Как определять зоны поддержки и сопротивления

Поддержка и сопротивление — два основных элемента, которые используются в анализе ценовых паттернов. Эти два инструмента нам крайне пригодятся в работе с ценовыми паттернами.

Многие люди вообще потерялись и используют термин «поддержка» там, где имеется в виду «сопротивление» и наоборот. Как тут можно запутаться, шут его знает. На самом же деле эти уровни — просто зоны на графике, где высока вероятность того, что текущий тренд может, как минимум, притормозить.

Поддержка и сопротивление

В легендарной книге «Technical Analysis of Stock Trends» авторов Edwards и Magee (эпический труд, выдержавший 9 переизданий, который читают на Wall Street со времен 2 Мировой, прим. Бингуру), поддержка определяется следующим образом:

Сила на покупку (реальная или потенциальная), с достаточным объемом, что позволяет временно остановить падение цены

В свою очередь, сопротивление:

Сила на продажу (реальная или потенциальная), с достаточным объемом, которая позволяет выполнить все заявки на покупку и, тем самым, затормозить движение цены вверх

Другими словами, зона поддержки — это зона, где концентрируется спрос, а зона сопротивления — где резвится предложение. Слово «концентрация» выделено, поскольку предложение и спрос всегда находятся в балансе. И лишь тогда, когда покупатели более активны, нежели продавцы, или наоборот, именно тогда и формируются тренды.

Если покупатели накидались ноотропов и более активны, нежели продавцы, они продолжают наращивать свои заявки до тех пор, пока не купят все, что им нужно. С другой стороны, если продавцы волнуются, они захотят закрыть все позиции на упавших ценах и общий ценовой уровень обвалится.

Следовательно, поддержка — это временный пол для цены, а сопротивление — временный потолок

Вначале на рис. 3-1 цена падает. Она находит дно на уровне А и затем идет вверх. Далее опять падает к А и снова откатывается. Так что А становится зоной поддержки.

Рис. 3-1. Предыдущий минимум — хорошее место для появления поддержки

Таким образом мы получаем наш первый принцип анализа поддержки/сопротивления:

Потенциальный уровень поддержки или сопротивления — это предыдущий максимум или минимум

Когда цена в третий раз падает к А, то продолжает свое движение или, другими словами, пробивает поддержку. Соответственно, чтобы определить потенциальное сопротивление, надо смотреть на предыдущие минимумы, а для сопротивления — максимумы.

На рис. 3-2 у нас более продвинутый пример. Теперь цена нашла временную поддержку в зоне B. При этом C тоже неплохая зона поддержки, но цена, в итоге, разворачивается к зоне B.

Рис. 3-2. Поддержка по дороге вверх превращается в сопротивление

Отсюда наш второй принцип:

Поддержка превращается в сопротивление, когда цена идет вверх

В строительстве пол — это буквально поддержка, но если вы упали сквозь него, пол станет сопротивлением — читай, потолком.

Почему, кстати, поддержка и сопротивление постоянно меняются ролями, им что, нечего делать? За это поблагодарим увлекательную рыночную психологию. Дело тут вот в чем. Никто, на самом-то деле, не любит принимать потери. В результате, многие люди пытаются избавиться от мерзкого чувства потери, выходя из сделки пораньше.

Другие же тянут и тянут и тянут вплоть до момента, пока цена не вернется туда, где актив и был куплен. Теперь наши погорельцы могут тут же актив продать и зафиксировать ничью. Создавая тем самым предложение, достаточное для того, чтобы затормозить рост цены.

Наконец, на рис. 3-3 мы также видим, как цена пробивает сопротивления на B и A (бывший уровень поддержки). Далее цена находит поддержку опять… у А, дело житейское.

Рис. 3-3. Сопротивление по дороге вниз становится поддержкой

Отсюда наш третий принцип:

Сопротивление превращается в поддержку, когда цена идет вниз

Как определить потенциальные поддержку и сопротивление

1. Предыдущие минимумы и максимумы

Мы уже разобрались, что предыдущие максимумы и минимумы выступают в качестве потенциальных уровней поддержки или сопротивления. Максимумы, вообще, чрезвычайно важны, потому что на них постоянно пялятся многие участники рынка, что входят в рынок либо на самом максимуме, либо рядом с ним.

Когда же цена падает, то человеческая психология — штука забавная. Народ не принимает убыток и не закрывает позицию, а продолжает ее держать и держать, поскольку так, психологически, менее больно. Чем когда ты позицию закрыл и полностью осознал — деньги потеряны и пора возвращаться на завод, и то если возьмут.

Соответственно, когда цена возвращается к предыдущему максимуму, купившие на этом уровне испытывают непреодолимое желание закрыть позицию и выйти в ноль, и начинают свои позиции судорожно закрывать. Те же, кто купил на уровнях ниже, обычно желают получить прибыль на старом максимуме, ибо он им психологически понятен.

Любые же цены выше максимума кажутся потенциальным покупателям чрезмерно дорогими, народ куксится и, банально, сваливает с такого рынка.

Когда цена разгоняется и падает к предыдущему минимуму, эти низкие цены начинают привлекать покупателей. В конце-концов, они прощелкали первый возврат цены к этому уровню и теперь благодарны за новый шанс.

По той же причине продавцы крайне неохотно расстаются со своими пожитками при возвращении цены к предыдущему минимуму, ведь они уже видели откат от него раньше! И поэтому думают, «почему бы цене не отскочить еще раз»?

На графике 3-1 мы видим цену на сахар в 2002-2003 годах (фьючерсы на сахар на бирже CME, прим. Бингуру). Обратите внимание, насколько предыдущие максимумы и минимумы образовали отличные зоны поддержки/сопротивления для будущей торговли.

График 3-1. Цены на сахар, 2002-2003, дневной график

К сожалению, нет способа заранее определить, какой уровень станет поддержкой, а какой-сопротивлением, а равно как уверенно сказать, что он сработает, как нам хочется.

Вот почему любые уровни — это лишь зоны интереса, в которых мы ожидаем потенциальный, временный разворот. Соответственно, нам понадобится помощь других индикаторов, скажем, осцилляторов, к чему мы вернемся позже.

2. Магия круглых чисел

Поддержка и сопротивление обожают формироваться вокруг круглых чисел. Причина понятна — все эти 10, 50 и 100 являются простейшими психологическими маркерами, на которых трейдеры обосновывают свои решения.

В 1970х годах индекс Dow Jones Industrial все никак не мог преодолеть уровень 1000. Золото в 1980х и в середине 1990х постоянно тусило около магического уровня в $400 и так далее.

Круглый уровень — это потенциальная разворотная точка, что нам интересна

3. Линии тренда и скользящие средние — это динамические уровни поддержки и сопротивления

Хорошая линия тренда всегда отражает базовый тренд. Одно из простейших правил для определения значимости линии — это то, как часто цена ее касалась либо приближалась к ней. Чем больше, тем лучше.

Если цена постоянно возвращаются к определенному минимуму, этот уровень становится сильной зоной поддержки

Аналогичное правило работает для линий тренда и скользящих средних. Каждый раз, когда цена возвращается к линии тренда или растущей скользящей средней и отскакивает от нее, линия или скользящая становятся динамическим уровнем сопротивление. Аналогичное работает для нисходящих линий и скользящих.

Поэтому, когда цена возвращается к восходящей линии тренда, становится интересным вариант покупки и вариант продажи, если цена касается нисходящей линии или скользящей. При этом под линией или скользящей можно будет поставить отличный стоп-лосс с низким риском.

На графике 3-2 мы видим пример акции Hewlett-Packard, где нисходящая линия тренда выступает как сопротивление. Также обратите внимание на работу устойчивой скользящей средней, такой как MA 200, что усиливает работу зоны сопротивления.

График 3-2. Цена Hewlett-Packard, 2001-2002, дневной график

Принцип такой же, как если бы мы строили дом и увеличили толщину крыши. Аналогичный принцип работает, когда скользящая средняя и линия тренда на одном уровне — они банально удваивают силу уровня сопротивления (либо поддержки, если цена идет вверх).

4. Эмоциональные зоны на графике указывают на возможные уровни поддержки/сопротивления

О методе эмоциональных зон мы поговорим в следующих главах, где мы рассмотрим гепы, пинбары, двухбарные и ключевые развороты. Пока что просто запомним, что эмоциональная зона — это место на графике, где цена, идущая по сильному устойчивому тренду, сталкивается с резким, буквально взрывным разворотом на формировании очередной свечи/бара.

Гепы — еще один пример эмоциональных зон. Гепы формируются, когда покупатели или продавцы настолько эмоционально реагируют на новости, что на графике образуется пустое пространство — оно же «геп».

На графике 3-3, из-за выхода неожиданно плохих новостей, цена на сахар аж три раза «гепнулась» вниз. Позже, когда страсти утихли, цена ринулась вверх и попыталась «закрыть» каждый из образованных гепов.

График 3-3. Цены на сахар, март 2003

При этом на открытии гепа слева образовалось устойчивое сопротивление. В двух других случаях сопротивление появилось в нижней части гепов. Вообще, гепы — одна из наиболее надежных технических концепций, ибо на них чаще всего образуются поддержка или сопротивление.

На графике 3-4 акции Boeing демонстрируют другую эмоциональную зону. На этот раз, на самом кончике очень длинного бара в начале 2002 года. Кстати обратите внимание, что образовалась сия красота на уровне $50.

График 3-4. Цена акций Boeing, 1998-2003, недельный ТФ

Как правило, так бы появилась зона сопротивления в тот момент, когда цена вновь вернулась бы к $50. Однако, осенью 2002 года этот уровень был лихо пробит. И тем не менее, уровень в $50 все равно свое отыграл и послужил разворотной зоной при последующем подходе цены к нему.

Чему нас учит этот пример?

Даже если зона поддержки/сопротивления один раз нарушена, она все еще может отработать в будущем

5. Пропорциональные движения и откаты

Если перефразировать один из законов динамики, то выяснится, что на каждое действие есть противодействие. Цены, что формируются на финансовых рынках, отражают ничто иное, как психологию толпы в движении, поэтому к ним законы динамики относятся в полной мере.

Именно смену эмоционального состояния толпы мы часто и наблюдаем в пропорциональных ценовых движениях.

Пожалуй, самый известный принцип пропорции называется правилом 50%. К примеру, многие медвежьи рынки, если следить за ними через индекс DJIA, теряли половину своей стоимости.

В 1901-1903, 1907, 1919-1921, 1937-1938 рынки падали на 46, 49, 47 и 50%, соответственно. Первый этап медвежьего падения рынка в 1929-1932 году закончился в октябре 1929 года на уровне 195 — это была ровно половина от сентябрьского максимума. Прохождение половины цены нередко выступает в качестве зоны балансировки, нередко намекая на дальнейшее движение цены либо о ее предстоящем, важном развороте.

К примеру, между 1970 и 1973 годами рынок вырос с 628 до 1067. Промежуточной цифрой был уровень 848 — практически тот же самый уровень, на котором закончился первый этап медвежьего рынка в 1973-1974 годах.

Аналогичным образом, растущие рынки часто сталкиваются с сопротивлением после того, как удвоились с предыдущего минимума. К примеру, первое бычье движение с 40 до 81 в 1932-1937 годах было, как видите, удвоением.

В свою очередь, показатель в 50% включает в себя коррекцию (откат) в 1/3 и 2/3, описанных в главе 2, «Три базовые концепции технического анализа», где мы обсуждали максимумы и минимумы. Эти пропорции в рынке встречаются постоянно и также работают как поддержка или сопротивление (далее п/с).

Графики, основанные на подобных пропорциях, помогают найти п/с, поскольку движение в таких коррекциях легко спрогнозировать. Мало того, они еще и происходят достаточно часто, что позволяет находить потенциальные разворотные зоны как на максимумах, так и на минимумах.

Однако, помните, что технический анализ — это искусство вероятностей, а не магазин с гарантированными плюшками. Поэтому такие вот прогнозы на коррекциях нельзя использовать сами по себе — им понадобится помощь.

Когда мы используем вот эти няшные пропорции, всегда важно оценить, насколько происходящее соотносится с предыдущими уровнями поддержки и сопротивления. Если да, то шансы для уровня развернуть цену существенно возрастают, равно как и шансы, что этот уровень станет временным препятствием для цены.

Когда же цена выстреливает до рекордных максимумов, самое разумное — продлить ее с помощью линии тренда. И вот там, где линия тренда пересекается с пропорциональным уровнем, может быть зона потенциального разворота. Зона отличная и крайне нам интересная.

Вообще, тестирование вам продемонстрирует, что у каждого актива есть свой характер — поэтому некоторые валютные пары и акции лучше отзываются на такой метод, а некоторые не очень.

На графике 3-5 для Dollar General мы видим примеры коррекций 33% (1/3), 66% (2/3) и 50%. Скажем, падение с А до B это 100% всего движения. Чтобы определить потенциальные зоны сопротивления для будущих откатов, разумно отслеживать именно эти пропорциональные уровни. И как видим, рост закончился в зоне С (коррекция 50%), а завершение в зоне D соответствует коррекции в 66% от нашего основного, 100% движения.

Клево? Да (нет, не знаю, выберите свой вариант).

График 3-5. Акции Dollar General, 1999-2000, дневной ТФ

Вспоминая про коррекции мы тут же переходим к итальянскому макароннику Леонардо Фибоначчи, что ел пиццу в 13 веке и которого любят многие технари. Он там недолго тужился и придумал такую последовательность, в которой каждое новое число — это сумма двух предыдущих в последовательности. То есть 5 + 8 = 13, 8 + 13 = 21 и так далее, вы поняли.

И эта последовательность интересна тем, что уже столетиями используется как подсказка для будущих пропорциональных движений. К примеру, каждое число в последовательности составляет 61.8% от следующего числа, 38.2% от числа после этого и так далее.

Теперь давайте заценим на следующих графиках для Палладия, насколько макаронник был прав.

На графике 3-6 ниже мы видим мощный тренд в 1997-1998 годах, что формирует 100% движение.

График 3-6. Цена на палладий, 1997-2000, дневной график

Уровни BC и BD стали уровнями поддержки на коррекции 61.8% и 50%. Также обратите внимание, как 61.8 стал уровнем поддержки, который работал весь 1998 год. Кроме того, уровень 23.6 (это одно число фибоначчи, разделенное на два следующих в последовательности) стал разворотным в 1998 и 1999 годах, что выделено красивой жирной линией, начиная с точки E.

Наконец, на графике 3-7 используется такой же принцип пропорций и коррекций. В данном случае, движение AB принимается за 100%, а линии нарисованы по пропорциям Фибоначчи. В нашем случае, следующей значимой цифрой разделенной на текущее значение становится 1.61, далее 2.61 и тому подобное. Как видим, значения в 161.8 и 261.8% становятся ключевыми разворотными точками, что сладенько отработают в будущем.

График 3-7. Цены на палладий, 1996-2000, дневной ТФ

И, конечно, не забываем, что наколотая пицца в 13 веке — это хорошо, но эти пропорции ничего не гарантируют. Они просто дают место, где можно ожидать чего-то интересненького и не более того.

Как определить значимость зон поддержки или сопротивления: правила

1. Чем больше активность в зоне, тем выше ее значимость

Тут все понятно даже альбатросу. Если целая куча людей покупает или продает на конкретном ценовом уровне, значит этот уровень для них — важен. Очень важен.

Мало того, наша психика так устроена, что:

Мы склонны запоминать значимые для нас события

Покупатели, как мы уже поняли, любят выходить в безубыток. Продавцы же могут заранее закупиться пониже и вспомнить, что цены ранее тусили на этом уровне сопротивления. Соответственно, именно на этот уровень они и будут смотреть, чтобы зафиксировать свои прибыли.

2. Чем больше скорость и продолжительность предыдущего движения, тем лучше уровни

Когда цена пытается пробиться через уровень сопротивления, это напоминает действия твоего пьяного папки, что ломится через входные двери. Если он разгонится с расстояния в метров 10, импульс его движения будет весьма силен и хлипкая дверка в твоей хрущевке явно не устоит. Если же он будет набирать скорость прямо от ближайшего магазина, где барыжат паленой водкой, то добежав до двери выдохнется и развалится, без сил, прямо на пороге.

При этом дверь-то остается одинаковой! Ничего ведь не поменялось. Ее качества, ее «сопротивление» осталось без изменений. А вот что поменялось — так это скорость того, кто хотел пробиться внутрь.

Такой же принцип актуален и для рынков, что являют собой отражение человеческой психологии. Длинный, медленный, долгий подъем — это долгий бег от пивнухи, а уровень сопротивления будет крепкой дверью. И чем длиннее каждый разгон цены, тем менее крепкая дверка (уровень поддержки или сопротивления) понадобится, чтобы сие задержать.

Заценим на графике 3-8 акции BCI Commerciale. Как видим, цена падает до минимума в августе и далее начинает разгон. Однако, в конце октября начинается падение, чрезвычайно крутое, продолжительное (по пунктам) и резкое. В результате, к моменту падения на уровень 880 цена уже полностью выдохлась, а продавцы никак не могут пробиться через эту дверь ниже.

График 3-8. Акции Bank Commerciale, дневной ТФ

И что мы видим: цена дальше уходит уже плавным, стабильным ростом — дверь не просто устояла, она еще и дала сдачи.

На графике 3-9 взглянем цену на золото. В январе 1986 года был клевый максимум, после чего цена откатилась. Далее начинается достаточно бодренький и продолжительный подъем, цена выдыхается и опять падает.

Наконец, в конце июля, цене таки удается пробиться, но уже куда более плавным, методичным и спокойным движением, без резких разгонов, бьющих по дыхалке.

График 3-9. Цена на золото, 1985-1986

В результате, дверь была легко побеждена — покупатели не были истощены, они подбирались к двери медленно, засучивая рукава и поэтому им удалось то, что не удалось в марте.

3. Оцените прошедшее время

Третье правило, позволяющее оценить потенциал уровня поддержки и сопротивления — это изучить, сколько времени прошло между образованием предыдущего уровня и нынешнего. Зависит от это характеристик выбранного рынка, как такового.

Например, уровень поддержки, которому 6 месяцев куда более актуален, нежели 10- или 20-летний уровень. Хотя, конечно, раз за разом поражаешься, насколько один и тот же уровень поддержки или сопротивления может быть «рабочим», раз за разом, даже если проходят годы и поколения.

Как определить и построить уровни поддержки и сопротивления правильно

Slava Loza Forex Trader & Analyst

Вопрос: как заработать на Форекс?
Ответ: покупать на минимуме, продавать на максимуме.

Шутку поймет только тот, кто имеет опыт работы на рынке Форекс. Потому что предугадать точки разворота на графике валютной пары – не такая простая задача. Чтобы ее облегчить, технический анализ предлагает массу полезных инструментов. В том числе, можно найти удачный момент для совершения сделки, если знать, как определить поддержку и сопротивление.

Поддержка и сопротивление являются одними из основополагающих понятий в техническом анализе. Они позволяют найти область, наиболее предпочтительную для покупки или продажи.

Данная статья посвящена тому, как правильно строить поддержку и сопротивление. Вы научитесь строить уровни и линии поддержки и сопротивления. А также получите советы, как успешно использовать эти знания в торговле на Форекс.

Что такое уровни поддержки и сопротивления

Уровень поддержки – это столь низкие цены актива при которой одни участники рынка уже не хотят продавать, а другие охотно бы купили.

Психологию участников рынка также несложно представить. Продавцы начинают думать, что продавать валютную пару по нынешним ценам больше не выгодно. В то же время появляется все больше желающих совершать покупки. Многим валютная пара кажется недооцененной, а идея купить ее по текущей низкой цене – вполне разумной. В итоге активность покупателей превышает активность продавцов, а на графике валютной пары формируется новый минимум цены.

Уровень сопротивления – это столь высокие цены актива при которой одни участники рынка уже не хотят покупать, а другие охотно бы продали.

Также проанализируем психологию рынка. Покупатели начинают думать, что приобретать данную валютную пару по текущим ценам рискованно. Среди продавцов, наоборот, растет желание продать финансовый инструмент. В итоге давление продавцов превышает давление покупателей, и рост цен сменяется падением. На графике валютной пары появляется новый максимум цены.

Зачем строить уровни поддержки и сопротивления

Успех на рынке Форекс во многом зависит от способности принимать правильные торговые решения.

В этом помогают различные торговые стратегии. На данный момент их существует великое множество, но далеко не все они эффективны. Проверенные временем стратегии с использованием уровней поддержки и сопротивления до сих пор показывают неплохие результаты.

Идея этих стратегий в том, чтобы грамотно выставить поддержку или сопротивление, способные оказать влияние на движение валютной пары. Это делается последовательно: от старших таймфреймов, вплоть до того временного интервала, на котором вы собираетесь торговать.

Последующие действия зависят от того, какое поведение демонстрирует валютная пара на данный момент:

• Восходящий тренд. После пробития сопротивления следует открыть сделку на покупку.
• Нисходящий тренд. После пробития поддержки открываем сделку на продажу.
• Горизонтальный коридор. В нижней части диапазона удобно покупать валютную пару, в верхней – продавать.

Как видим, идея проста и логична. Однако самое сложное в ней – как раз таки наметить правильные уровни поддержки и сопротивления.

Как правильно построить уровни поддержки и сопротивления

Следующие правила помогут вам определить сильные уровни поддержки и сопротивления.

• Уровни поддержки и сопротивления строго горизонтальны.

Не путайте их с наклонными линиями поддержки и сопротивления. О них мы поговорим позже.

• Учитывайте старшие временны́е интервалы.

Имеются ввиду месячный, недельный и дневной таймфрейм. Считается, что уровни поддержки и сопротивления на них более значимы.

Если построить поддержку или сопротивление на 1-часовом графике, скорее всего, цена легко преодолеет такой уровень на дневном таймфрейме.

Но если построить поддержку или сопротивление на дневном интервале, на 1-часовом графике цена с высокой вероятностью «отскочит» от этого уровня.

• Отмечайте только ключевые уровни.

Многие трейдеры рисуют на графике все уровни поддержки и сопротивления, которые могут найти. Такой подход сильно затрудняет анализ, потому что итоговая картина напоминает «белый шум».

Помните, ваша цель – найти значимые уровни, которые способны вызвать отскок цены и создать потенциальную возможность покупки или продажи. Остальное вас не должно интересовать.

Разумеется, возникает логичный вопрос: какие уровни считать значимыми, а какие – нет?

На этот случай есть универсальное решение: если цена безуспешно пыталась пробить некий уровень больше одного раза, его можно считать важным. Если определенный уровень удерживал цену много раз, он с высокой долей вероятности сдержит натиск цены в ближайшее время.

• Не углубляйтесь далеко в историю.

Существует распространенная ошибка в техническом анализе: прокручивать временную ленту торгового терминала слишком далеко. Обычно так поступают трейдеры, желающие отметить на графике валютной пары все возможные уровни. Но, как уже говорилось, это не лучший подход.

На самом деле, немного прокручивать ленту назад даже рекомендуется. Это позволяет проводить более полный анализ. Однако не стоит слишком увлекаться.

Считается, что на недельном графике допустимо углубляться примерно на пару лет назад, на дневном – на полгода, на интервалах H1 и H4 – на 2 месяца.

• Не зацикливайтесь на идеальной прорисовке уровней.

Принято отмечать уровни так, чтобы они проходили по краям теней. То есть по минимальным ценам свечей, если строится поддержка, и по максимальным ценам свечей, если строится сопротивление.

Но любой опытный трейдер знает, что практически невозможно построить уровень так, чтобы все ценовые максимумы или минимумы лежали строго на горизонтали.

На самом деле, цена редко ведет себя так, чтобы можно было говорить о четких уровнях. Чаще всего, поддержка и сопротивление оказываются размыты.

Нередко возникают ситуации, когда нужно провести поддержку/сопротивление через несколько минимумов/максимумов. При этом уровень может касаться краев почти всех свечей, кроме одной-двух. В ряде случаев он будет неизбежно проходить через середину тени или даже тело свечи. При построении уровней поддержки и сопротивление такое допускается.

Зоны поддержки и сопротивления

Правильнее строить не уровни, а зоны поддержки и сопротивления. Так называют диапазон цен, с которым ранее активно взаимодействовала цена. В большинстве случаев именно зоны следует рисовать на графике.

Ниже представлен 4-часовой график валютной пары GBPUSD. Видно, что цена образовала множество уровней сопротивления в верхней части графика. Разумно объединить их в единую зону сопротивления. Аналогично, в нижней части графика можно выделить три уровня поддержки, которые следовало бы объединить в зону.

Зоны поддержки и сопротивления лучше отражают реальную ситуацию на рынке. Однако многие трейдеры считают, что зоны – слишком размытое понятие. А потому часто возникает один и тот же вопрос: что лучше рисовать – уровни или зоны? Этот вопрос, скорее, личных предпочтений. Вы вполне можете пользоваться уровнями, при этом подразумевать зоны.

Когда поддержка становится сопротивлением – и наоборот

Часто можно наблюдать ситуацию, когда цена пробивает уровень, тестирует его с обратной стороны и отскакивает. В результате, поддержка становится сопротивлением, а сопротивление – поддержкой. Такие уровни называют зеркальными.

В качестве примера рассмотрим восходящий тренд на недельном графике EURUSD:

На графике видно, что цена торгуется вблизи уровня сопротивления 1.0857 (на рисунке – оранжевая горизонталь). В итоге цена пробивает уровень и формирует новое сопротивление 1.1933 (на рисунке – красная горизонталь). Затем снова устремляется к уровню 1.0857, который теперь становится поддержкой.

Не сумев пробить поддержку, цена снова растет и тестирует сопротивление 1.1933. Ненадолго отскочив от сопротивления, она все-таки преодолевает этот уровень, превращая его в новую поддержку.

Затем цена образует третий уровень сопротивления – 1.2921 (на рисунке – синий). Два раза отскочив от него, она несколько раз тестирует отметку 1.1933. И только потом цена пробивает сопротивление 1.2921, которое в последующем становится новой поддержкой.

Построение линий поддержки и сопротивления

В предыдущем примере цена формирует один максимум за другим, превращая старые уровни сопротивления в уровни поддержки. Однако, тестируя пробитое сопротивление, она чуть-чуть “не добивает” до уровня. Такое часто наблюдается в условиях выраженного тренда.

На недельном графике EURUSD каждый новый минимум выше предыдущего. Если их соединить, мы получим так называемую линию поддержки. Именно от нее отскакивает цена при трендовом движении. Аналогично, при нисходящем тренде будет наблюдаться линия сопротивления.

Важное правило построения линий поддержки и сопротивления: каждая линия должна проходить, как минимум, через два экстремума.

Если валютная пара демонстрирует уверенный рост/падение, разумно совершать покупку/продажу, не дожидаясь «добития» до уровня поддержки/сопротивления. В этом случае руководствуйтесь линией поддержки/сопротивления.

Считается, что все фигуры технического анализа (треугольники, флаги, вымпелы и др.) – лишь комбинации линий и уровней поддержки и сопротивления.

Как определить поддержку и сопротивление на 100% правильно?

Построение уровней поддержки и сопротивления – очень важный момент, которым нельзя пренебрегать. Считается, что на нем строится весь технический анализ. И что без него невозможно построить эффективную торговую стратегию.

Если уровни отмечены не совсем корректно, дальнейший анализ также будет неточным. Увы, даже опытные трейдеры не всегда строят уровни правильно.

Это может привести к убыткам или потере потенциальной прибыли. Есть ли способ «подстраховаться»?

Чтобы исключить человеческий фактор, используйте индикатор Support&Resistance. Он строит как уровни, так и зоны поддержки и сопротивления.

Это вероятно один из лучших индикаторов на рынке такого плана, обеспечивающий максимально точное построение уровней поддержки и сопротивления. Его использование может существенно повысить вероятность получения прибыли на рынке Форекс.

Уровни поддержки и уровни сопротивления

В торговой практике довольно часто происходит следующая ситуация: цена, дойдя до определенного уровня, откатывается обратно, затем вновь повторяет попытку преодолеть данный уровень или вовсе разворачивается. Это может происходить из-за скопления большого количества стоп-приказов или отложенных ордеров на данном уровне, или иметь чисто психологический характер. Как бы то ни было такие уровни имеют место быть и называются они уровнями поддержки и уровнями сопротивления.

Введение

Уровень поддержки отличается от уровня сопротивления тем, что располагается под ценой, как бы поддерживая ее и не давая упасть ниже своего значения (см. рис.1). А уровень сопротивления, соответственно, расположен над ценой и не дает ей вырасти выше своего значения (см. рис.2).

Рис.1. Уровень поддержки

Рис.2. Уровень сопротивления

Уровни поддержки и сопротивления, тем сильнее, чем на больших таймфреймах они находятся. Также уровень поддержки после его пробития часто превращается в уровень сопротивления. И наоборот пробитый уровень сопротивления часто становится новым уровнем поддержки.

К примеру, на рис.2 цена каждый раз «отскакивает» от значения 1,3000. Это может быть вызвано, например тем, что на этой отметке многие крупные трейдеры и инвесторы фиксируют свою прибыль. Т.е. для их длинных позиций на уровне 1,3000 установлены ордера тэйк-профит, и когда цена доходит до него эти позиции закрываются путем коротких продаж, двигая, тем самым, цену валютной пары USD / CAD вниз.

Чем уровень отличается от линии

Суть линий и уровней поддержки и сопротивления одинакова. И те и другие играют роль границы, за которую цене очень сложно прорваться. Уровнями принято называть горизонтальные линии на ценовом графике соответствующие определённому ценовому значению, а линии поддержки и сопротивления проходят под некоторым углом, являясь, таким образом, своего рода линейной функцией цены от времени.

Можно сказать, что уровни – это частный случай линий поддержки и сопротивления с ценой равной константе.

Линии поддержки и сопротивления постоянно встречаются на ценовых графиках при идентификации тренда или различных фигур технического анализа. Взгляните на рисунок ниже:

Сопротивление и поддержка в фигурах технического анализа

В основе абсолютно всех фигур технического анализа лежат линии поддержки и сопротивления. Любая фигура (будь то разворотный паттерн или фигура продолжения тренда) в качестве сигнала о своём завершении подразумевает пробитие того или иного уровня (линии). Я бы даже сказал, что фигура технического анализа, это не что иное, как частный случай применения линий поддержки/сопротивления. Взгляните сами:

На рисунке показаны всего лишь несколько примеров, но при желании вы можете сами, прочитав описание и стратегию торговли по любому из паттернов, обнаружить, что в его основе лежат всё те же, старые добрые линии поддержки и сопротивления.

Взаимные превращения уровней

В 90% случаев происходит так называемое взаимное превращение уровней – когда поддержка превращается в сопротивление и, наоборот, когда сопротивление становится поддержкой. Особенно это актуально для сильных уровней, которые цена долго тестировала и много раз от них откатывалась, перед тем как, наконец, прорваться сквозь них.

Как уровень сопротивления становится поддержкой

Пробив уровень сопротивления, цена, в дальнейшем, может откатываться к нему, но (если пробой был истинным) затем вновь возвращается к росту. Таким образом, уровень, ранее бывший сопротивлением, становится поддержкой.

Такой метаморфозе способствуют следующие основные факторы:

• Трейдеры не успевшие войти в растущий рынок по наиболее выгодной цене (сразу после пробития уровня), начинают навёрстывать упущенное и открывают длинные позиции на откате цены;
• Те из трейдеров которые вошли в короткие позиции ещё тогда, когда рассматриваемый уровень был сопротивлением, стремятся закрыться в безубытке, что, в свою очередь, подталкивает цену вверх (ведь мы с вами помним, что закрытие короткой позиции, это не что иное, как открытие длинной позиции того же объёма).

Как поддержка превращается в сопротивление

Аналогичная ситуация происходит когда уровень поддержки становится новым уровнем сопротивления. Этому способствует следующее поведение игроков:

• Те трейдеры, которые не успели открыть короткие позиции в момент пробоя уровня поддержки, открывают их на откате. Многие трейдеры уже вошедшие в продажи по более низкой цене, сейчас усредняются, добавляя короткие позиции по более выгодному курсу;
• Трейдеры, ранее открывшие длинные позиции (когда рассматриваемый уровень был ещё поддержкой), стремятся закрыть их в безубытке.

Ложный пробой уровня

Эту ситуацию иногда ещё называют «раскаянием трейдеров». Суть её в том, что цена сначала пробивает ценовой уровень, а затем, не найдя достаточной поддержки от игроков рынка, возвращается обратно.

При прорыве уровня сопротивления, трейдеры задаются вопросом, а соответствует ли новая цена истинной стоимости торгуемого финансового инструмента? И когда большинство из них приходят к мысли о том, что цена явно завышена, начинаются массовые продажи, и цена, соответственно, движется вниз, обратно за пробитый давеча уровень. Такой вариант развития событий называют «ловушкой для быков», поскольку после пробития уровня сопротивления многие трейдеры вошли в длинные позиции, а после возврата цены обратно практически все они понесли убытки, закрывшись по стопам.

Аналогичная ситуация может возникнуть и после пробоя уровня поддержки. В этом случае трейдеры задумываются о том, а не слишком ли занижена цена? Когда большинство игроков приходят к выводу о том, что цена действительно довольно низкая, а потому это весьма привлекательная возможность для покупки, цена начинает расти, возвращаясь обратно за уровень поддержки. Этот вариант развития событий носит название «ловушка для медведей», по той причине, что медведи, открывшие после пробития уровня короткие позиции, затем (после возврата цены обратно) понесли убытки.

Самый верный способ убедиться в том, что пробой не был ложным – это дождаться пока уровень не поменяется на противоположный (т.е. пока поддержка не превратится в сопротивление или, наоборот — сопротивление в поддержку). Для этого, после пробоя уровня, следует дождаться пока цена к нему откатится, а потом отразится от него (подтверждая, таким образом, истинность пробоя). Но следует иметь в виду, что в случае пробоя сильных уровней, нередки случаи того, что цена устремляется в направлении пробоя, даже не думая откатываться. Таким образом, можно пропустить достаточно мощные ценовые движения, потенциально способные принести огромную прибыль.

Как правильно строить линии сопротивления и поддержки

Линия поддержки строится по двум следующим друг за другом минимумам, третий минимум служит подтверждением построенной линии. Линия сопротивления строится по двум максимумам, а третий максимум считается её подтверждением. Многие источники указывают на то, что линия поддержки должна иметь положительный угол наклона (т.е. должна быть направлена вверх), а линия сопротивления должна быть направлена вниз. Я считаю, что это не совсем правильно.

Данные линии могут быть наклонены как угодно к оси времени (они могут смотреть как вверх, так и вниз). Взять, к примеру, линию шеи на классической фигуре «Голова и плечи», она часто имеет именно отрицательный наклон, хотя по сути своей представляет собой именно линию поддержки.

Другое дело, если мы говорим о линиях тренда. В данном случае, действительно, угол наклона имеет значение. Так линия восходящего тренда представляет собой не что иное, как линию поддержки направленную вверх (с положительным углом наклона). Ну а линия нисходящего тренда это, соответственно, линия сопротивления направленная вниз (с отрицательным углом наклона).

Линия тренда – это ещё один частный случай линий поддержки/сопротивления. Для восходящего тренда, она строится по минимумам и направлена вверх, для нисходящего – по максимумам и направлена вниз.

Все построенные таким образом линии можно классифицировать по степени важности (или по силе) следующим образом:

1. Чем больше временной интервал (таймфрейм) графика на котором строится линия, тем она считается сильнее. Так линию поддержки, построенную на дневном графике, следует в обязательном порядке учитывать при анализе младших таймфреймов.
2. Чем длиннее линия и чем больше касаний её ценой, тем больше становится вероятность её пробоя. Здесь важно уловить некую золотую середину, третья точка касания подтверждает линию, говоря о её истинности и надёжности, но далее, с ростом числа касаний, надёжность линии постепенно уменьшается.

Области поддержки и сопротивления

Надо сказать, что уровень, сам по себе, является понятием довольно субъективным. Каждый смотрит на график по своему и потому уровни, построенные разными трейдерами, могут несколько отличаться друг от друга. Поэтому линии и уровни поддержки/сопротивления зачастую более правильно рассматривать как области.

Например, одна группа трейдеров строит уровень сопротивления по максимумам свечей, вторая – по ценам открытия, а третья — по минимумам свечей. В этом случае более корректно будет говорить не о конкретном уровне сопротивления, а об области сопротивления ограниченной минимальными и максимальными значениями ценовых свечей, входящих в неё.

Основные принципы торговли по уровням

Главное значение для трейдера имеет, конечно, то, как можно использовать данное свойство цены (образовывать линии и уровни) для получения прибыли. Существует целое направление торговли по уровням поддержки и сопротивления.

Исходя из рассмотренных выше свойств уровней, есть два основных метода их практического использования:

1. Торговля на отбой от уровня
2. Торговля на пробой уровня

Очевидно, что первый из этих методов строится на предположении о достаточной силе уровня и том, что цена не сможет его преодолеть. Второй же метод, напротив, строится на предположении о том, что рано или поздно цена пробьёт уровень, и этот пробой будет сопровождаться достаточно сильным ценовым движением.

Зачастую трейдеры строят свои стратегии, основываясь сразу на двух вышеописанных предположениях. Это вполне возможно при использовании отложенных ордеров.

Отложенный ордер, представляет собой приказ брокеру открыть ту или иную позицию (длинную или короткую), при достижении ценой определённого заданного значения (уровня).

Взгляните на рисунок ниже:

Как видите, цена подошла к достаточно сильному уровню поддержки. При этом мы выставляем сразу два отложенных ордера, один на покупку (в расчёте на то, что цена отразится от уровня вверх), другой – на продажу (в расчёте на то, что цена пробьёт уровень и пойдёт вниз).

При этом ордера ограничения потерь (Stop Loss) мы выставляем на тех же уровнях, что и отложенные ордера. Только Stop Loss для покупки (Buy), мы выставляем на уровне отложенного ордера на продажу (Sell Stop), а Stop Loss для продажи (Sell),мы ставим на уровне отложенного ордера на покупку (Buy Stop).

Уровни взятия прибыли (Take Profit) устанавливаются на расстоянии от соответствующих отложенных ордеров, не меньшим, чем 2…3SL.

Источник https://binguru.net/kak-opredelyat-zony-podderzhki-i-soprotivleniya-6225

Источник https://ru.fxssi.com/kak-stroit-urovni-podderzhki-i-soprotivleniya

Источник https://www.azbukatreydera.ru/urovni-poddergki-i-urovni-soprotivleniya.html

Источник