприятия.
• Перепрофилирование. Оно предполагает изменение технологического процесса, что позволяет выпускать на рынок новый продукт.
• Модернизация. Проект инвестирования позволяет заменить производственные мощности компании, что позволит пользоваться инновационными технологиями. За счет этого снижается себестоимость, повышается качество продукта и увеличивается эффективность деятельности.
• Приобретение материальных активов. К ним относятся разные агрегаты, станки или даже товары с сырьем. На такое инвестирование не приходится вкладывать много средств. Такое вложение требуется при износе производственных мощностей или увеличения объема выпуска продукции.
• Инвестирование в инновационные активы. К таким инвестициям относится покупка патентов или лицензий, а также получение знаний сотрудниками компании. Предполагается, что такие расходы в будущем быстро окупятся, поэтому станут источником повышенной прибыли.

Каждый предприниматель или гражданин самостоятельно принимает решение о форме и проекте инвестирования. Реальные инвестиции по статистике окупаются быстро, поскольку позволяют дать толчок к развитию фирмы.

Источники реальных инвестиций

На основании положений ФЗ №39 выделяется два источника реальных инвестиций. К ним относится:

1. за счет личных сбережений;
2. с помощью привлеченных средств.

Если у инвестора не хватает собственных денег для реализации бизнес-плана, то он пользуется привлеченными средствами. К ним относятся:

• доход, полученных от продажи ценных бумаг;
• внесение дополнительных взносов в Уставный капитал;
• прибыль от других вложений.

Внимание! К привлеченным средствам не относятся кредиты, с которых уплачиваются ежемесячно проценты.

Инвестирование с помощью заемных денег считается невыгодным и опасным. Доход от вложения капитала часто появляется через пару лет, а погашать кредит необходимо ежемесячно, поэтому возникает риск неполной реализации проекта.

Как управлять реальными инвестициями

Для получения прибыли от инвестиционных проектов необходимо правильно ими управлять. В компаниях процесс реализуется наемными работниками, имеющими нужные навыки и знания. Процедура управления инвестициями делится на последовательные этапы:

1. Проводится анализ. Он позволяет выявить реальные инвестиции в компании. Изучаются прошлые инвестиционные проекты организации, чтобы оценить изменение объема инвестиций, количество вложенных средств, эффективность процесса и другие факторы.
2. Определяется объем инвестиций. Для этого выявляются основные цели владельца бизнеса, связанные с изменением или расширением производственной организации.
3. Выбирается форма инвестирования.
4. Осуществляется поиск подходящих проектов или направлений, имеющих отношение к бизнесу. Для этого управляющий изучает многочисленные предложения, после чего отбирает самые подходящие объекты вложения средств. Отобранные варианты тщательно анализируются, чтобы оценить прибыль и убытки.
5. Формируется программа. Она содержит все выбранные выгодные проекты, направленные на развитие компании.
6. Реализуется программа. Для этого применяются разные инструменты, к которым относится капитальный бюджет, календарный график и схема финансирования.
7. Контроль за инвестиционными проектами. Для этого на каждом этапе реализации анализируются полученные показатели.

Только при правильном управлении проектами гарантируется получение высокого дохода от инвестирования.

Объекты реальных инвестиций

Они классифицируются по разным параметрам, к которым относится масштаб, направление инвестиционного проекта, особенности цикла и эффективность вложения. Дополнительно учитывается, участвует ли государство в программе. К самым популярным объектам относятся:

• участки земли;
• компании;
• строения и здания;
• производственное оборудование, станки и агрегаты;
• инженерные коммуникации;
• патенты, лицензии и разработки;
• реклама.

Бизнес

Вложение средств в покупку компании возможно только перед тщательным изучением состояния сектора экономики. При этом управляющий, занимающийся покупкой фирмы, может вовсе не разбираться в особенностях ее работы. Он оценивает исключительно финансовые показатели, состояние организации, а также перспективы отрасли.

Инвесторы изучают даже место расположения компании и ее заводов, а также оценивается возраст и компетенция наемных сотрудников. Поэтому для получения сведений о состоянии фирмы нужно иметь специфические навыки и знания.

Реальный сектор экономики

Вложение средств в материальные объекты отличается низким показателем ликвидности. Конвертировать такие объекты в деньги сложно, поэтому нет спекуляции.

Внимание! Эксперты утверждают, что значимым источником экономического роста выступают именно реальные инвестиции.
Спекуляции с акциями или облигациями становятся источником дохода для частных лиц, но для увеличения объекта производства и развития всей экономики требуется вкладывать средства в возведение производственных помещений, а также в выпуск новых товаров.

Реальные инвестиции в России

Государство старается стимулировать развитие малого и среднего бизнеса в России. Для этого применяются программы льготного кредитования, прогрессивное налогообложение и упрощенные налоговые режимы.

В России самым распространенным способом инвестирования выступает покупка или строительство зданий и участков земли, которые далее сдаются в аренду. Высокий спрос устанавливается на коммерческую недвижимость за счет получения хорошей арендной платы.

Эффективность инвестиций

Инвестор должен регулярно оценивать эффективность вложений, для чего используется совокупность критериев. Сопоставляется доходность с риском. Для определения потенциального дохода применяется способ технико-экономического обоснования. По нему выявляются производственные показатели, затраты и выручка.

Внимание! Значимым моментом для оценки эффективности выступает предварительное составление бизнес-плана, после чего фактические значения сравниваются с планируемыми.

Во время реализации проекта вносятся корректировки в план. Для оценки эффективности инвестиций оцениваются следующие показатели:

1. индекс доходности;
2. период окупаемости проекта;
3. чистый доход;
4. внутренняя норма доходности.

Эти значения сравниваются между проектами, после чего выбирается направление инвестирование с самым высоким показателем эффективности.

Плюсы и минусы инвестиций

Вложение средств в материальные объекты имеет преимущества:

• отсутствие рисков, поскольку недвижимые объекты с течением времени дорожают;
• высокая прибыльность, появляющаяся даже при использовании традиционного метода вложения средств, который заключается в покупке недвижимых объектов, сдающихся далее в аренду;
• фирмы растут и развиваются;
• эффективность инвестирования зависит от правильности управления проектами.

Но реальные инвестиции имеют и отрицательные характеристики:

1. низкая ликвидность, поэтому невозможно быстро получить вложенные средства;
2. доход от высокотехнологичного производства может быть получен только при постоянном обновлении оборудования, поэтому придется постоянно следить за развитием сферы;
3. если в производственном цикле применяется сразу несколько видов сырья, то при вложении средств устанавливаются жесткие требования к условиям и срокам реализации.

Поэтому процесс инвестирования целесообразно доверять профессионалам.

Риски инвестиций

При оценке инвестиций сравнивается их доходность с рисками. Чем выше риск вложения, тем больше прибыли получает инвестор. На практике реальные инвестиции редко сопровождаются рисками потери капитала.

Это обусловлено тем, что средства вкладываются в покупку или возведение зданий, цена которых увеличивается с течением времени. Но если вкладываются средства в модернизацию оборудования, то есть риск, что техника быстро устареет, поэтому процесс не принесет прибыли.

Реальные и финансовые инвестиции

Данные способы вложения сильно отличаются.
Реальные инвестиции:

1. Приходится вкладывать крупную сумму, которая превышает 1 млн. руб.
   Вкладывать допускается от 1 тыс. руб.
2. Вкладчиками представлены ИП и фирмы.
3. Низкие риски за счет покупки материальных объектов.
4. Процесс считается сложным, требующим привлечения других инвесторов и найма опытного управляющего.
5. Доходность от 100 до 150 процентов.
6. Высокая польза для общества, за счет развития экономики страны.

1. Вкладывать допускается от 1 тыс. руб.
2. Частные лица и небольшие компании.
3. Высокие риски из-за применения сложных финансовых инструментов.
4. Инвестирование упрощено, поэтому доступно каждому человеку.
5. Доходность от 15 до 20 процентов.
6. Низкая польза для общества, поскольку финансовые инвестиции часто связаны со спекуляцией.

Внимание! Реальные инвестиции целесообразно рассматривать только лицам и владельцам компаний, обладающих крупными капиталами.

Заключение

Инвестирование в материальные объекты обладает плюсами, хотя и не лишено недостатков. Процесс реализуется в нескольких проектах и формах, а также считается сложным, поэтому приходится привлекать опытного управляющего. При грамотном составлении бизнес-плана и успешном управлении гарантируется существенная доходность и сохранение капитала, а также польза для экономики страны.

Реальные и финансовые инвестиции — что это такое, их виды и особенности

Что такое реальные и финансовые инвестиции, какими особенностями обладают, и, чем отличаются друг от друга? Это именно те вопросы, ответы на которые должен знать любое юридическое и физическое лицо, собирающиеся выгодно вложить свои средства в различные финансовые инструменты.

И это действительно важно. Ведь именно реальные и финансовые инструменты являются теми самыми главными «движущимися силами» развития российских предприятий и экономики страны в целом.

Содержание

Реальные инвестиции – что это такое

Реальные инвестиции – это вложение денежных средств в материальные и нематериальные активы, тесно связанные с производственной и операционной деятельностью предприятия.

К объектам материального и материального характера, как правило, относятся:

• формирование основного капитала;
• исследовательские и научные работы;
• повышение квалификации кадров;
• инновационная деятельность;
• создание новых образцов продукции.

Реальные инвестиции требуют наличия первоначального капитала в очень большом количестве. Поэтому они не очень востребованы, особенно среди физических лиц. Ведь, чтобы сделать реальные инвестиции необходимо иметь миллион и более рублей.

Правда, вложение средств в производство и развитие предприятия очень быстро окупаются, и, в последствии способствуют получению более большого дохода. А направление средств непосредственно на производство, значительно снижает риски.

К тому же, реальные инвестиции могут осуществляться не только в добровольном порядке, но и в принудительном. То есть, это инвестирование в те объекты, без которого предприятие просто не сможет функционировать. Например, вложения, связанные с соблюдением экологических норм, техники безопасности, следовании нормативам и стандартам и т.д..

Финансовые инвестиции – что это такое

Финансовые инвестиции – это вложения в различные финансовые инструменты.

По-другому можно сказать то, что финансовые инвестиции – это вложения денежных средств с целью получения дохода за краткосрочный или долгосрочный период времени.

По сути, все люди, в независимости от того, имеет он финансовое образование или нет, занимается финансовым инвестированием. Например, оплачивая себе образование, или тренажерный зал. В первом случае, человек в перспективе хочет получить хорошую и высокооплачиваемую работу, а во-втором – здоровье.

Как правило, основными объектами финансовых инвестиций являются:

1. Фондовый рынок. Для вхождения не требуется большая сумма, но нужны знания, понимание принципов, как все устроено. Как осуществляется торговля на Фондовом рынке, можете прочитать в этой статье.
2. Кредитный и депозитарный рынок. Здесь капитал расходуется на покупку государственных облигаций, долговых расписок корпораций и т.д., а также, открытие вкладов в банках.
3. Рынок Форекс. Объектом инвестирования здесь является валюта, которой можно торговать на специальных электронных площадках, играя с котировками и курсом обмена.

Основной особенностью финансовых инвестиций является то, что они доступны для всех. И осуществлять их могут даже те люди, которые обладают небольшим капиталом, и не имеющие специальных знаний и опыта.

Для многих финансовые инвестиции являются единственно доступным и единственным видом капиталовложения, а для новичков – даже самым выгодным.

Виды реальных и финансовых инвестиций

Что такое финансовые и реальные инвестиции вы знаете. Теперь более подробно рассмотрим, какие их основные виды существуют.

К основным видам реальных инвестиций относятся:

Валовые – это вложения, которые были сделаны предприятием за определенный промежуток времени. К тому же, все вложения направлены на модернизацию, укрупнение, повышение конкурентоспособности, улучшение производительности относятся к этой группе.

Обновления – это инвестиции, направленные на развитие компании, то есть на производство дополнительных товарных категорий, на развитие и внедрение инноваций.

Расширения – инвестиции, направленные на расширение предприятие. То есть, на захват новых рыночных территорий и привлечение большего числа потребителей продукции.

Теперь рассмотрим основные виды финансовых инвестиций:

1. Фьючерсные и опционные контракты. Данный вид инвестиций требует от вкладчика наличия специальных знаний и приличного количества времени. Иначе инвестор рискует за раз все потерять. Порог входа здесь минимальный.
2. ПИФы. Суть здесь заключается в том, что вкладчик покупает ценные бумаги в фонде или через посредника. Управление вложенными средствами специалист в этой области.
3. Акции – это самый простой, но и рискованный способ получить хорошую прибыль в том случае, если компания будет процветать. К тому же, это хорошая возможность для спекуляций (когда цены на нее возрастают, владелец может реализовать ее на бирже). С другой стороны, с нее можно начать регулярно получать дивиденды. А, если компания окажется убыточной, то вы потеряете только те денежные средства, которые потратили на покупку акций.
4. Вложения в драгоценные металлы.Драгоценные металлы постоянно растут в цене, даже в том случае, если наблюдается спад. В долгосрочной перспективе все равно будет заметен стабильный прирост их цен. Данный вид вложений имеет минимальные риски, но является долгосрочным финансовым инструментом.
5. Облигации – это финансовый инструмент, относящийся к числу долговых обязательств. Риски здесь минимальны, и доход не большой. Случается и так, что в конечном итоге облигации оказываются менее выгодными, чем обычные срочные вклады.

Основные типы реальных и финансовых инвестиций

Виды рассмотрели, теперь кратко можно охарактеризовать основные типы реальных и финансовых инвестиций.

Реальные инвестиции можно квалифицировать по 4 основным типам или, как еще называют, подвидам:

1. Базовые инвестиции – инвестиции, направленные на расширение действующего производства, без смены сферы и направления деятельности.
2. Текущие инвестиции – инвестиции, которые отвечают за процесс воспроизводства (замена основных средств, проведение капремонта и т.д.).
3. Стратегические инвестиции – инвестиции, направленные на расширение производства и открытие новых подразделений в других областях страны.
4. Инновационные инвестиции – инвестиции, направленные на нна модернизацию и переоснащение производства.

Эти типы (подвиды) инвестиций отличаются друг от друга в основном уровнем риска. Например, базовые инвестиции гораздо менее рискованные, чем стратегические.

При организации управления реальными инвестициями, всегда следует учитывать имеющиеся риски каждого типа. Минимальный риск – это, если просто стоит цель повышения эффективности действующего предприятия. Организация нового производства – это уже будет максимальный риск.

В свою очередь, финансовые инвестиции можно подразделить на следующие типы:

1. Спекулятивные инвестиции — это, в первую очередь, покупка ценных бумаг с целью их перепродажи с целью получения большого дохода.
2. Долгосрочные инвестиции – инвестиции, направленные на получение дохода в долгосрочной перспективе. Их главная цель – принятие участия в управление компанией.

Основная взаимосвязь реальных и финансовых инвестиций

Взаимосвязь между реальными и финансовыми инвестициями очень сложно проследить, просто дав определение этим двум понятиям. В реальности она прослеживается только на практике в процессе самой инвестиционной деятельности. Кратко ее можно выразить следующим образом.

Не каждый инвестор, особенно, если это физическое лицо, имеет финансовые возможности напрямую инвестировать в расширение или модернизацию производства. Это в основном доступно только крупным компаниям и предприятиям.

Физические лица зачастую имеют возможность только вложить свои средства в финансовые инвестиции: акции, облигации, депозиты и т.д.. Таким образом, финансовые инвестиции принимают форму реальных.

Реальные и финансовые инвестиции – их основные отличия

В чем разница между реальными и финансовыми инвестициями? Здесь, наверное, легче спросить: чем они похожи друг на друга? А вот сходство у них одно, и заключается оно в том, что оба этих вида изначально имеют денежную форму. И принимают другой вид только в процессе самой инвестиционной деятельности. Отсюда и начинаются их различия, которые заключаются в том, что:

1. Реальные инвестиции — это вложения собственных средств непосредственно в производственный процесс и деятельность предприятий. А финансовые инвестиции – это вложения в различные экономические инструменты.
2. Реальные инвестиции не обесцениваются. А обесценивание национальной валюты может привести к значительному уменьшению прибыли при финансовом инвестировании.
3. Реальные инвестиции несут гораздо меньше рисков, чем финансовые.
4. При реальном инвестировании в конечном итоге прибыль получается гораздо больше, чем при финансовом.
5. При реальном инвестировании компания имеет возможность развиваться эффективнее, качественнее и быстрее. При финансовом инвестировании такого эффекта не наблюдается.
6. Реальные инвестиции очень низколиквидны в отличии от финансовых, объекты которых в любой момент можно продать и уйти с рынка.

Источники реальных и финансовых инвестиций

Как реальные, так и финансовые инвестиции требуют наличия определенного первоначального капитала. Где-то больше, где-то меньше. Все зависит от объекта, в который намереваетесь вкладывать свои средства. На практике существуют три основных источника получения денежных средств для инвестирования.

1.Собственные средства

Как реальные, так и финансовые инвестиции можно финансировать из собственного кармана. При реальном инвестировании этот «карман» является свободными денежными средствами компании. А при финансовом – это «карман» самого инвестора.

2.Заемные средства

Часто при нехватки собственных средств, инвесторы привлекают заемные денежные средства. Как правило, берутся кредиты в банке.

При реальном инвестировании – взятие кредита оправдывает себя. Он в конечном итоге окупается с лихвой. А вот при финансовом инвестировании – этого лучше не делать. Здесь цель уже не будет оправдывать средства.

3.Привлеченные средства

В этом случае средства берутся у государства или у третьих лиц – пайщиков, дольщиков, совладельцев.

Привлекают средства, как правило, при осуществлении реальных инвестиций. При финансовом инвестировании – это не целесообразно.

Исходя из всего вышесказанного становится понятно то, что все эти выше перечисленных способа используются только при реальном инвестировании. При финансовом инвестировании целесообразно использовать только первый способ, то есть только собственные денежные средства.

Управления реальными инвестициями – 6 основных шагов

Управление финансовыми инвестициями происходит аналогично способу, написанному в статье «Управление инвестициями». Ниже рассмотрим, как правильно управлять реальными инвестициями.

Управление реальными инвестициями – это действительно сложный процесс, требующий от вкладчиков наличия достаточных знаний, навыков и опыта. А также, обязательное присутствие в ходе всего процесса инвестирования холодного и трезвого расчета в сочетании с аналитическим складом ума и хорошей интуицией.

Инвестор должен в обязательном порядке обосновать необходимость вложения денежных средств, разработать последовательный и пошаговый план, вести постоянный мониторинг проекта.

Шаг 1. Проводим анализ рынка

Перед любым инвестированием необходимо обязательно изучить конъектуру рынка и других экономических параметров. Например, не стоит начинать выпуск новой продукции, предварительно не изучив на нее спрос.

Шаг 2. Определяем форму инвестирования

Любой инвестор должен самостоятельно для себя определить формы инвестирования.

Например, для крупных производственных объектов – это расширение и строительство новых объектов. А для более мелких предприятий – это модернизация и/или автоматизация производства с целью снижения затрат.

Шаг 3. Определяем необходимый объем инвестиций

Любые инвестиции, как и деньги, любят основательный, тщательный и точный счет. И прежде, чем инвестировать, необходимо обязательно произвести точный расчет того, зачем, почему и сколько денежных средств необходимо инвестировать.

Поэтому на каждом предприятии должен существовать специальный экономический отдел, который должен произвести все необходимые расчеты. Если такого нет, то нужно обратиться к специалистам, например, в аутсорсинговую компанию.

Шаг 4. Выбираем инвестиционный проект

На этом шаге обязательно необходимо будет выбрать конкретный инвестиционный проект, что в первую очередь, зависит от целей и специфики работы предприятия.

Сам по себе инвестиционный проект – это документ, в котором должны быть указаны следующие показатели:

• цель и сроки инвестирования;
• основная идея проекта;
• параметры;
• объём ресурсов, необходимых для реализации;
• расчет показателей эффективности.

Как правило, разработкой проектов занимаются специалисты с соответствующим образованием. Если таких не имеется, необходимо будет нанять сторонних специалистов.

Шаг 5. Проводим оценку эффективности проекта

Оценивать эффективность инвестиционных проектов должны тоже специалисты со специальным образованием и опытом.

Здесь обязательно должны быть учтены необходимые затраты, суммы и сроки планируемой прибыли, на основании чего выводится показатель эффективности. После чего составляется подробный и пошаговый план реализации данного проекта.

Шаг 6. Контроль реализации инвестиционного проекта

Тщательный и качественный контроль за реализацией инвестиционного пректа стоит в основе УСПЕХА. Поэтому к этому необходимо отнестись очень серьезно. Тем более, что реальные инвестиции в отличии от финансовых, требуют непосредственного участия инвестора. А, чтобы управлять таким проектом нужно время, терпения, наличие твердого и сильного характера.

К тому же, по мимо ведения переговоров и контроля реализации проекта на месте, необходимо будет проследить за тем, чтобы деньги не разворовали, и еще, умудриться качественно управлять работой персонала.

В заключение

Вот как-то так. Теперь вы имеете представление о том, что такое реальные и финансовые инвестиции, и, как они между собой взаимосвязаны. И уже на основании даже этой информации с учетом своих финансовых возможностей можете выбрать для себя подходящее направление вложения своих денежных средств. Если вы не будете спешить и хорошо все обдумаете, то ваша инвестиционная деятельность обязательно окажется удачной.

Если вам понравилась статья, и вы считаете ее полезной, ПОЖАЛУЙСТА поделитесь ею с друзьями и знакомыми.

Также, вы можете высказать свое мнение о статье и о самом сайте в комментариях, указать недочеты данного ресурса.

Источник https://bcspremier.ru/knowledge/basics/chto-takoe-investicionnye-riski-i-kak-ikh-izbezhat/

Источник https://moneyonline2020.ru/investitsii/realnye-investitsii/

Источник https://finans-bablo.ru/realnye-i-finansovye-investitsii.html

Источник