Как написать бизнес-план для инвестиционного проекта

Бизнес-план – это документ, в котором содержится информация обо всех аспектах будущего проекта, его основные задачи, цели, прибыль, срок окупаемости и т. д. В общем, все то, что может быть интересно инвесторам.

Главным предметом такого документа становится оценка инвестиционного проекта, анализ прибыльности, возможность привлечения инвестиций и прогнозы в соответствии с экономической ситуацией.

Зачем проекту нужен бизнес-план?

Данный документ разрабатывается для привлечения в проект новых инвесторов. Когда вы приходите к бизнесмену с просьбой дать вам деньги, вы не можете привлечь его внимание одними обещаниями. Если этот человек хоть что-то понимает в бизнесе, он попросит предоставить ему план вашего проекта, который будет содержать:

• Актуальность проекта – почему он принесет прибыль.
• Сроки окупаемости бизнеса.
• Размер прибыли, которую получит инвестор, если дело будет удачным.
• Сумму, которую необходимо вложить.

Бизнес-план не имеет четкой структуры, а потому единственное, на что он должен полагаться – это привлекательное содержание для инвестора. Так, например, в 2012 году одна компания желала получить в инвесторы крупного бизнесмена. Для того чтобы привлечь его внимание, были просмотрены все видео и аудиозаписи с его участием, и на основе его речевых оборотов, фраз и слов был составлен документ, который просто не мог не привлечь его внимание. В итоге они получили желаемое путем обычного мониторинга информации.

Этот вариант далеко не единственный в привлечении людей, многие перед тем, как отнести документацию тому или иному человеку, просматривают бизнес-проекты, которые он уже одобрил. В результате полученной информации документы переделывают так, чтобы подчеркнуть те стороны, которые точно понравятся бизнесмену.

Сам процесс составления документа может включать в себя следующие аспекты:

• Исследования рынков.
• Исследования актуальности проекта.
• Анализ необходимых средств.
• Срок окупаемости.

Что он в себя включает

Нет четкой структуры для составления документа, потому он имеет произвольную форму и содержание. Вот один из вариантов структуры:

• Резюме документа – одна из главных частей, которая включает в себя: цель, услуги, которые будет предоставлять проект, срок, на который рассчитан бизнес, краткое изложение финансовой системы будущего дела.
• Продукция или услуги, которые будет предоставлять проект – суть бизнеса, его актуальность, описание производимых товаров или предоставляемых услуг, исследуемый предмет и объект, цели, которые должны быть достигнуты, необходимость в получении разрешений или лицензий для продвижения продукта или услуг, социальные и экологические последствия, которые повлечет за собой проект.
• Анализ выбранной отрасли – описание опыта, который уже был получен кем-либо в этой сфере, состояние отрасли, ее долголетие и перспективы в развитии, приветствуется использование зарубежных примеров. Пункт должен содержать информацию о том, как правильно осуществить идею, на что стоит обратить внимание и чего необходимо остерегаться. Помогает определить все возможные варианты действий, альтернативы в технике выполнения и используемых инструментов, а также реалистичность выполнения проекта.
• Анализ рынка – исследование среды, в которую будет необходимо поместить товар или услугу, взамен получив деньги. Оценка потребителей, их способности к покупке данного объекта. Анализ рынка как в общем, так и необходимой отрасли. Пункт должен содержать информацию о конкурентах на рынке, о преимуществах и недостатках их продукта, а также о маркетинге, который они используют для продвижения своего продукта. Кроме того, нелишним будет представить прогнозы по предполагаемой прибыли и проблемы, с которыми может столкнуться объект на данном рынке.
• План маркетинга – раздел должен быть иллюстрацией ваших дальнейших действий для продвижения продукта. Для начала составьте SWOT-анализ, в котором опишите S-сильные, W-слабые стороны продукта, O-возможности, T-преграды, которые могут повлиять на продажи товара. После полученной информации составьте подробный план для ценообразования вашего объекта. Подумайте, как вы будете продвигать продукцию, где распространять, на какие рынки сбыта должны располагаться.
• План производства – определяет, какие действия надо провести для достижения прибыли. В пункте следует оценить ваше географическое расположение, необходимые технологии, необходимость покупки или аренды помещения в том или ином месте, все пункты касающиеся производства: хранение, доставка и т. д. Кроме того, следует указать методы, согласно которым вы будете проверять качество, оценивать себестоимость продукции и анализировать влияние вашего производства на окружающую среду как в социальном, так и в экологическом плане.
• План организационной деятельности – это план организации коллектива для достижения максимальной эффективности. Нужно описать участников проекта, методы для их мотивации, оценить рычаги давления на всех участников, и кто может их совершать. Определить внутренние связи в организации, обязанности персонала и ответственность, которую они могут понести.
• Финансовая деятельность – необходимо оценить ожидаемую прибыль от проекта, выполнить графики работ, затрат и чистой прибыли. Составить подробный бюджет расходов, включая необходимые траты на ресурсы, взносы на кредит, если таковые имеются. Оценить и составить отчет о прибыли, учитывая всевозможные факторы.
• Проанализировать риски инвестиционного проекта – оценить, какие проблемы могут возникнуть в ходе производства, и как их лучше всего решить. Нужно составить подробный сценарий проекта, учитывая всевозможные риски. Предложить гарантии и компенсации для инвесторов и кредиторов, в случае если проект не оправдает ожидания.
• Приложение – этот пункт должен содержать перечень всех документов, которые были использованы, и на которые вы ссылались в документе. Сюда могут входить: исследования рынков сбыта, опросы потребителей, выводы аудиторов по вашему проекту, резюме и другие данные по участникам проекта для подтверждения их квалификации, лицензии, которые могут подтвердить качество продукции, различные таблицы, схемы, чертежи и т. д.

Подробную информацию о написании данного документа вы можете почерпнуть из следующего видео:

Если вас интересует, как составить правильный бизнес-план, прочтите этот материал.

Подробная информация о том, как создать стартап, приведена в этой статье.

Рекомендации к составлению

Для того чтобы бизнес-план выполнял свое предназначение, следует выполнять рекомендации экспертов по его составлению:

• Информация и данные, приведенные в документе, должны быть объективными и подтвержденными. Не приписывайте себе ложные цифры для лучшей картинки. Если бизнесмен разбирается в теме вашего проекта, он может заметить ошибки, и тогда точно откажется от участия в вашем бизнесе. Все данные с числами должны иметь ссылки: название источника, дата приведенной информации.
• Позаботьтесь о том, чтобы данные были не только правдивыми, но и правильно изложенными. Никто не захочет читать текст с ошибками, потому проверьте все ваши документы на орфографию и возможные опечатки.
• Структура плана может отличаться, но разделы, описанные выше, должны быть прописаны в полном объеме. Если одного из них не будет, в документ должна быть вложена объяснительная с причиной несоблюдения структуры. Все эти пункты являются важными, каждый из них может стать решающим в заключении инвестора, а потому лучше потрудиться и описать каждый из них.
• Когда вы анализируете эффективность вашего проекта, делайте это не абстрактно, а в денежных единицах. Именно такая форма отчета поможет вам точнее представить рентабельность бизнеса.

Если вы сомневаетесь в своих силах, можете обратиться в одну из множества фирм, которые предлагают подобные услуги. В отличие от вас, у них есть опыт составления подобных документов, но именно это и может помешать вам.

Выполняя по несколько бизнес-проектов каждый день, они штампуют их по одной схеме и форме. Помните, что вам необходим уникальный документ, который сможет зацепить инвестора и привлечь его внимание.

Бизнес-план инвестиционного проекта: сущность, структура, составление

Как показывает мировая практика, одним из ключевых элементов в процессе инвестирования является бизнес-план, что при дословном переводе с английского означает «план предприниматель­ской деятельности», или «план предпринимательства». Значение этого документа настолько велико, что в ряде стран Западной Европы нельзя пройти регистрацию нового предприятия в соответствую­щих органах управления без предоставления в комплекте необходимой для этого документации и бизнес-плана.

С начала 90-х годов прошлого столетия термин «бизнес—план» стал использоваться в практике стран СНГ, когда они вступили в эпоху перестройки экономики и сама жизнь потребовала изменить подходы к принципам управления предприятиями в рыночных условиях [1—7].

Инвестиционный проект — это совокупность документов, регламентирующих разработку кон­цепции предполагаемых инвестиций и реализацию бизнес—плана в рамках инвестиционного проекта (организация необходимых для этого структур и реализация замышляемых в рамках инвестиционно­го проекта мероприятий). При этом термин «инвестиционный проект» относится к определенной во времени деятельности, организованной в рамках конкретного проекта; а понятие «бизнес—план» — к предприятию и его постоянной деятельности.

Бизнес-план инвестиционного проекта — это эффективный инструмент планирования инвести­ционных мероприятий в соответствии с потребностями рынка в условиях изменяющейся внешней среды [8; 101]. Рисунок 1 показывает, что бизнес-план может быть использован в различных ситуа­циях и с выгодой для разных людей.

1) фирме требуется капитал для дальнейшего развития. Формы привлечения капитала могут быть различными. Чаще всего это является главным доводом для составления бизнес-плана;

2) создается новая фирма или меняется собственник, поэтому разрабатывается стратегия разви­тия;

3) бизнес-план разрабатывается во время значительных изменений: реконструкция, покупка оборудования, переход на выпуск новой продукции и т.д.

Как показано на рисунке 1, три типа людей заинтересованы в бизнес-плане:

а) менеджеры — создатели бизнес-плана, разработка которого позволяет получить очевидные преимущества от самого процесса планирования;

б) собственники, заинтересованные в составлении бизнес-плана с точки зрения перспектив раз­вития фирмы;

в) кредиторы — обычно банки, для которых бизнес-план является обязательным документом, подтверждающим коммерческую привлекательность проекта.

Таким образом, бизнес-план дает возможность понять общее состояние дел на данный момент; ясно представить тот уровень, которого может достичь проект (предприятие); планировать процесс перехода от одного состояния к другому. В настоящее время бизнес—планирование — общепринятая форма ознакомления потенциальных инвесторов, кредиторов и прочих партнеров с проектом, в кото­ром им предлагается принять участие.

Общие требования, предъявляемые ко всем бизнес-планам

Бизнес-план составляется как для внутреннего, так и для внешнего пользования. Но все-таки чаще всего его составляют для будущих инвесторов для заключения с ними соглашений об инвести­циях и кредитах, т.е. для сторонних организаций и лиц.

Для внутреннего пользования бизнес-план обычно составляется на 3-5 лет, но может корректи­роваться ежегодно.

При разработке долгосрочных планов необходимо учитывать следующие внешние факторы и условия [10; 99]:

• — ситуация с ресурсами (в настоящее время и на перспективный период);
• — возможности конкурентов;
• — товары конкурентов и состояние рынков сбыта;
• — предполагаемый риск;
• — отношение структурных единиц предприятия (дочерних предприятий);
• — потенциальные возможности производственного персонала;
• — результаты анализа организации управления предприятием;
• — результаты анализа организационно-технического уровня производства;
• — перспективы улучшения технологии на предприятии.

Имеются следующие общие требования ко всем бизнес-планам:

1. Бизнес-план должен быть тщательно документирован, так как будет детально изучаться по­ тенциальными инвесторами, кредиторами и т.п. Поэтому его подготовкой должны заниматься те, кто будет исполнять бизнес-план. К созданию бизнес-плана следует привлекать в ряде случаев специали­стов сторонних организаций — экспертов, консультантов в области права, рекламы, исследования рынка и т.д.
2. Как и всякий перспективный документ, бизнес-план должен периодически пересматриваться, в зависимости от ситуации, действующей и возможной конъюнктуры, и корректироваться в интере­сах дела (для успешных отношений с инвесторами и другими заинтересованными сторонами).
3. Разработчиками бизнес-плана должны максимально учитываться следующие требования:

• — достоверность (отражение истинного состояния дел на предприятии);
• — своевременность (составление и, соответственно, использование по назначению в нужное вре­мя);
• — достаточность (наличие минимально необходимого объема информации);
• — понятность и доступность для восприятия.

4. Материалы бизнес-плана должны обладать:

• — четкостью и логической последовательностью;
• — убедительностью аргументации;
• — конкретностью;
• — обоснованностью всех положений и их привлекательностью.

Считается, что нельзя составлять бизнес-план большого объема и перегружать его лишней ин­формацией, так как он обычно просматривается и используется многими деловыми людьми.

Содержание бизнес-плана инвестиционного проекта

Разработка и изложение бизнес-плана подчинены определенной логической структуре, которая носит унифицированный характер в большинстве стран с развитой рыночной экономикой (отклоне­ния от общепринятой структуры бизнес-плана в отдельных странах имеют несущественный харак­тер). Эта структура представлена на рисунке 2.

Структура бизнес-плана и степень детализации зависят от: масштабности предлагаемых в нем изменений и сферы их приложения; размеров предполагаемых рынков сбыта товаров и услуг; нали­чия конкурентов; источников финансирования инвестиций.

Несмотря на различия, в любом бизнес-плане можно выделить следующие основные разделы: 1. Краткая характеристика инвестиционного проекта, или его резюме. Эта часть бизнес-проекта составляется после разработки всех других его разделов, когда концепция проекта, ее обос­нование и формы реализации уже четко определены. Это сделано для того, чтобы инвестор на основе только этого раздела смог сделать вывод о том, соответствует ли проект направленности его инве­стиционной деятельности и его инвестиционной стратегии; соответствует ли он потенциалу его инве­стиционных ресурсов; устраивает ли его проект по периоду реализации и срокам возврата вложенно­го капитала и т.п. Если инвестор по результатам рассмотрения данного раздела делает вывод о неце­лесообразности участия в реализации инвестиционного проекта или если раздел не содержит доста­точной и ясной информации для определенных выводов, с дальнейшими разделами бизнес-плана он знакомиться не будет. Это предопределяет главные требования к подготовке данного раздела — ла­коничность (не более 2-3 страниц), информативность и простота изложения.

Резюме включает в себя [12; 274]:

• — краткое описание бизнеса и его продукта (или услуги), потенциала рынка, продукта и техноло­гий, которые компания собирается освоить;
• — краткое финансовое представление проекта;
• — показ объемов, направлений использования и сроки финансирования, периодичность и спосо­бы возврата средств;
• — состав управленческой команды.

Если цель бизнес-плана увеличение собственного капитала, то резюме должно включать оценку инвестором возврата инвестиций.

2. Характеристика отрасли, в которой реализуется инвестиционный проект, позволяет в наи­более общем виде рассмотреть влияние внешней среды на перспективность и эффективность разви­тия предлагаемого инвестиционного проекта.

При изложении этого раздела бизнес-плана рассматриваются соответствие отраслевой направ­ленности инвестиционного проекта задачам структурной перестройки экономики Республики Казах­стан (РК); тенденции развития спроса на продукцию отрасли: уровень развития рыночных отношений в отрасли; средний уровень прибыльности капитала в данной отрасли за последний отчетный период.

3. Характеристика продукта (услуг). В этот раздел следует включить полное описание продукта или услуги с анализом конкурентных преимуществ и недостатков [12; 276]:

• — описание продукта или услуги, включающее отличительные черты и причины различия;
• — наименование предприятия-изготовителя;
• — ассортимент продукции и услуг;
• — себестоимость продаж и прибыль;
• — покупатели и конечные потребители продукта или услуги;
• — патенты и права собственности;
• — стратегические возможности и планы расширения или модернизации продукта или услуги;
• — планируемые изменения в ассортименте, себестоимости продаж и в прибыли, а также причины изменений.

Одним из ключевых положений этого раздела является жизненный цикл каждой продуктовой группы и ее вклад в формирование прибыли. На этих данных основываются решения о прекращении производства продукции, об инвестициях в разработку новой продукции, о проведении мероприятий по снижению затрат.

4. Размещение объекта. Раздел бизнес-плана, который позволяет, с одной стороны, оценить ин­вестиционную привлекательность данного региона, а с другой — рассмотреть потенциальные пре­имущества его конкретного месторасположения с позиций приближенности к факторам производства (сырью, энергоресурсам, кадровому потенциалу) или к рынкам сбыта.

5. Анализ рынка. Данный раздел наиболее труден для написания. Для того чтобы убедить инве­стора в существовании рынка для продукции проекта, нужно определить тот сегмент рынка, который будет для предприятия главным. Как правило, новые предприятия могут успешно конкурировать лишь на одном, достаточно узком сегменте рынка. Выбор такого сегмента может зависеть и от остро­ты конкурентной борьбы, которая для одного типа продукции может быть слабее, для другого —сильнее [13; 98].

После определения конкурентного сегмента рынка приводится описание структуры клиентуры (покупателей) внутри этого сегмента.

Очень важно определить непосредственных конкурентов, их сильные и слабые стороны, оценить потенциальную долю рынка каждого конкурента. Необходимо показать, что продукция проекта мо­жет конкурировать с точки зрения качества, цены, распространения, рекламы и других показателей.

6. Планируемые объем и структура производства продукта (оказываемых услуг) являются ос­новой характеристики предстоящей производственной деятельности объекта инвестирования на ста­дии его эксплуатации.

В процессе разработки этого раздела бизнес-плана на первом этапе обосновывается общий объ­ем намечаемого выпуска продукта (оказания услуг) в среднем за год при выходе инвестируемого объекта на проектную мощность. На втором этапе аналогичные расчеты производятся в разрезе от­дельных ассортиментных групп продукта (разновидностей оказываемой услуги). И наконец, на третьем этапе результаты произведенных выше расчетов дифференцируются по отдельным годампредстоящего долгосрочного периода, так как предполагается, что по мере освоения проекта его про­изводственная мощность будет возрастать за счет реализации отдельных резервов. Планируемые объем и структура производства продукта (оказания услуг) рассчитываются в трех единицах измере­ния: количестве единиц (или в других натуральных единицах измерения); в национальной валюте (в базисных ценах на момент предоставления бизнес-плана, скорректированных с учетом индекса цен без фактора инфляции); в долларах США (также с учетом прогноза динамики цен) [11; 151].

7. Обеспеченность выпуска продукта (услуги) основными факторами производства позволяет,с одной стороны, определить реальность планируемого объема этого выпуска, а с другой — эффек­тивность размещения инвестиционного проекта в избранном регионе.

Первостепенная роль в рассмотрении отдельных факторов производства в бизнес-плане отво­дится обеспеченности выпуска продукта (услуги) основными видами сырья, материалов, энергетиче­ских ресурсов. Именно этот фактор наиболее тщательно оценивается инвесторами, так как часто оп­ределяет наибольшую уязвимость инвестиционного проекта с позиций эффективности его размеще­ния.

8. Стратегия маркетинга. Ключевыми составляющими любого бизнес-плана являются три М— management, marketing, money (рис.3).

Разделы, связанные с управлением, маркетингом и финансированием проекта, обязательно при­сутствуют в любом бизнес-плане. При этом краткий алгоритм составления раздела «План (стратегия) маркетинга» бизнес-плана выглядит следующим образом [8; 106]:

• —анализ рынка и прогноз его развития;
• —формирование общей цели предприятия с учетом его миссии;
• —выбор измеряемых целевых показателей (объемы продаж по годам и др.);
• —учет внутренних и внешних ограничений;
• —определение стратегий маркетинга;
• —оценка рыночного потенциала, т.е. размера потенциального рынка и рыночной ниши;
• —прогнозируемая рыночная цена, ценовая политика предприятия;
• —описание предполагаемых способов, форм и каналов сбыта продукции;
• —методы стимулирования продаж;
• —рекламные мероприятия;
• —формирование общественного мнения («паблик рилейшнз»);
• —составление общего плана маркетинга;
• —организация выполнения плана маркетинга.

Успешная реализация плана по маркетингу, как фактора долговременного успеха на рынке, на­прямую зависит от тщательности составления данного документа.

9. Управление реализацией инвестиционного проекта. Успешное управление проектами в инве­стиционной деятельности требует создания новых проектно-ориентированных организаций и соот­ветствующей перестройки организационных структур и систем управления. При этом первоочеред­ными задачами в области управления проектами должны стать [14; 44]:

• — изучение, обобщение, широкая пропаганда и разъяснение теории и практики управления про­ектами через средства массовой информации;
• — совершенствование законодательной и нормативно-методической базы управления проектами и эффективное применение ее к инвестиционным проектам;
• — создание и развитие национального научно-методического обеспечения и стандартов управле­ния проектами с учетом мирового опыта и отечественных достижений;
• — совершенствование методологии технико-экономических обоснований, расчетов, оценки и управления стоимостью проектов и программ;
• — формирование цивилизованного отечественного рынка программных продуктов, отвечающих современным требованиям и учитывающих особенности национальной экономики;
• — расширение сети инвестиционных компаний, инжиниринговых и консалтинговых фирм;
• — создание технологических центров, технопарков, инновационных фондов фирм и поощрение инноваций.

10. Оценка рисков и формы их страхования. От глубины проработки данного раздела бизнес-плана в значительной степени зависит доверие потенциальных инвесторов, кредиторов и партнеров по бизнесу. Важна не столько точность расчетов, сколько необходимость заранее предусмотреть все возможные рисковые ситуации.

Следует учитывать, как минимум, следующие виды рисков: производственные, коммерческие, финансовые и связанные с форс-мажорными обстоятельствами [15; 119,120].

Производственные риски связаны с различными нарушениями в производственном процессе или в процессе поставок сырья, материалов, комплектующих изделий. Как правило, мерами по снижению производственных рисков являются действенный контроль за ходом производственного процесса и усиление влияния на поставщиков путем диверсификации и дублирования поставщиков, применение импортозамещающих комплектующих и прочие меры.

Коммерческие риски связаны с реализацией продукции на товарном рынке (уменьшение разме­ров и емкости рынков, снижение платежеспособного спроса, появление новых конкурентов и т.п.). Мерами снижения коммерческих рисков могут быть:

• — систематическое изучение конъюнктуры рынка;
• — создание дилерской сети;
• — соответствующая ценовая политика;
• — образование сети сервисного обслуживания;
• — формирование общественного мнения (паблик рилейшнз) и фирменного стиля;
• — реклама и т.д.

Финансовые риски вызываются инфляционными процессами, всеобщими неплатежами, колеба­ниями валютных курсов и пр. Они могут быть снижены благодаря созданию системы эффективного финансового менеджмента на предприятии, работе с дилерами на условиях предоплаты и т.д.

Риски, связанные с форс-мажорными обстоятельствами, — это риски, обусловленные непредви­денными обстоятельствами (от смены политического курса страны до забастовок и землетрясений). Мерой по их снижению служит работа предприятия с достаточным запасом финансовой прочности.

Для снижения общего влияния рисков на эффективность предприятия необходимо предусмот­реть коммерческое страхование по действующим системам (страхование имущества, транспортных перевозок, рисков, заложенных в коммерческих контрактах на заключаемые сделки, перестрахование и пр.).

Вероятность каждого типа рисков и убытки, вызываемые ими, различны, поэтому необходимо их прогнозировать и по возможности рассчитывать. Способы расчета разнообразны и в достаточной мере освещены в экономической литературе.

11. Финансовый план. В данном разделе нужно представить [15; 120,121]:

а) отчет о прибылях и убытках;

б) баланс денежных расходов и поступлений;

в) прогнозный баланс активов и пассивов (для предприятия);

г) анализ безубыточности.

Расчеты производятся по трем вариантам — оптимистическому, пессимистическому и наиболее вероятному. Различия в прибылях и наличности при переходе от одного варианта к другому выявят степень возможного риска.

Отчет о прибылях и убытках показывает, как будет формироваться и изменяться прибыль и, по су­ществу, является прогнозом финансовых результатов. В нем учтены также все виды налогообложения.

Баланс денежных расходов и поступлений позволит оценить, сколько денег необходимо вложить в бизнес с разбивкой по периодам, проверить синхронность поступления и расходования денежных средств, а значит, проверить будущую ликвидность.

Прогнозный баланс активов и пассивов предприятия составляется на начало и конец каждого го­да планируемого периода и имеет чрезвычайно важное значение для потенциальных инвесторов и кредиторов, поскольку позволяет оценить, какие именно активы наращиваются в динамике и за счет каких средств.

На основе составленного баланса прогнозируется финансовое состояние предприятия по годам планируемого периода.

Анализ безубыточности проводится для определения объема продаж, при котором предприятие покрывает расходы, не имея прибыли, но и не неся убытков (точка безубыточности, или порог рента­бельности). Для расчета точки безубыточности составляется специальная таблица на основе сметы затрат на производство.

12. Стратегия финансирования инвестиционного проекта заключает изложение бизнес-плана. Разрабатывая эту стратегию, необходимо определить источники финансирования инвестиционного проекта.

В процессе подготовки этого раздела бизнес-плана следует также подробно рассмотреть состав привлекаемых источников капитала, в первую очередь возможность привлечения средств иностран­ных инвесторов.

Полный вариант бизнес-плана, рассмотренный нами выше, разрабатывается по крупным инве­стиционным проектам при необходимости привлечения больших сумм инвестиционных ресурсов. По инвестиционным проектам, не требующим высоких размеров привлекаемого капитала, разрабатыва­ется и представляется краткий вариант бизнес-плана.

Список литературы

1 Блэквеж Э. Как составить бизнес-план: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 1996. — 160 с.

2 Уткин Э.А., Котляр Б.А., Рапопорт Б.М. Бизнес-планирование. — М.: Ассоциация авторов и издателей «ТАНДЕМ». Изд-во «ЭКМОС», 2001. — 320 с.

3 Попов В.М., Ляпунов СИ., Муртузалиева СЮ. и др. Бизнес-планирование: Учебник. — М.: Финансы и статистика, 2001.—672 с.

4 Маниловский Р.Г., Юлкина Л.С, Колесникова Н.А. и др. Бизнес-план: Метод, материалы. — М.: Финансы и статисти­ ка, 1997. — 160 с.

5 Жильцов В.Г. Как профессионально разработать бизнес-план: Рекомендации для бизнесменов. — Алматы: Каржы-каражат, 1994. — 88 с.

6 Бизнес-планирование: Учеб.-метод, пособие / Под ред. Н.Н.Филимоновой. — М.: МАГМУ, 2001. — 189 с.

7 Горохов М.Ю., Малеев В.В. Бизнес-планирование и инвестиционный анализ. Как привлечь деньги. — М.: Филинъ, 1998.—208 с.

8 Суров СЮ., Сурова Н.Ю. Инвестиционный менеджмент: Учеб. пособие. —М.: Приор-издат, 2004. — 144 с.

9 МарковаВ.Д., КравченкоН.А. Бизнес-планирование: Практ. пособие. —Новосибирск: Изд-во «ЭКОР», 1994. — 153 с.

10 ВолковИ.М., ГрачеваМ.В. Проектный анализ: Учебник. — М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998. — 423 с.

11 Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. — Киев: МП «ИТЕМ» ЛТД, «Юнайтед Лондон Тренд Лимитед», 1995. — 448 с.

12 Савчук В.П., Прилипко СИ., Величко Е.Г. Анализ и разработка инвестиционных проектов: Учеб. пособие. — Киев: Абсолют-В, Эльга, 1999. — 304 с.

13 МазурИ.И., ШапироВ.Д., ОльдероггеИ.Г. Управление проектами: Учеб. пособие.—М.: Омега-Л., 2005. — 664 с.

14 Маховикова Г.А., БузоваИ.А., Терехова В.В. Инвестиции. —СПб.: Вектор, 2005. —224 с.

15 Новоселов Е.В., Ромашин В.И., Тарапанов А.С., Харламов ГА. Введение в специальность «Антикризисное управле­ние»: Учеб. пособие. — М.: Дело, 2001. — 176 с.

Бизнес-план проекта

Грамотно составленный бизнес-план инвестиционного проекта легко перерабатывается в финансовую заявку, способную удовлетворить большинство инвесторов. Но не только кредиторы, профессиональные вкладчики и инвесторы нуждаются в этом системном документе. Любой предприниматель или проектировщик, продумывающий детали реконструкции, производства, продвижения услуг изучает последствия нововведений и необходимые финансовые, материальные и человеческие ресурсы сначала «на бумаге» в виде плана, чтобы избежать дорогостоящих проб и ошибок на практике.

Содержание статьи

Бизнес-план – это конкретный план действий, направленный на развитие какой-либо бизнес идеи, осуществляемый определенной фирмой или предпринимателем для достижения поставленных целей и получения прибыли. Бизнес-план содержит стратегию развития, краткое и понятное руководство управления и контроля деятельности.

Основной целью разработки и создания бизнес-плана является получение ответа на вопрос: стоит ли начинать конкретный проект и привлекать для его реализации сторонних инвесторов.

Основные теоретические положения разработки бизнес-планов

Документ, который описывает основные аспекты деятельности компании в рамках проекта с учётом потенциальных проблем и вариантов их решения, называется бизнес-планом проекта. Планирование производится как при создании нового предприятия, так и при переходе бизнес-процесса на новый уровень. Хотя процесс планирования имеет общие принципы, точные характеристики документа (объём, состав, структура) определяются размером компании или предприятия, спецификой деятельности, целью проекта, экономическим и социальным ресурсом.

Структура документа

На практике бизнес-план – это единственное обоснование, адресованное заимодавцам и будущим инвесторам, которое позволяет привлечь денежные средства. Изложенная информация позволяет инвесторам:

• определить степень устойчивости и жизнеспособности проекта,
• выбрать лучший вариант инвестиций для максимальной прибыли,
• оценить перспективы на определённый период с учётом всех технико-экономических показателей,
• оценить фактические результаты работы компании,
• проконтролировать выполнение бюджетных обязательств,
• рассчитать возможности получения кредитных ресурсов и привлечения государственной поддержки и др.

Для этого в качестве источника финансирования рассматриваются:

• собственные средства,
• фонды органов государственного управления,
• средства возможных инвесторов.

Горизонтом расчёта при этом, чаще всего, становится период возврата заёмных средств и ещё год после этого.

По форме существует разделение на полный бизнес-план и концепт-план. Во втором случае создаётся только основа для переговоров с возможными инвесторами, которая позволит определить степень их заинтересованности в проекте. Официальный формат при оформлении подобного проектирования ориентируют на запросы инвесторов и/или требования партнёров по бизнесу, однако общая стандартная структура полного бизнес плана инвестиционного проекта предполагает включение в документ следующих разделов:

1. Резюме. Содержит исходные данные компании (название, юридический и фактический адреса, имена учредителей). Здесь же формулируется суть проекта, его стоимость, содержится указание на степень секретности информации.
2. Характеристика предприятия в контексте отраслевых особенностей с указанием цели, миссии и стратегии развития.
3. Описание продукта или услуги с выделением их рыночной уникальности и циклов существования продукта (услуги) на рынке.
4. Анализ рынков поступления сырья и сбыта. Описываются потенциальные потребители и производители-конкуренты, а также текущая рыночная ситуация и тенденции её развития.
5. Производственный план проекта. В этот раздел входят описание особенностей производственного процесса, проводимого основным исполнителем и субподрядчиками, перечисление требований к помещениям, оборудованию, обзор поставщиков сырья.
6. Организационный план. Здесь указывается форма собственности, состав партнёров и ключевых пайщиков, а также – мера их ответственности, информация о членах руководящего состава. Помимо этого, распределяются обязанности между всеми участниками проекта.
7. Реализационный (функциональный) маркетинговый план. Раздел определяет цены на продукт (услугу), каналы сбыта, прогноз для реализации новой продукции и целевые показатели инвестиционных проектов.
8. Инвестиционный план. Составляется график поступления инвестиций и изымания средств с указанием времени, объёма и возможной величины прибыли.
9. Анализ и прогнозирование проектной деятельности по финансово-экономическим показателям. В том числе – анализ рисков проекта, в котором определяются уязвимые стороны проекта, альтернативные стратегии развития, вероятность появления технологических новшеств.
10. Финансовый план и расчётные показатели эффективности проекта при его реализации. Учитываются все доходы и расходы, балансовое состояние во времени, рассчитывается точка самоокупаемости.
11. Юридический план. Раздел необходим для подтверждения правовых гарантий в реализации интересов всех сторон и привлечённых лиц. Этот раздел в бизнес-планах в качестве постоянного закрепился относительно недавно, но в инвестиционных проектах, где мало только заинтересовать вкладчика, а надо ещё и гарантировать соблюдение его прав, раздел стал практически обязательным.
12. Общая информация о разработчике плана. Автором могут быть как инициаторы проекта, которые для методических рекомендаций привлекают экспертов – например, финансистов по кредитному рынку или самих инвесторов, – так и нанятые специалисты или консалтинговые компании. Согласно зарубежному опыту, разработка бизнес-плана инвестиционного проекта самим инициатором предпочтительнее.

Если предприятие, взявшееся за реализацию инвестиционных проектов, представляет собой многоточёчною организацию (с двумя и более предприятиями), то при планировании разрабатываются отдельные планы для каждого предприятия, которые потом сводятся в единый документ.

Задачи, которые решает бизнес-план:

• определение направления деятельности и ее целесообразности;
• формулирование целей предприятия и пути их достижения;
• изучение целевых рынков сбыта продукции;
• анализ и прогнозирование развития, определение слабых сторон деятельности;
• выявление необходимых кадров, необходимых для реализации идеи;
• оценка финансовых возможностей, торговых и производственных издержек;
• маркетинговые исследования;
• привлечение инвесторов;
• оценка возможных трудностей и способы снижения рисков.

Оценка бизнес-плана со стороны инвесторов

Эффективность инвестиционных проектов характеризуется системой показателей, которые демонстрируют соотношение затрат и результатов в контексте интересов участников. В зависимости от того, к какой категории относятся участники инвестиционных проектов, выделяют показатели:

• финансовой (коммерческой) эффективности,
• бюджетной эффективности (с отражением финансовых последствий для бюджета соответствующего проекту уровня),
• экономической эффективности (с отражением результатов за пределами прямых финансовых интересов непосредственных участников инвестиционных проектов, допускающих стоимостное измерение).

Помимо этого, оцениваются социальные и экологические последствия проекта.

Особенность бизнес-плана инвестиционного проекта в том, что оценка инвестиций основывается на сравнении ожидаемой прибыли от воплощения проекта с вложенным инвестированным капиталом. Для этого вычисляется чистый финансовый поток как разница между поступлением денежных средств в результате инвестиционной и производственной деятельности и их оттоком, с дополнительным вычитанием издержек (пример – выплаты процентов по долгосрочным кредитам). По показателям чистого потока наличности и коэффициента дисконтирования вычисляются такие показатели оценки инвестиций, как:

• чистый дисконтированный доход,
• внутренняя норма доходности,
• индекс доходности,
• срок и скорость окупаемости.

Коэффициент дисконтирования при этом приводит потенциальный финансовый приход и расход на этапе t к начальному периоду времени.

Отдельные элементы структуры инвестиционного плана

Чем детальнее проработаны разделы бизнес-плана инвестиционного проекта, тем больше шансов завоевать доверие инвесторов и деньги на реализацию замысла. Особенно важны первые разделы, формирующие у инвестора впечатление о перспективности вложений.

Резюме

Вводная часть (резюме), в первую очередь, пишется для инвестора, и, хотя фактически она составляется после заполнения остальных разделов бизнес-плана, в структуре документа резюме занимает первое место. Эта обзорная краткая (3-4 страницы) часть пишется так, чтобы вызвать интерес у инвесторов, вследствие чего формально делится на три части:

• Введение, где вписываются цели проекта.
• Основное содержание со сжатым описанием всех ключевых разделов бизнес-плана и акцентированием на привлекательных для инвестора факторах.
• Заключение, которое складывает факторы потенциального успеха, включая наиболее важные процессуальные решения.

В резюме важно чётко указать конкурентные преимущества продукта или услуги будущего проекта – то, что позволит ему выделиться на рынке и обеспечить эффективную работу инвестиций. Этими преимуществами может быть другой уровень технологии, географическое положение, близость транспортной развязки и др.

Описание компании и отрасли

Помимо целей и задач предприятия и помимо событий, повлиявших на развитие, текущих возможностей и тенденций, отдельное внимание нужно уделить:

• детальному описанию организационной структуры (принципам работы, организационной схеме, структуре персонала и юридического обеспечения и др.), чего, как показывает практика, на многих, особенно – вновь созданных, предприятиях не делают,
• потребительской аудитории, её покупательским возможностям, вкусам,
• доказательствам того, что экономические тенденции благоприятны именно в данной отрасли и на данном региональном рынке (что возможно при использовании математических расчётов, маркетинговых исследований, статистики).

В этом разделе затрагиваются все влияющие на проект факторы: от местных законов до сезонности товара. При этом ссылаться следует не на общее впечатление, а на авторитетные источники информации с указанием конкретных числовых параметров. Пример: «По данным Росстата в 2016 году объём продаж продукции в регионе составил 112 млн. тонн в первом квартале, 118 млн. тонн – во втором, 124 млн. тонн – в третьем. В четвёртом квартале с учётом тенденции и независимости показателя от сезонных колебаний ожидается выход на объём в 130 млн. тонн».

Описание продукта (услуги)

В разделе, характеристик, параметров и назначения продукции описывается весь жизненный цикл изделия или услуги с указанием временных факторов, влияющих на прибыль, и факторов экономических циклов:

• Подготовительный цикл связан с интенсивной маркетинговой компанией и презентацией уникального товара или его коммерческой инновационной составляющей. Причём, инвесторов сейчас формат представления товара (упаковка, дизайн, средства защиты) интересует не меньше, чем качество и полезность. Этот цикл определяется как начало продаж и период роста.
• Цикл высоких темпов развития – период, в который рынок начинает насыщаться уникальным продуктом (услугой). По мере приобретения известности, возрастает и конкуренция.
• Цикл выравнивания – время поступления на рынок новых уникальных конкурентных продуктов – период, когда преданные потребители ещё сохраняют верность продукту, но многие из них уже начинают посматривать на альтернативы.

Здесь важно чётко понимать, почему потребитель выбирает (может выбрать) именно данный продукт, сравнив его ближайшими конкурентами.

Анализ рынка

Заполнение раздела начинается с описания предполагаемой ниши на рынке и того, какой сегмент целевой аудитории станет потребителями продукта. Причём, эти значения необходимо спрогнозировать на ближайшие месяцы или годы (в зависимости от особенностей проекта). Прогнозирование, как правило, производится в 2 этапа:

• Этап №1. Здесь происходит оценка ёмкости рынка – общей стоимости продукции, которую покупатели в регионе предполагаемых продаж могут купить за месяц (год). Маркетинговое исследование касается социально-экономических, политических, демографических, национальных и других факторов.
• Этап №2. Здесь оценивается потенциальная сумма реализации продукта – той доли рынка, которую компания рассчитывает отвоевать. Эта сумма совпадает с максимальной суммой возможных продаж.

Нередко на этом этапе происходит вынужденная сегментация рынка и переориентация на более узкий сегмент без отказа от проекта в целом. Пример выбора узкой специфики – ориентация на потребителей с низким уровнем дохода (сегментация по критерию уровня доходов). Чаще, однако, проект сразу ориентируется на тот или иной потребительский сегмент, разделяя покупателей по полу, возрасту, образованию, увлечениям, профессиям и др. Для предприятий такими сегментирующими факторами становятся месторасположение, каналы распределения, качество и др.

Производственный план

Главная задача этой части плана – доказать инвесторам и партнёрам, что компания реально в состоянии производить (продавать) задуманное количество товаров (услуг) требуемого качества в нужные сроки. В этом разделе необходимо продемонстрировать производственную мощность предприятия – способность средств труда к максимальному выпуску продукции за период (смену, год, сутки). Для расчёта мощности используют данные о:

• составе, количестве, техническом состоянии оборудования, параметрах производственных площадей,
• технических нормах производительности оборудования и трудоёмкости,
• фонде времени работы оборудования, а также режиме функционирования предприятия,
• номенклатуре продукции и её количественном соотношении.

Обычно в данном разделе создают подраздел с указанием внешних факторов, оказывающих влияние на производственную деятельности (доступ к ресурсам, смена поставщиков, изменения в законодательстве и др.).

Маркетинговый план

Факторы, которые способствуют успешному завоеванию рынка, разделяются в плане на внешние и внутренние. При этом по ходу развития проекта рынок начинает влиять на планы по формированию проектных стратегии и тактики. Такой план обычно составляется на год вперёд с разбивкой по этапам и в него, при необходимости, вносятся коррективы. В части взаимодействия с отделом продаж маркетинговый план ставит 4 главные цели:

• Повышение узнаваемости марки.
• Создание у сотрудников отдела продаж ощущения уверенности в высочайшем качестве товара.
• Улучшение морального состояния сотрудников этого отдела.
• Повышение объёма продаж на определённый процент за указанное время.

Пример достижения первой цели – предоставление инвесторам целой рекламой кампании. Дополнительно рассчитывается экономический эффект от вариантов распространения рекламы.

Принципы составления бизнес-плана «для себя» и для инвесторов

Принципы составления бизнес-плана сводятся к достоверности, логичности и наглядности идеи, которая после представления её должна выглядеть привлекательно для инвестора. Поэтому целесообразнее не просто написать документ, но и сделать презентацию с графиками, диаграммами, таблицами, инфографикой из слайдов. При этом надо учитывать разницу между бизнес-планом «для себя» и «официально-парадным» документом. В первом случае, отражается реальное положение дел. Во втором – подробное и непротиворечивое изложение предпочтений, как при создании проекта «с нуля».

«Для себя» бизнесплан всегда включает более реальные значения и рассматривается как рабочий вариант. Пример разницы между «внутренним» вариантом и «официальным» можно увидеть на описании сметы в части закупки оргтехники. Если на проект реально нужно 10 ноутбуков на общую сумму 500 тыс. руб., то они все справедливо включаются в официальную смету. Однако на практике из 10 компьютеров на руках у непосредственных участников уже есть 3 личных ноутбука, ещё 2 – есть у бизнес-партнёров и 3 достаточно мощных компьютера – у родственников. Таким образом, реальные нужды предполагают покупку только двух ноутбуков, вместо десяти запланированных в инвестиционном документе. Однако в случае выделения инвестором всей суммы на эти нужды, необходимо будет, как минимум, предоставить документальное свидетельство о покупке всего объёма техники.

Для составления максимально информационного бизнес плана нередко используют SWOT-анализ, который популярен благодаря способности чётко структурировать данные.

• S – Strengths – сильные стороны: средняя и низкая себестоимость продукта, применение инноваций, наличие экспертов и профессионалов в составе команды проекта.
• W – Weakness – слабые стороны: отсутствие знаний о бренде в среде целевой аудитории, необходимость аренды помещений и др.
• O – Opportunities – возможности, предполагающие внедрение новых технологий, открытие незапланированных источников финансирования, доступ к современным материалам и т. д.
• T – Threats – угрозы, которые в данном виде анализа рассматриваются как источники рисков из-вне, на которые нельзя повлиять.

В любом случае, перед составлением той или иной версии бизнес плана собирается максимум полезной информации, нередко – с привлечением экспертов. Эта информация необходима для понимания реальной объективной ситуации. А собственные субъективные представления о среде развития проекта такое исчерпывающее понимание дают редко.

Какие бизнес-модели могут быть заложены

Еще до создания плана предпринимателю необходимо ответить на вопрос как именно деятельность будет приносить прибыль, разработать концепцию ведения бизнеса – определить бизнес-модель. Бизнес-модель — это описание стратегии работы компании на рынке, она лежит в основе бизнес-плана. Создание качественного продукта не всегда играет главную роль в достижении компанией успеха. Основная доля успеха приходится на умение применить необходимую для деятельности бизнес-модель для того чтобы выделиться среди конкурирующих компаний.

Для того чтобы создать эффективно работающую бизнес-модель не обязательно составлять новую, достаточно посмотреть какие уже есть на рынке. Существует более 50 базовых шаблонных моделей, каждая из которых может быть использована самостоятельно или претерпит творческие изменения. Рассмотрим некоторые примеры эффективных бизнес-моделей.

1. Кастомизация. Использование известных существующих товаров или услуг дополненных уникальными элементами. Именно эти дополнения выделяют продукт среди остальных, делая его специфичным для приобретения определенной группой покупателей.
2. Франшиза. Разработка и продажа стратегии успешного бизнеса. Это не только продажа бизнес-плана, но и поддержка нового владельца в различных сферах работы.
3. Freemium. Бесплатное предоставление части товара или услуги, позволяющее неограниченно использовать набор базовых функций, для получения дополнительных возможностей клиенту придется заплатить.
4. Low—touch. Суть данной модели заключается в получении низкой итоговой цены товара, путем предоставления не полного или даже бюджетного пакета услуг.
5. «Бритва и лезвие». Модель получила название от продукта, к которому была впервые использована. Суть заключается в продаже долговечного продукта низкой стоимости и увеличения прибыли за счет большого объема продаж одноразовых комплектующих для этого изделия.

Это только малая доля примеров удачных бизнес-моделей. Прежде чем разрабатывать инновационную модель необходимо изучить то, что успешно используется рынком, внести свои коррективы и получить нечто новое и интересное.

Приложения к плану

В раздел приложения необходимо включить документы, содержащие подробное объяснение или подтверждение ранее изложенных материалов. К обязательным документам относят:

• Официальные регистрационные документы (сертификаты, свидетельство о регистрации ИП, лицензии, уставы);
• результаты маркетинговых исследований;
• технические характеристики товаров и оборудования необходимого для их изготовления;
• Контракты или соглашения с поставщиками;
• документы, отражающие финансовый раздел бизнес-плана (прогноз продаж, план финансирования, анализ прибыли);
• заключения государственных служб по вопросам экологии;
• договоры найма и аренды.

Этот список не является исчерпывающим, он может содержать другие документы, относящиеся к разработанному бизнес-плану. Каждый документ должен находиться на отдельной странице и быть пронумерован, а в основном тексте необходимо использовать ссылку на соответствующий документ.

Ошибки, возникающие при составлении

1. Недостаточный или плохой анализ рынка. Для обеспечения хороших объемов продаж необходимо тщательно изучить нужды потребителей и получить объективные данные для дальнейшего использования.
2. Неоднозначность поставленных целей. Для привлечения инвесторов бизнес-план должен обладать четкой и понятной целью.
3. Непроработанные вопросы с поставщиками и привлечением инвесторов.
4. Занижение затрат на реализацию проекта. При составлении бизнес-плана важно учесть все затраты которые будут произведены, включая доставки и настройку оборудования. В противном случае, это может негативно сказаться на реализации идеи.
5. Занижение себестоимости производимого товара. Необходимо уделить особое внимание вопросу закупки сырья и использовать только конкретную проверенную информацию о его стоимости.
6. Плохая проработка вопроса реализации товаров или услуг. Предпринимателю следует уделить достаточно внимания процессу сбыта продукции и подробно отразить это в плане, для того чтобы избежать залеживания товаров на складе.
7. Отсутствие схемы возврата кредитных средств. Этот вопрос является актуальным и нужным не только для инвестора, но и для самого предпринимателя.

Примеры готовых бизнес-планов

Разработка и создание бизнес-плана помогает предпринимателю понять стоит ли развивать конкретную бизнес-идею. Для того чтобы составить проект правильно следует воспользоваться сторонними ресурсами и изучить уже готовые примеры работ.

Источник http://znaydelo.ru/biznes/biznes-plan/dlya-investicionnogo-proekta.html

Источник http://articlekz.com/article/5900

Источник http://finswin.com/projects/osnovnye/biznes-plan-investicionnogo-proekta.html

Источник