Доверительное управление как вид инвестирования на Форекс

Школа трейдинга Редактор: Татьяна Захарченко 904 10 мин Аудио

Торговля на рынке форекс может быть прибыльной лишь для людей, имеющих хороший опыт, который не получить за один год. Далеко не у всех есть время, чтобы постичь все секреты трейдинга. Но это не значит, что на рынке форекс нельзя попробовать получить прибыль другими способами. Одним из таких способов является инвестирование.

Суть заключается в том, что инвестор находит успешного трейдера и дает ему свои деньги для торговли. При этом, если будет прибыль, ее получит и трейдер, и инвестор.

Есть разные виды инвестирования на рынке форекс: система копирования сделок, PAMM-инвестирование (а также LAMM и RAMM) и доверительное управление. Пройдемся коротко по каждому.

Копирование сигналов

Многие брокеры предлагают уже интегрированные в МetaTrader сигналы, поэтому копи-трейдинг доступен на всех типах счетов. Для этого нужно в нижней панели МetaTrader4 выбрать вкладку “Сигналы” и из предложенного списка выбрать провайдера сигналов по показателям доходности и просадки. Можно начинать копирование!

По каждому провайдеру сигналов можно посмотреть подробную статистику его работы. Провайдеры могут предоставлять сигналы бесплатно, а могут брать фиксированную плату, которую получают успешные трейдеры, чьи сделки вы копируете через провайдера.

PAMM (Percent Allocation Management Module)

В отличие от копирования сделок у провайдера сигналов, в данном случае вы самостоятельно выбираете управляющего (или нескольких, формируя портфель) из PAMM-рейтинга на сайте брокера, после чего переводите деньги со своего брокерского счета на счет этого управляющего.

Подробнее о PAMM, LAMM и MAM инвестировании читайте в нашей статье.

У данного метода есть свои преимущества и недостатки. Из плюсов:

• не нужно ничего делать — только подобрать управляющих,
• высокая доходность при относительно небольших вложениях.

Из минусов: ваши средства недоступны вам для вывода до проведения ролловера, сроки которого указаны в договоре-оферте управляющего, либо же вывод может быть доступен со штрафными санкциями.

Ролловер — специальная процедура, проводимая на PAMM-счетах, во время которой собирается статистика и обновляется информация по счету.

Сотрудничайте только с надежными брокерами. Некоторые из них предоставляют инвест-пароли управляющих, которые позволяют наблюдать за их торговлей в реальном времени.

LAMM (Lot Аllocation Мanаgement Mоdule)

Особенность данных счетов в том, что управляющий трейдер торгует только на свои средства и на своем счете — то есть управляет своими деньгами. При этом система копирует его действия и дублирует их на счете инвестора. То есть управляющий как-бы выступает провайдером сигналов.

Плюсы в том, что деньги инвестора находятся на счете у инвестора, и он в любой момент может отключиться от провайдера сигналов.

Минусы данного метода заключаются в том, что у инвестора на счете должно быть достаточно средств. Например, если управляющий открывает сделку объемом 1 лот, то у инвестора также откроется сделка объемом 1 лот.

RAMM (risk allocation management model)

Данный способ инвестирования более новый и менее рискованный по сравнению с его предшественником PAMM. По сути это гибридная форма доверительного управления и копирования сигналов.

• Маленький порог входа — от 10$. При небольшом капитале вы можете протестировать данный способ.
• Инвестор имеет полный контроль над своими средствами, возможность моментально выйти из инвестиций без необходимости ожидать ролловера, как на PAMM-счетах.

• Как и у всех инвестиций на рынке форекс — неторговые риски, например скам-брокеры.

Среди популярных брокеров, которые стали предоставлять RAMM-счета на своих платформах, можно назвать RoboForex и NordFX.

Доверительное управление

Доверительное управление еще называют классическим или прямым ДУ. Все потому, потому что инвестор доверяет свои деньги трейдеру, чтобы он ими управлял.

В отличие от всех вышеперечисленных видов инвестирования на Форекс, брокеры или сервисы копирования сигналов не участвуют в классическом ДУ. Инвестор договаривается с управляющим напрямую и заключает с ним имеющий юридическую силу договор.

Как выбрать управляющего

Итак, вы решили доверить управлять вашими деньгами опытному трейдеру. Как такого найти? Реально хороших трейдеров не так много, так что это будет непросто.

На различных форекс форумах часто встречаются ребята, которые ищут инвесторов, заверяя, что они лучшие управляющие. Не думаем, что так просто найти хорошего управляющего на форуме, но вдруг вам повезет.

Давайте выделим основные вопросы, на которые должен ответить трейдер, прежде чем вы сможете его рассматривать как своего управляющего.

1. Срок работы на рынке должен быть не менее пяти лет.
2. Попросите его предоставить мониторинг своей торговли на независимом ресурсе. Можно посмотреть стейтменты (история торговли из терминала), если мониторинга нет. Но им доверия меньше — их можно подделать.
3. Какую стратегию торговли он использует: если применяет усреднение, либо мартингейл, лучше отказаться от сотрудничества. Эти методы с очень большим риском.
4. Какую максимальную просадку он допускает при управлении вашим капиталом: если больше 30%, вряд ли стоит с ним работать.
5. Минимальная сумма инвестиций, с которой он согласен работать: не стоит инвестировать в одного трейдера весь свой капитал.

А теперь разберем эти пункты.

Срок работы

Очень многие начинают себя чувствовать трейдерами уже после года на рынке. Но за это время просто невозможно получить достаточно опыта и даже увидеть все фазы рынка – мощный тренд или затяжной флет.

До пяти лет ни о каком опыте на рынке речи идти не может.

Мониторинг и стейтмены

Если есть мониторинг — это неплохо, однако он должен быть за продолжительный период времени. Если трейдер вам дает его за несколько месяцев и говорит, что больше у него нет — это как минимум странно. На рынке он более пяти лет, а мониторинг дает за месяцы. Для профессионального управляющего это недопустимо.

Он может возразить, что раньше ему не приходило в голову замониторить счет, но он очень здорово торговал все эти годы. Но разве это ваши проблемы?

Если вы будете доверять деньги всем, кто умеет красиво рассказать о себе, не предоставив реальных доказательств своего профессионализма, очень быстро их лишитесь. Так что мониторинг необходим хотя бы за пару лет.

Как анализировать мониторинг

Давайте посмотрим на рисунок ниже — так выглядит мониторинг счета на ресурсе myfxbook.com (один из независимых сервисов мониторинга для форекс трейдеров):

В первую очередь стоит обратить внимание на график — это линия доходности. Она должна плавно расти. Конечно, при реальной торговле будут просадки, по графику их видно. Хороший трейдер после просадки показывает новый максимум доходности.

Слева от графика видно цифры. Обратите внимание на общую прибыль, которую трейдер получил за все время, и просадку — они показаны в процентах. Чем больше соотношение прибыль/просадка, тем лучше. Если оно хуже, чем 2/1, вряд ли стоит работать с таким управляющим.

Минимальная сумма инвестиций

Если вы решили инвестировать в рынок форекс, то управляющих у вас должно быть не менее пяти. Это называется диверсификация рисков: один попадает в просадку, другой получает прибыль — в итоге ваш капитал, как минимум, не будет сильно уменьшен. Если вам срочно понадобятся деньги, вы можете забрать его в любой момент без особых потерь, даже если не успеете получить прибыль. Да и если случится неприятность, и один трейдер потеряет все деньги, а так тоже может быть, основная часть инвестиционного капитала сохраниться.

Так что если минимальная сумма, которую запрашивает трейдер для управления, больше, чем пятая часть того, что вы решили инвестировать, попробуйте поторговаться с ним (если он, конечно, стоит того). Если не соглашается, ищите другого. Больше 20% капитала на одного управляющего – высокий риск.

И не забудьте оговорить вознаграждение трейдера. Если он запрашивает более 40% от прибыли, то либо опустите его на землю, либо попрощайтесь. Ведь все финансовые риски несете вы, а значит и доля у вас должна быть больше.

Безопасность

Ни в коем случае не передавайте управляющему свои деньги на кошелек, ЭПС, банковский счет и т.д. Это конечно доверительное управление, но не настолько.

Вы открываете личный кабинет у брокера, открываете отдельные счета для каждого из своих управляющих и пополняете их необходимой суммой.

Если будет прибыль, по окончанию оговоренного периода, вы просто выводите долю трейдера на свой счет и затем переводите управляющему, куда он скажет.

При этом у вас есть доступ ко всем торговым счетам, и вы в любой момент можете отследить, как торгует трейдер, не превысил ли он допустимую просадку, использует ли ограничение убытков. Если допустимая просадка по счету превышена, вы можете просто заблокировать торговлю из личного кабинета на сайте брокера.

Если управляющий обещает, что наторгует назад убыток, вряд ли стоит верить. Предложите ему такой вариант: пусть добавит на счет то, что потерял, продолжит торговать и наторгует упущенное. Если получится — получит назад то, что внес.

PAMM или доверительное управление — что лучше?

PAMM-инвестирование (как и LAMM, RAMM и копитрейдинг) проще, чем доверительное управление. Заниматься им может каждый — с минимальным капиталом и знаниями.

Во-первых, набрать трейдеров в портфель намного легче: не нужно выискивать их по форумам, добиваться от них истории торговли и торговаться. Если вы зайдете на любой PAMM-сервис, перед вами появится целый список управляющих с графиками истории торговли, сроками жизни счета, максимальной просадкой и прибыльностью — нужно только выбрать. Прибыль PAMM-системе распределяется между инвестором и управляющим автоматически — согласно условиям, которые оговорены в оферте.

Во-вторых, сумма инвестиций для PAMM-трейдеров гораздо меньше, чем для ДУ. В PAMM-системе трейдер даже не знает своего инвестора — к нему подключается кто захочет, а система уже распределяет капитал и прибыль. В PAMM можно инвестировать даже с капиталом от $10. Следовательно, вы можете составить более гибкий инвестиционный портфель. При этом управляющий получает суммы не только от вас, но от нескольких инвесторов, что по итогу дает возможность торговать крупным депозитом.

При доверительном управлении профитный трейдер не будет мелочиться и управлять вашими $100-500 — для инвестиций в одного трейдера понадобиться не менее $1000.

Выводы

У каждой системы инвестирования в доверительное управление есть свои преимущества и недостатки. Если же вы все таки решили протестировать данные методы заработка, мы дадим вам несколько советов:

ДУ. Доверительное управление – в чем подвох?

ДУ, или доверительное управление, по определению несет в себе риски. Понимаете, в чем дело, в доверительном управлении у вас есть риск попасть на мошенничество. Поскольку, если человек зарабатывает деньги на финансовых рынках, и идет в доверительное управление. То вряд ли он будет делать блоги на Youtube. И вряд ли он будет давать рекламу, где-нибудь на Авито. Он зарабатывает, у него есть круг людей и тд… Уважаемые коллеги, инвест-трейдеры – Здравствуйте!

Личное мнение о ДУ

Я могу предположить, что человек открывает свой памм-счет, например, или размещает свои торговые сигналы в какой-нибудь системе. У компании AMarkets, которую я постоянно пиарю, недавно открылся РАММ проект. То есть, вы можете продавать свои торговые сигналы, и на этом неплохо заработать. Поэтому, если вы умеете торговать, то ради Бога – продавайте свои торговые сигналы, и зарабатывайте на этом.

Человек также может устроиться в какую-будь компанию. Например, он может получить соответствующий документ, подтверждающий статус квалифицированного инвестора. Который кстати говоря, есть и у меня. После чего устроиться работать в какую-нибудь компанию, тем же самым управляющим.

То есть, если трейдер умеет зарабатывать, то самое последнее, что он будет делать – это искать человека в доверительном управлении. Потому что, как правило, эти люди сами тебя находят. Поэтому, у вас присутствует огромный риск попасть на мошенника. Кроме всего прочего, даже если мы отбросим варианты с мошенничеством, и вы нашли действительно честного человека. Который выступает на всевозможных специализированных программах. Даже в таком случае, когда ваши деньги сливаются систематично, крайне велика. И к сожалению, от этого никто не застрахован.

Документы доверительного управления

Во всех вышеперечисленных ситуациях, как вы думаете, есть какая-то правовая основа, с помощью которой можно защитить себя от потерь? Имеется в виду, есть ли какие-то договорные обязательства и тд? Дело в том, что договор, который вы составляете – это на самом деле, “филькина грамота”. Потому что, если мы говорим о ДУ, то у человека должны быть соответствующие бумаги.

В действительности, это не так-то просто организовать. Нужно числиться в Федеральной службе по финансовым рынкам, и иметь грамотный договор. Более того, если вы узнали про доверительное управление, то скорее всего, вы в трейдинге не разбираетесь. И вы даже не понимаете, что должен представлять собой этот договор. В свое время, я сам помогал некоторым своим ученикам, брать деньги в ДУ. То есть, я писал им договоры.

Договоры по ДУ

Я писал такие договоры, что комар носа не подточит. Даже если они скажут, что не знают инвестора вовсе, то этот инвестор в судебном порядке, ничего им сделать не сможет. С юридической точки зрения все в порядке. Однако с моральной стороны, такое не совсем лицеприятно. Именно этим самым я хочу подвести вас к мысли, что каждый человек заботится только о себе. Трейдер в этом случае, далеко не исключение. В связи с чем происходит конфликт интересов.

Трейдер, который хочет заработать на ваших деньгах, на торговом обороте или в процентах. Не будет вам говорить, что здесь есть биржевые риски, не будет вам говорить о том, что от него ушла жена и вообще, у него депрессия. И скорее всего, сейчас он будет сливать. Он не будет вам говорить о том, что сейчас что-то не так в его торговле, и ему вначале необходимо разобраться с собой. Про любые исходы событий не в свою пользу, он не будет вам об этом говорить.

В этом и есть определенная проблема ДУ. Что самое главное, сделать вы с этим ничего не сможете, какие бы документы вы не предоставляли, участи многих опечаленных инвесторов вам не избежать. Я уже молчу, что существуют специальные стратегии, которые увеличивают торговый оборот. Уже молчу, что некоторые трейдеры специально ищут инвесторов, чтобы просто проторговывать их деньги. То есть, чтобы суммарно счет был в нуле, но при этом был огромный торговый оборот.

Доверительное управление на ФОРЕКС

Кроме всего прочего, если вы собираетесь отдать деньги в ДУ на Форекс, то скорее всего, вы сумасшедший. Вероятность того, что вы нашли человека, торгующего на Форекс. И который берет деньги в доверительное управление, при том что он вас не сольет, крайне мала. Я не говорю, что ее нету вовсе, однако такая вероятность очень маленькая. Дело в том, что на Форекс, какой бы договор вы не заключали с трейдером, если вы предоставляете ему деньги в ДУ, и он торгует на Форекс. То с точки зрения закона, любой суд будет применять статью 1062 ГК РФ. То есть требования, связанные с организацией игр, пари, и участием в них. Существует судебная практика, которая говорит примерно следующее:

Особенности доверительного управления на Forex

Принципы деятельности и работы на Форексе очень схожи с теми, которые применимы к любым другим рынкам, а инвестирование денег происходит по одинаковым правилам.

Любой человек может стать трейдером, то есть создать депозит на одной из существующих площадок для торговли и заключать различные сделки, проводить операции. Такой вариант предполагает, что весь риск ложиться на торговца, при этом ему не нужно платить комиссию за какие-либо действия. Однако самостоятельная торговля требует определенных умений, поэтому очень часто люди пользуются доверительным управление.

Что такое доверительное управление?

Рынок Форекс – это очень динамичный рынок, который можно охарактеризовать как очень ликвидный, но в то же время крайне изменчив. Цены на нем изменяются многократно в течении дня. Именно за счет этого трейдеры и получают возможность заработать. Так как курсы на различные валютные пары изменяются очень часто, то за счет составления сделок покупки-продажи можно получать определенный доход. Его величина зависит от первоначальных вложений и от навыков. В общем, игроки с опытом могут зарабатывать от 5 и до 10 процентов ежемесячно. За год заработок может достигать 100%. При этом, обязательно понимать, что стабильный заработок на этом рынке – редкость. 9 из 10 теряют свои деньги, то есть заключают неправильные сделки.

Для того чтобы успешно работать и зарабатывать на Форексе, нужно отлично разбираться в законах торговли на рынке, в поведении инвесторов и в стилях торговли. В случае, если вы не хотите проводить много времени и отслеживать изменения рынка, то вы можете сделать инвестиции в форекс доверительное управление. Это означает, что за вас будут работать другие торговцы или посредники.

Если вы не располагаете суммой приблизительно в 100 тис.дол. США, то вы скорее всего не сможете воспользоваться такой услугой, так как доверительное управление меньшими деньгами просто не приносит желаемой прибыли торговцам, ведь они получают свою комиссию. Что касается финансовых организаций в РФ, то очень немногие занимаются предоставление такой услуги. На это есть объективные причины, которые заключаются в следующем:

• Форекс очень изменчив и непредсказуем
• Постоянная прибыльная торговля – это сложна задача
• Законодательство, которое занимается вопросами защиты сделок на Форекс, практически отсутствует

Для того чтобы определить трейдера, которому можно доверить свои деньги, нужно тщательно проанализировать результаты его деятельности за предыдущие пару лет. Для этого необходимы знания, чтобы сделать вывод о его успешности.

Примерно так должен выглядеть счет управляющего:

статистика управляющего памм

Сравнивая рынок Форекс и другие рынки (например, ценных бумаг), можно уверенно сказать, что его возможная доходность значительно выше, а это, в свою очередь, увеличивает его привлекательность.

Какие риски предполагает данная услуга?

Торговля на Форекс подразумевает определенные риски и угрозы потери денег. В случае с доверительным управлением, клиент и управляющий договариваются о четком проценте риска, то есть той части денег, которую можно отнести к убыткам и проиграть. Как правило, это не больше 15 процентов. Когда трейдер проигрывает денег больше, чем было допустимо сделкой, то он обязуется выплатить из личных активов убытки своему клиенту. Это очень важно, ведь если не договориться заранее о возможных потерях, то трейдер может рискнуть и проиграть абсолютно все. Что качается метода инвестирования, а также типов инструментов, компания-управляющий решает сама.

Валютная торговля – это дело нестабильное, рискованное, так как стоимость валют может изменяться в различных диапазонах и абсолютно непредсказуемо. Если вы выберите для себя вариант доверительного управления, то также учитывайте риски. Для того, чтобы заниматься таким видов деятельности, компания не нужна лицензия, а соответственно контролировать их тяжело и некому. Рынок ценных бумаг требует аттестата, тогда как люди-управляющие на ринке Форекс обладают только документом о том, что они прошли обучение в каком-либо дилинговом центре. Единственная характеристика управляющего – это отзывы и опыт. Если с этим проблем нет, то вы можете доверить ему свои деньги.

Сделки на Форексе проходят в основном по линии заграничных фирм, которые имеют регистрацию в зоне оффшора. Это, в свою очередь, предполагает дополнительных затрат на движение средств в оффшорную зону и назад. Однако, нужно запомнить, что если у вас возникнет какой-либо конфликт с компанией, то обратиться за помощью и предъявить претензию непонятно кому. Если вы трейдер без опыта, то лучше избегать подобных услуг.

Плата за доверительное управление

Что касается доверительного управления на рынке валют, то за него не нужно предоставлять абонентскую плату. Управляющий получает прибыль в процентах от сделки (до 50 процентов), а соответственно ему выгодно заработать как можно больше в рамках договоренного уровня риска.

Процедура доверительного управление на Forex

Для того чтобы отдать свои средства управляющему, нужно, прежде всего, обратиться к брокеру или к дилиноговому центру. Вы оформите специальный договор, на вас откроют счета, куда вы переведете средства, а затем вы подключитесь к терминалу торговли. Помимо этого, вам также придется заключить договор об управлении вашими деньгами и оформить доверенность на брокера. Это позволит ему использовать ваши деньги для трейдинга, после того, как вы передадите ему пароли. Вы сможете постоянно отслеживать торги, используя специальный сервис в сети. Также, вы будете постоянно получать отчет об использовании ваших средств, и получать подтверждение различных действий.

Брокерские компании рынка Forex в Российской Федерации

На рынке Форекс в России огромное количество фирм предоставляют услуги, которые характеризуют как брокерские или услуги доверительного управления. Но, для такой деятельности не нужна лицензия. Поэтому, чтобы найти надежного посредника настоятельно рекомендуем в первую очередь просмотреть рейтинг доверительного управления форекс.

Источник https://ru.brokers.best/schools/doveritelnoe-upravlenie-kak-vid-investirovaniya-na-fores.html

Источник https://xn—-dtbjkdrhdlujmd8i.xn--p1ai/du-doveritelnoe-upravlenie-v-chem-podvoh/

Источник https://biznes-prost.ru/osobennosti-doveritelnogo-upravleniya-na-forex.html

Источник