Инвестиции завтрашнего дня | Импакт-инвестинг | Портал «Новый бизнес: социальное предпринимательство»

Оглавление

Инвестиции завтрашнего дня

Инвестиции завтрашнего дня | Импакт-инвестинг | Портал «Новый бизнес: социальное предпринимательство»Создавая предпринимательские механизмы, способные принести деньги и оказать влияние на проблемы общества, социальный бизнес сочетает элементы коммерции и филантропии. Могут ли те же принципы (зарабатывая, помогай) быть перенесены на инвестиционную сферу? Практика так называемых impact-инвестиций или «инвестиций воздействия» («инвестиций влияния») — явления нового, но набирающего популярность, дает утвердительный ответ. В мире успешно отработаны механизмы, которые позволяют инвестировать в решение тех или иных социальных проблем и получать при этом разумную финансовую отдачу.

Обозреватели портала «Новый бизнес: социальное предпринимательство» изучили и обобщили всё наиболее значимое и интересное, что на сегодняшний день известно о новом тренде в мире финансов и социальной сферы – инвестициях воздействия.

Инвестиции завтрашнего дня | Импакт-инвестинг | Портал «Новый бизнес: социальное предпринимательство»Что такое «инвестиции воздействия»?

Немного предыстории. Инвестиции как явление возникли на заре человеческой истории и сразу же стали ареной борьбы между желанием заработать и соображениями морали. Например, многие инвесторы второй половины восемнадцатого – начала девятнадцатого веков принципиально отказывались от вложений в сахарную отрасль, поскольку она была тесно связана с рабовладением, и каждый заработанный там доллар или фунт был обильно полит потом и кровью невольников. Таких нравственно щепетильных инвесторов сегодня назвали бы социально ответственными.

К концу двадцатого века отдельные владельцы капитала стали говорить не просто об этических нормах, но и об инвестировании как способе менять окружающий мир. Так, в 1990-е годы известный финансист Джед Эмерсон выступил за смешанно-ценностный подход, согласно которому инвестфондам следует направлять средства в соответствии со своей миссией, а не со стратегией получения максимальной финансовой прибыли, как это было принято ранее.

В 2007 году впервые в публичном поле прозвучало понятие Impact-investment, что на русский можно перевести как «инвестиции воздействия», «преобразующие инвестиции» (еще один вариант — «социальные инвестиции»). Термин выражает ключевую идею использования инвестиций как инструмента направленного воздействия на осуществление тех или иных положительных изменений в обществе с измеримым результатом и финансовой отдачей для инвестора.

Инвестиции завтрашнего дня | Импакт-инвестинг | Портал «Новый бизнес: социальное предпринимательство»Кто такие социальные инвесторы?

Люди или организации, системно занимающимися инвестициями в социально-предпринимательские проекты с целью добиться желаемого социального эффекта, могут считаться социальными инвесторами. Помимо индивидуальных инвесторов, в социальный бизнес вкладывают средства крупные корпорации, реализующие политику социальной ответственности, семейные фонды, специализированные фонды (например, фонд Ашока), государственные органы и даже коммерческие фонды, которые в последнее время стали видеть в инвестициях воздействия возможность диверсифицировать свои риски.

Одной из главных тенденций последних лет является выход на рынок импакт-инвестирования крупных институциональных инвесторов, прежде всего, пенсионных фондов (которых всегда отличал консервативный подход). Зачастую инициаторами подобной активности управляющих компаний являются непосредственно бенефициары — вкладчики, то есть сами пенсионеры, сегодняшние или будущие.

Инвестиции завтрашнего дня | Импакт-инвестинг | Портал «Новый бизнес: социальное предпринимательство»«Опрос пайщиков пенсионных фондов в Голландии показал , что лишь 18% ждут от своих управляющих компаний максимальной доходности, — отмечает заместитель руководителя департамента социальных и благотворительных проектов Фонда «Наше будущее» Станислав Заботин. — Большинство же заинтересованы в том, чтобы их деньги работали не только на доход, но и на позитивные социальные изменения». Не удивительно, что многие пенсионные фонды под давлением своих вкладчиков стали вкладывать средства в социальные предприятия. Суммы, направляемые на импакт-инвестирование, варьируются от фонда к фонду: от 100 млн до нескольких миллиардов долларов.

Большое количество индивидуальных социальных инвесторов, желающих не просто точечно вкладывать в проекты, а работать системно, привело к возникновению фондов, которые специализируются исключительно на социальных инвестициях. Например, британские The Foundation for Social Entrepreneurs и Big Society Capital, швейцарский Swiss Investment Fund for Emerging Markets. Deutsche Bank (Банк Германии) занимается социальным инвестированием уже 16 лет и вложил в эту сферу до 2 млрд долларов.

Что такое GIIN?

В 2009 году была создана Global Impact Investing Network (GIIN, Мировая сеть импакт-инвесторов) – наиболее представительное объединение социальных инвесторов в мире, в которое входит более 2000 участников: как организаций, так и частных лиц. До недавних пор не только Россию, но и Восточную Европу в GIIN представлял Фонд «Наше будущее». Объединение ежегодно выпускает отчет-исследование рынка социальных инвестиций, а также реализует несколько значимых проектов, среди которых Impact Base — база данных социальных инвесторов и проектов.

Инвестиции завтрашнего дня | Импакт-инвестинг | Портал «Новый бизнес: социальное предпринимательство»В какие отрасли вкладывают деньги социальные инвесторы?

Отрасли бизнеса, которые начинают развиваться благодаря социальному инвестированию, отражают палитру основных социальных проблем: обеспечение доступным жильем, образование, медицина, работа с незащищенными группами населения, финансирование малого бизнеса и так далее. Финансы распределяются примерно в следующей пропорции: доступное жилье (24%), микрофинансирование (14%), альтернативная энергетика (13%), финансовые услуги (10%), сельское хозяйство (6%), здравоохранение (3%), образование (3%). Наибольшими темпами растут импакт-инвестиции в сельское хозяйство, альтернативную энергетику, здравоохранение и образование.

Некоторые примеры успешных импакт-инвестиций:

  • Индия: развитие сети гостиниц Lemon Tree Hotels, в которых до 50% персонала — люди с ограниченными возможностями;
  • Россия: проект ЕxploRussia – ориентированная на иностранных туристов российская туристическая компания, специально созданная для того, чтобы развеять некоторые негативные стереотипы о России. Инвестор проекта — Ханнес Чопра, генеральный директор компании «Сбербанк страхование»;
  • Гана (Африка): производство топлива, которое на 30% дешевле древесного угля, что способствует сохранению лесов Экваториальной Африки.

Каковы объемы рынка инвестиций воздействия?

Организация Global Impact Investing Network, объединяющая крупнейших игроков отрасли, в 2017 году опубликовала результаты исследования мирового рынка преобразующих инвестиций, согласно которому объем накопленных вложений в этот сектор достиг 114 миллиардов долларов (в 2015 году было 77 миллиардов). Рынок растет в среднем на 16% в год.

Инвестиции завтрашнего дня | Импакт-инвестинг | Портал «Новый бизнес: социальное предпринимательство»Виды преобразующих инвестиций

Самыми популярными инструментами инвестирования являются покупка доли в капитале и различные виды займов. Большая часть импакт-инвестиций поступает в социальный бизнес на этапах стартапа или венчура (когда есть готовый продукт, но не налажен массовый выпуск).

На данный момент единственным универсальным инвестиционным инструментом являются так называемые «зеленые» облигации. В 2012 году их объем составил 2,6 миллиарда долларов, в 2015 году — уже 42 миллиарда, а по итогам 2017 года, как прогнозируют эксперты, может достичь 200 миллиардов. Основной эмитент «зеленых» облигаций — Всемирный банк. Другой пример массового социального инвестиционного продукта — облигации НКО Calvert Foundation из США. Эти бумаги может купить любой желающий за 25 долларов. Собранные таким образом деньги (318 миллионов долларов США на сентябрь 2017 года) инвестируются в различные социальные предприятия и программы.

Инвестиции завтрашнего дня | Импакт-инвестинг | Портал «Новый бизнес: социальное предпринимательство»Насколько доходны социальные инвестиции?

Сегодня средняя ставка рентабельности социальных бизнесов, согласно данным инвестиционного фонда Willow Investments, составляет порядка 5% годовых. Примерно те же цифры сообщает и Swiss Investment Fund for Emerging Markets — от 5 до 6%, что соответствует средней доходности коммерческих фондов с консервативной инвестиционной стратегией. По подсчетам исследователей из Уортонской школы бизнеса в США, преобразующие инвестиции в среднем дают ту же доходность, что и индекс 500 крупнейших компаний (S&P 500).

«Несмотря на то, что инвестиции влияния, как показывает объективный финансовый анализ, вполне сопоставимы по доходности со многими классическими финансовыми инструментами, большая часть делового сообщества даже в странах Западной Европы продолжает видеть в них, скорее, инструмент политической и социальной активности, нежели коммерческой деятельности» — отмечает представитель Фонда «Наше будущее» Станислав Заботин. – Вместе с тем, наметилась тенденция превращения импакт-инвестиций в один из обязательных элементов традиционной «инвестиционной корзины» «обычных» рыночных финансовых компаний».

Существует и определенная специфика по странам. Так, китайские инвесторы, по свидетельству экспертов, до сих пор избегают импакт-инвестирования, предпочитая классическую филантропию.

Инвестиции завтрашнего дня | Импакт-инвестинг | Портал «Новый бизнес: социальное предпринимательство»Как считает эксперт по социальному предпринимательству Ольга Рябова, инвестиции влияния это, своего рода, элемент экономики завтрашнего дня: «Импакт-инвестирование и социальный бизнес — это в целом про новую экономику, про ценности, про осознанность, про завтрашний день. Инвестор, который заинтересован не только в прибыли, но и в создании важной нематериальной надстройки: социального капитала, человеческого, экологического, — он по определению совершает прорыв».

Социальные инвестиции — что это, зачем нужны, примеры

Социальные инвестиции не являются самым популярным видом вложений в нашей стране. Многие российские предприниматели просто не понимают смысл и значение таких инвестиций. Однако постепенно данная практика внедряется в бизнес, и некоторые компании всё чаще используют различные социальные программы и стратегии.

Сущность социальных вложений

Многие эксперты рассматривают такого рода инвестиции как инструмент корпоративной социальной ответственности компании. По сути, так оно и есть. Социальные инвестиции – всевозможные ресурсы и финансовые средства предприятия, направленные на реализацию внешних или внутренних социальных программ. Цель этих вложений – повышение уровня жизни граждан и снижение общественной напряжённости.

Социальные инвестиции - что это, зачем нужны, примеры

Некоторые путают это понятие с благотворительностью, которая представляет собой одноразовую помощь. Инвестиции в социальную сферу необходимо рассматривать в качестве долгосрочного, чётко распланированного действия.

Для чего нужны данные вложения?

Для ответа на этот вопрос нужно обратиться к практике зарубежных компаний. Социальные инвестиции дают следующие преимущества:

  • реклама. Компания повышает уровень своей узнаваемости, улучшает свой имидж, независимо от уровня: местного или всероссийского;
  • качество бренда организации. Предприятие начинают ассоциировать с благотворительными престижными мероприятиями, что оказывает положительное влияние на статус компании;
  • фонд социальных инвестиций предполагает поддержку учебных заведений различного уровня, что привлечёт в компанию высококвалифицированных специалистов;
  • льготы на налоги. Многие страны лояльно относятся к организациям, осуществляющим социальные вложения. В том числе законодательство предусматривает освобождение от определённых налоговых сборов.

Виды компаний, осуществляющих инвестиции

Существует некая классификация организаций, разделяющая их на группы с точки зрения интереса к этому делу:

Социальные инвестиции - что это, зачем нужны, примеры

  1. Большие. Здесь имеются в виду все крупные компании, которые уже давно обосновались на рынке. Они понимают, что времена меняются, а вместе с ними и потребности людей. Поэтому часто изменяют свою стратегию, осуществляя помощь социальной сфере.
  2. Осторожные. Как правило, это компании, которые опасаются проблем с властью. А нынешняя администрация требует активного участия предприятий в социальной жизни общества.
  3. Общественно нагруженные. Эта группа организаций перегружена социальной инфраструктурой. Они сотрудничают с правительством, предлагая свои методы по её развитию.
  4. Пиарщики. Здесь на первый план выходит социальная эффективность инвестиций. Такие компании пытаются заниматься саморекламой и пиаром. Вложениями они прикрывают свою несостоятельность в плане бизнеса.
  5. Политики. Это те компании, которые хотят помочь решить глобальные проблемы человечества, добавив что-то от себя. Данные организации могут вполне рассчитывать на дивиденды.

Можно отметить, что разные компании имеют свои мотивы для поддержания нынче популярной темы социальных инвестиций.

Отношение к виду деятельности

Стратегия компании и сфера деятельности имеют прямое отношение к социальным вложениям. Размер бизнеса, форма собственности и другие факторы никак не влияют на это.

По статистике, трудоёмкие отрасли направлены на внутренние инвестиции, в то время как материалоёмкие — на внешние.

Это обусловлено тем, что такие компании большое количество средств вынуждены тратить на охрану окружающей среды ввиду специфики своей деятельности.

Социальные инвестиции - что это, зачем нужны, примеры

Деловая практика как таковая получает развитие только в компаниях машиностроения и немного в сфере услуг. Местные сообщества получают поддержку только от финансового сектора и лесной промышленности. Программа социальных инвестиций в системном виде присуща только крупным многоотраслевым предприятиям.

Проблемы инвестирования в России

Для того чтобы понять, какие трудности испытывает то или иное государство в плане вложений, необходимо оценить его в конспекте двух аспектов: качественного и количественного. Первый из них предполагает оценку комплексности социальных инвестиций. Второй призван посчитать денежные средства, потраченные на реализацию общественных программ.

Социальные инвестиции - что это, зачем нужны, примеры

Основные проблемы социальных инвестиций конкретно в нашей стране:

  • непонимание сути понятия. Нет определённых правил, как должны осуществляться такие вложения;
  • отсутствие системы. Зачастую цели и мотивы внутри компании различаются, не дают прийти к общему «знаменателю»;
  • социальная отчётность не регулируется законодательством.

Ещё одной проблемой является публичность деятельности предприятий. Каждая социальная программа должна быть чётко расписана и представлена в общий доступ.

Почему это плохо? Потому что у государственных органов могут возникнуть вопросы к доходам организации, и в этом случае проверки не избежать.

Предприниматели считают, что социальные инвестиции компании должны быть обозначены в качестве факта без дальнейших разбирательств.

Направления развития социальных инвестиций

Не секрет, что в Российской Федерации каждый работодатель обязан обеспечить своих сотрудников полным социальным пакетом. Сюда входит оплата отпускных дней, пенсионное и медицинское страхование, компенсация затрат при поездке в командировки. Соблюдение этих условий повысит уровень социальной ответственности в нашей стране.

Социальные инвестиции - что это, зачем нужны, примеры

Агентство социальных инвестиций – сравнительно новое понятие. Оно занимается привлечением вложений в общественную сферу для реализации конкретных программ, а также разработкой проектов по улучшению инфраструктуры.

Развитие таких учреждений положительно скажется на обществе. Известнейшим на данный момент таким центром является Агентство инвестиций в социальную сферу.

Согласно его исследованиям, самой популярной отраслью для привлечения вложений стало здравоохранение.

Пример социальных инвестиций

Помимо известно социального пакета работодатель вправе давать своим сотрудникам дополнительные льготы и оформить это в качестве постоянной политики. Так, небезызвестная компания «Лукойл» внесла изменение в пенсионную программу, сделав участие в ней долевым.

Система негосударственных пенсионных фондов начала формироваться в конце XX века и в настоящее время является отличным проявлением социальной политики. Работник путём накопления собственных средств, а также взносов работодателя готовит себе будущую пенсию. Сумма, которую удалось собрать на период работы в компании, полностью принадлежит сотруднику.

Социальные инвестиции - что это, зачем нужны, примеры

Помимо этого, «Лукойл» осуществляет социальные инвестиции в следующих сферах:

  • помощь детским домам и учебным заведениям;
  • разработка и поддержка программ образования;
  • участие в конкурсе общественных проектов;
  • финансирование медицинских центров;
  • создание стипендиальных программ.

Заключение

Предприниматель начинает своё дело с чёткой целью – извлечение прибыли. Но прежде чем запустить бизнес, необходимо проанализировать состояние рынка, а также другие обстоятельства, чтобы не прогореть и не обанкротиться.

Социально ответственный бизнес в России существует сравнительно недавно. Разработка и осуществление общественных программ оказывает положительное влияние на имидж компании и создаёт определённые преимущества перед конкурентами.

Социальные инвестиции - что это, зачем нужны, примеры

Но о социальной ответственности бизнеса необходимо рассуждать в контексте крупных предприятий. Малый и средний бизнес не могут в полной мере использовать это преимущество. Социальные инвестиции здесь практически неосуществимы из-за отсутствия финансов. Однако практически все предпосылки на это уже есть.

Безусловно, в России есть определённые проблемы с социальным инвестированием, так как законодательство не даёт ответов на конкретные вопросы. Публичный спрос на информацию о вложениях довольно невнятно сформирован, и поэтому компании опасаются показывать свои действия.

Россия должна в этом аспекте позаимствовать опыт зарубежных стран, где социальная сфера является главной, а компании делают всё возможное для её развития.

Социальные инвестиции

Социальные инвестиции - что это, зачем нужны, примеры

Что такое социальные инвестиции? Это вложения средств в различные проекты и программы с целью достижения определенного экономического эффекта или результата в социальной жизни государства (общества, предприятия).

Рейтинг социальных инвестиций

Это материальные и технические ресурсы инвесторов (частных инвесторов, предприятий), которые направлены на реализацию социальных программ. Можно назвать социальные инвестиции формой социальной активности бизнеса.

Социальные инвестиции являются ключевым механизмом развития мировой
экономики. Социальное инвестирование находит отражение в законодательной базе,
регулируется и управляется государством, находит поддержу со стороны
правительства стран.

Физические и юридические лица, которые занимаются социальным инвестированием, зовутся социальными инвесторами.

Поскольку реализовать целые комплексы программ и проектов
достаточно затратно, социальным инвестированием чаще заняты компании, которые
получают весомые преимущества от реализации направлений корпоративной
социальной ответственности.

Какие цели преследуют социальные инвесторы — предприятия и компании

Базовые цели предприятия, которое занимается социальным инвестированием:

  1. Повышение объемов продаж и узнаваемости бренда
  2. Улучшение показателей и характеристик качества работы персонала
  3. Увеличение производительности труда
  4. Повышение рентабельности
  5. Снижение издержек
  6. Создание возможностей для привлечения нового персонала и сохранения уже имеющегося
  7. Расширение доступа к капиталу
  8. Снижение потребности в аудите и надзорных функциях
  9. Привлечение клиентуры и выход на новые рынки.
Вам будет интересно  Как стать инвестором с нуля: с чего начать, можно ли инвестировать без вложений

Социальная активность бизнеса напрямую влияет на рост акционерного капитала. Аналитики и инвесторы, оценивая привлекательность компании в целом, уделяют немалое внимание ее активности в сфере социальных преобразований. Реальная рыночная цена активов компании вследствие этого возрастает. И хотя напрямую измерить влияние социальных программ на динамику курса акций нельзя, но прямая корреляция между социальной активностью и востребованностью компании на рынке есть, и она имеет тенденцию постоянно увеличиваться.

  • Поколение людей,
    рожденных в 1900–2000-х годах, задумываются о выборе компаний для реализации
    карьерных устремлений не только с точки зрения финансового роста, но и
    дополнительных привилегий, которые может дать компания.
  • Соответственно, значимость таких компаний на рынке выше,
    уровень заработной платы — тоже, требования к персоналу соразмерно повышаются.
  • Чем больший поток социальных инвестиций, тем выше доходность
    активов, продаж и капитала.

Классификация видов социальных инвестиций

  • Обеспечение стабильности общества
  • Приращение объемов товаров и услуг
  • Увеличение объема социального продукта на душу населения
  • Внедрение новых товаров и услуг на рынок
  • Непосредственные и опосредованные социальные инвестиции
  • Макрообъекты (страны и регионы) и микрообъекты (предприятия и домохозяйства)
  • Инвестиции с прямым эффектом для корпорации
  • С косвенным эффектом
  • С опосредованным эффектом

Виды социальной активности компаний

Помимо градации социальных инвестиций по различным признакам можно оценить их по способам реализации. Классификация видов социальных инвестиций в рамках компании выглядит следующим образом.

Гранты и пожертвования

Выделяются компаниями на различные проекты и программы в денежной или натуральной форме. Компании-спонсоры повышают узнаваемость бренда,
привлекают новую целевую аудиторию.

Фактически являются пожертвования на развитие бизнес-проектов, но отличие от грантов в том, что заключается договор на постоянной основе, в котором спонсор выступает официальным участником цепочки взаимодействия и обязуется выполнять определенные обязательства.

Социально-значимый маркетинг (cause-related marketing) — основное направление современной социальной активности. Часть прибыли от продаж товаров поступает на счет НКО в качестве регулярной дотации.

Здесь компания либо спонсирует чьи-то добровольные проекты, либо привлекает собственных сотрудников для уборки мусора, покраски стен, сбора помощи бездомных и голодающим. Все эти проекты ведутся под эгидой ключевых лозунгов корпорации.

Поддержка инициатив сотрудников

Компании создают специальные фонды, из которых выделяются средства не индивидуальные благотворительные проекты и акции сотрудников. Например, сбор денег для больных детей. Компания добавляет свои средства, помогает сотрудникам организовать сбор средств внутри компании. Это повышает моральный дух коллектива, люди ощущают себя защищенными и услышанными.

Оценка социальных инвестиций и влияние на настроение потребителей

Компания инвестирует в социальную активность не столько для улучшения имиджа, сколько для привлечения внимания потребителей. На Западе корпоративная благотворительность стала столь популярна, что более 70% потребителей склонны заявлять, что отдают предпочтение товарам тех корпораций, которые заинтересованы в решении социальных вопросов общества.

В условиях жесткой конкуренции социальные инвестиции — весомое конкурентное преимущество.

Увеличение социальной ценности компании ведет к увеличению репутации. Спустя какое-то время существования компании социальные инвестиции становятся не желаемым направлением деятельности, а необходимым условием развития и роста.

Лояльность сотрудников по отношению к компании повышается, вследствие чего улучшается производительность труда, снижаются издержки.

Эффективность социального инвестирования

Поскольку сфера социальной активности контролируется государством в той или иной степени, то компании используют благотворительность как инструмент влияния на решения властей. Это проявляется в том, что компании готовы спонсировать проекты здравоохранения, медицины, науки, страхования, банковской сферы в обмен на выгодные контракты и льготы.

Также политика социального инвестирования приводит к нормализации нетворкинга — менее критичен человеческий фактор при организации бизнес-партнерств и уменьшается давление со стороны надзорных органов.

Активные социальные программы эффективны во время кризиса. При высокой потребительской лояльности люди охотнее соглашаются покупать дорогие товары компаний, предлагающие многочисленные социальные проекты. Таким образом, минимизируются инвестиционные риски корпорации в целом.

Альянсы с узнаваемыми компаниями по защите прав животных,
человека повышает рейтинг компании и располагает потребителей к приобретению
продукта. Например, люди охотнее купят зубную пасту, процент с продаж которой
поступает в фонд защиты животных WWF.

Инвестиции — что это? Для чего нужны инвестиции?

Инвестиции — это вложения денег куда-либо с целью получения дохода в будущем. Само понятие инвестирования на 100% отражает выражение «Деньги должны делать деньги!». Т.е. инвестируя (вкладывая) деньги, вы заставляете их работать и приносить вам прибыль (еще больше денег).

Соответственно, людей, которые вкладывают деньги, с целью получения прибыли, называют инвесторами.

Для чего необходимо инвестировать деньги?

Ответ простой — чтобы иметь еще больше денег.

Во-первых, у каждого должна быть отложена определенная сумма денег для всякого рода непредвиденных ситуаций. Это т.н. «финансовая подушка безопасности», позволяющая в случае необходимости изъять часть средств в период финансовой нестабильности. Это может быть болезнь, потеря работы, внезапно возникшие расходы по ремонту автомобиля и т.д.

Эти деньги должны быть размещены в каком-нибудь высоколиквидном финансовом инструменты, позволяющим без особого труда быстро получить наличные, и в тоже время позволяющем получать определенный доход. Классический пример — банковские депозиты.

Во-вторых, если вы хотите в будущем стать богаче, вам не обойтись без инвестиций.

И хотя процесс накопления богатства путь не быстрый, но он позволяет вам добиться весьма впечатляющих результатов, позволяющих стать финансово независимым и спокойно получать пассивный доход, намного превышающий вашу заработную плату.

Это позволит вам отказаться от «любимой» работы и заниматься любимыми делами когда хотите: путешествия, рыбалка, охота, да и просто отдых в любое время. Разве вам не хочется так жить?

Абсолютно любой человек, с любым уровнем дохода может добиться этого.

Инвестиции: цели и средства

Сам процесс инвестирования характеризуется следующими параметрами:

  1. цель инвестиций
  2. срок инвестиций
  3. объем инвестиций
  4. доходность инвестиций
  5. риски

Цели инвестиций

Перед началом инвестирования, нужно определиться с целью. А именно постарайтесь ответить на вопрос: сколько вам нужно денег?

Это и будет цель инвестирования. Нужна именно конкретная сумма. Ответ «чем больше, тем лучше» не подходит. Это то же самое, если спросить у штангиста, который хочет выиграть Олимпийские игры, «какой вес ты хочешь пожать, чтобы стать чемпионом?». И услышать ответ: «Чем больше, тем лучше».

Цель должна быть:

во-первых, конкретной. Т.е. определенная сумма, к которой вы стремитесь. 1, 2, 5 или 10 миллионов и т.д.

во-вторых, она должна быть реальной. Нужно трезво оценивать свои возможности. Если вы получаете 20 тысяч рублей в месяц, а ставите своей конечной целью сумму в 20 миллионов долларов, то вы либо большой оптимист, либо верите в чудеса.

  • Желательно цель условно поделить на несколько, допустим цель-максимум и цель-минимум.
  • Допустим, ваша цель максимум: купить дом на берегу моря, машину и ежемесячный пассивный доход в размере 5 000$.
  • Цель минимум: выйти на доход от ваших инвестиций, равным вашему текущему, который вы получаете на работе.

Срок инвестиций

Период времени, по истечении которого, вы планируете достигнуть своих целей. На срок напрямую влияет доходность инвестиций и объем вложенных средств. Чем выше эти параметры, тем короче будет срок инвестирования.

Социальные инвестиции - что это, зачем нужны, примеры

Объем инвестиций

Эта общая сумма денег, привлеченных и работающих для получения дохода. Как правило, с увеличением суммы, появляется больше возможностей и вариантов для вложений. Обычно у начинающих инвесторов эта сумма не так велика.

Поэтому, особо важным моментом является стабильные до вложения средств. Например, каждый месяц, после получения зарплаты, определенный процент дохода вы инвестируете.

На длительных отрезках времени, именно регулярность ваших дополнительных вложений имеет более важное значение, чем размер первоначального капитала.

Доходность и риски инвестиций

Это два взаимосвязанных понятия. Чем выше доходность, тем выше будут риски. И наоборот. Классический пример, это банковские вклады. Доходность практически самая низкая, среди всех финансовых инструментов. Но зато и риски потери средств — практически нулевые.

Если допустим взять инвестиции а экономику развивающихся стран, то можно получить очень неплохую доходность, в разы превышающую доходность по банковским вкладам. Но и риски также сильно возрастают.

Экономика таких стран нестабильна, и высока вероятность в случае возникновения финансовых трудностей в стране потерять львиную часть своего капитала.

Еще немного о доходности

Разные финансовые инструменты имеют абсолютно разный прирост капитала на разных отрезках времени. Для того чтобы можно их было сравнить адекватно, применяется такой параметр как годовая доходность в процентах.

Как рассчитать годовую доходность?

Нужно прибыль в процентах полученных за определенный срок разделить на этот срок.

Опять же наиболее простой пример — вклады в банках. Перед открытием вклада вы заранее знаете, какова их доходность. 10% годовых — это значит, что через год вы заработаете 10% от вашего вклада.

Допустим вы инвестировали деньги в золото. И за 2 года оно практически не изменялось в цене. Но зато за 3-й год выросло сразу на 60%. Получается доходность ваших инвестиций составила 60% / 3 года = 20% годовых.

Или вы купили акции, допустим Сбербанка по 70 рублей. И уже через 3 месяца их стоимость взлетела до 91 рубля. Вы решили зафиксировать прибыль и все продать по высокой цене.

Получается вы заработали на акциях 21 рубль или 30% прибыли. Неплохо! Но для понимания эффективности нужно перевести в годовую доходность.

Так как срок инвестирования составлял всего 3 месяца или 0,25 лет, получаем 30% / 0.25 года = 120% годовых.

Процесс инвестирования доступен абсолютно любому человеку. Не важно сколько он зарабатывает. Чем раньше он начнет, тем более высоких результатов можно достичь. Помните, регулярность вложений и время могут делать чудеса даже с весьма незначительными суммами.

Социальные инвестиции и социальные инвесторы

В современных условиях социальные инвестиции становятся мощным рычагом мирового развития. Социальная сфера экономики в лице государственных и общественных институтов направлена на обеспечение социальных потребностей граждан страны и повышение их качества.

Социальные инвестиции – это один из видов социальной активности бизнеса. Это материальные или нематериальные ресурсы предприятия, которые направлены на реализацию социальных программ. Эти программы разработаны на основе интересов всех сторон в целях получения определенного социально-экономического эффекта.

Вложения в социальную сферу – это и есть социальные инвестиции. Это финансирование объектов социального значения для получения дохода в будущем и достижения необходимого социального эффекта посредством улучшения качества жизни населения, удовлетворяя их нужды и запросы.

Объектами социальных инвестиций являются активы, которые имеют отношение к повседневной социальной жизни:

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

  • ресторанная и гостиничная индустрия;
  • торговля;
  • финансовые услуги;
  • ремонт и обслуживание автомобильного транспорта и приборов;
  • услуги здравоохранения;
  • образование;
  • спорт и отдых и т.д.

Социальные инвестиции представляются в виде совокупности расходов компании на различные специальные программы. Это затраты на развитие навыков персонала: профессиональную подготовку и переподготовку, охрану здоровья, труда и другие. Социальные инвестиции ориентированы на улучшение состояния экологии, обеспечение добросовестной коммерческой практики, содействие местным сообществам.

Социальные инвестиции не являются популярным способом вложения средств, но многие предприятия, особенно крупные и градообразующие оказывают содействие развитию социальной сферы. Это долгосрочные вложения в нематериальные фонды компаний. Кроме этого они способствуют созданию благоприятного имиджа в глазах общественности.

В западной и отечественной практике отмечается положительное влияние социальных инвестиций на экономику страны и на деятельности предприятий:

  1. стабильность коммерческой сферы;
  2. расширение рыночной сферы;
  3. рост рыночной стоимости компании в перспективе;
  4. увеличение финансовых показателей;
  5. снижение операционного риска;
  6. рост производительности труда;
  7. рост продаж;
  8. снижение расходов на кадровые вопросы.

Типы социальных инвесторов

Социальные инвесторы – это участники или субъекты рынка социальных инвестиций. Это различные юридические лица, а также и физические.

К ним относятся:

  1. инвестиционные банки и фонды;
  2. созданные ВУЗами, медицинскими и религиозными организациями фонды;
  3. государственные и негосударственные пенсионные фонды;
  4. негосударственные финансовые организации по кредитованию населения;
  5. банки, занимающиеся социально-ответственным инвестированием;
  6. страховые компании;
  7. аналитические компании в сфере социального инвестирования.

Каждый субъект преследует свою инвестиционную цель. Цель государства – это увеличение общего уровня национального дохода населения, а также повышение благосостояния. Для коммерческих структур главное извлечь личную выгоду. А некоммерческие предприятия стремятся к удовлетворению материальных, духовных и социальных потребностей людей.

Инвесторы могут участвовать в организации выставок различных социальных программ. Как дилер, инвестор может принимать участие и в маркетинговой деятельности компании. При организации создается специальная структура – департамент социального инвестирования. Это подразделение курирует социальные проекты и занимается реализацией инвестиционных продуктов.

В отличие от традиционных социальные инвесторы при принятии решений оценивают не только ожидаемый финансовый результат и степень риска, но и ожидаемое социальное воздействие. Эффективное решение социальной проблемы может повлиять на рентабельность предприятия.

Преимущества социального инвестирования для инвесторов: быстрорастущий рынок; микрофинансирование социальных проектов дает финансовую отдачу на среднерыночном уровне; передача социальных функций государства частным компаниям на аутсорсинг; возможность диверсифицировать риски при применении подхода «оплата за услугу».

Проблемы социального инвестирования в России

Для многих российских предприятий социальные инвестиции не представляют интереса. Причина кроется в непонимании смысла и значения такого вложения средств. Но постепенно практика набирает обороты, и социальное инвестирование внедряется в бизнес-среду. Компании начинают понимать, что социальные инвестиции – это практическая форма реализации корпоративной социальной ответственности.

Реализация социальной политики происходит на основе значительного количества информации по различным социальным программам, которые направлены на стратегию развития предприятия. Выделяют два направления инвестирования: внутреннее и внешнее.

К внутренним вложениям относятся инвестиции в развитие кадрового состава и охраны его здоровья. А внешние инвестиции направлены на местное сообщество, потребителей, деловых партнеров и экологию.

Практика показывает, что компании больше времени и сил уделяют внутреннему инвестированию.

Основные проблемы, с которыми сталкиваются российские компании и государство в сфере социального инвестирования, рассматриваются в контексте двух аспектов: качественного и количественного. Первый – это оценка совокупности социальных инвестиций, а второй предусматривает расчет денежных средств, которые потрачены на реализацию социально-общественных проектов.

Проблемы социального инвестирования в России:

  • непонимание сущности самого понятия;
  • отсутствие правил и требования по организации вложений, несовпадений целей и мотивов внутри предприятий;
  • отсутствие государственного регулирования социальной отчетности;
  • публичность работы компаний.

От первого лица. Эффективность социальных инвестиций

Социальные инвестиции для России пока еще зверь диковинный. Многие предприниматели, особенно, представители малого и среднего бизнеса, не до конца понимают значение такой формы вложения средств. Однако постепенно осознание приходит. И убедиться в этом можно на примере владельца частной хлебопекарни из Екатеринбурга Сергея Перминова, который делится MMGPedia своим опытом социального инвестирования.

Примеры социальных инвестиций

По определению главная цель инвестиций – получение прибыли или иной выгоды. Иногда, под этой довольно туманной формулировкой «иные выгоды» подразумевается вложение средств в проекты и долгосрочные программы, направленные на улучшение условий жизни и снижение социального напряжения. В таком случае принято говорить о социальных инвестициях.

К сожалению, у нас, в России такой вид инвестирования не особо популярен. Бизнесмены предпочитают вкладывать средства в реальный сектор экономики, считая поддержку сфер культуры, образования и экологии бесполезной тратой денег. А вот западные компании давно и активно осуществляют подобную деятельность.

Говоря о социальных инвестициях, прежде всего, хочется привести пример всемирно известного производителя косметических средств – «Procter&Gamble».

Среди прочих инвестиционных проектов в различных сферах общественной жизни, компания активно реализует несколько социальных программ поистине мирового значения. В первую очередь это вакцинация и снабжение чистой питьевой водой жителей некоторых африканских стран, всевозможные образовательные программы в Индии и Латинской Америке и многое другое.

Другой пример – нефтяная компания Shell ежегодно вкладывает 60 млн. евро в поддержку образовательных учреждений государств Западной Африки, а также активно продвигает проекты, связанные с развитием солнечной энергетики.

Зачем нужны социальные инвестиции

  • хороший PR – повышается узнаваемость компании, улучшается имидж. Причем, это происходит на всех уровнях – от местного до национального;
  • повышение качества бренда – его начинают ассоциировать с престижными благотворительными мероприятиями, что положительно сказывается на имидже компании. Здесь можно привести пример все той же P&G, инициатива которой «Живи, учись и процветай» была отмечена в США на правительственном уровне;
  • за счет осуществления социальных программ и поддержки учебных заведений расширяется доступ к рынку высококвалифицированной профессиональной рабочей силы;
  • получение налоговых льгот – законодательство многих стран предусматривает освобождение от некоторых видов налоговых сборов предпринимателей, которые активно занимаются социальными инвестициями в определенные сферы.

Таким образом, из приведенных примеров, становится очевидным, что социальное инвестирование, это не только PR-акция, направленная на улучшение имиджа компании. Кроме этого подобные вложения способны приносить предпринимателю вполне ощутимую материальную или организационную выгоду. Правда, в отличие от тех же PR-мероприятий, материальная отдача проявляется не сразу, а лишь некоторое время спустя. Так что с этой точки зрения социальное инвестирование по определению можно рассматривать как долгосрочные вложения на перспективу.

Социальные инвестиции в России

Прежде всего, российских бизнесменов настораживает тот факт, что при данном виде инвестирования возвратность средств отсутствует как таковая. Именно по этой причине большинство предпринимателей просто путают социальное инвестирование и разовые благотворительные акции, которые больше напоминают PR-мероприятия.

Вам будет интересно  Как заработать на фондовом рынке. Реальный пример и инструкция

Однако, более правильным будет рассматривать социальные инвестиции как часть долгосрочной стратегии компании в рамках обозначенной миссии. При таком подходе объемы и структура социальных инвестиций рассматриваются в прямой взаимосвязи с особенностями производства.

Развитие персоналаОхрана здоровья и безопасные условия труда персоналаДобросовестная деловая практика в отношении потребителейДобросовестная деловая практика в отношении деловых партнеровМестные сообществаПриродоохранная деятельность и ресурсосбережение

Сырьевой сектор54,89,71,60,217,416,3
Перерабатывающий сектор44,912,51,319,430,9
Сфера услуг46,38,516,8215,311

Наиболее развито социальное инвестирование в сфере услуг. При этом большая часть направляемых на эти цели средств, тратится на развитие персонала и выстраивание отношений с потребителями, что видно из приведенной выше таблицы. И вот как раз на этом моменте подходит время рассказать о практическом использовании социальных инвестиций на собственном примере.

Социальные инвестиции и малый бизнес в России

Впервые столкнувшись с тематикой социального инвестирования, я воспринимал ее исключительно как инструмент, которым пользуются крупные компании для решения задач в сфере PR. К приведенным выше примерам, можно добавить чисто российский – компанию Лукойл, которая активно вкладывает средства в развитие человеческого потенциала.

Но Лукойл это масштаб, а какие варианты социального инвестирования есть у небольшой хлебопекарни? Не то чтобы в то время мне кровь из носа нужно было вложить средства в какой-нибудь социальный проект.

Просто тема эта зацепила меня за живое и не давала покоя. В итоге, родилась идея обустроить неподалеку от моего магазинчика небольшую парковку.

Собственно, на выбранной для этого площадке жители окрестных домов и без того часто оставляли машины, но место было для таких целей совершенно не приспособлено.

Затраты оказались не такими уж большими, а итог сразу же поразил меня своей неожиданностью. Во-первых, вместимость удобной стоянки увеличилась чуть ли не втрое. Желающих запарковать свой автомобиль на ночь именно здесь, было хоть отбавляй. Во-вторых, подавляющее большинство владельцев машин возвращались домой после работы и, естественно, им нужно было купить хлеб. В итоге, в первый же месяц выручка моей пекарни выросла на 18 %.

Оценив выгоду таких вложений, я решил пойти дальше и на том месте, где постоянно играла местная детвора, оборудовал небольшую детскую площадку. К слову сказать, обошлось все это не так уж дорого.

Зато объем продаж детской выпечки и напитков увеличился почти в три раза, а выручка за счет этого привала на 14 %.

Правда, справедливости ради нужно отметить, что если перевести все это в денежное выражение, то окупаемость таких социальных инвестиций невысокая и, чтобы «отбить бабки» понадобиться 7-8 лет. Однако, тот, кто занимался малым бизнесом, прекрасно знает, какое значение имеет в этом деле увеличение оборота и объемов продаж, а эта цель была достигнута, хотя изначально и не ставилась. Другими словами, определение эффективности таких инвестиций связано с некоторыми трудностями.

Таким образом, я на собственном примере убедился, что социальные инвестиции представляют собой реальный инструмент развития бизнеса. Хотя, по-настоящему эффективными такие вложения могут стать только при наличии детально проработанной стратегии развития компании на несколько лет вперед.

Инвестиции в добро: зачем нужны вложения в социально-значимые проекты

Цель инвестирования всегда стоит одинаково: вкладывай деньги и надейся, что они вернутся и принесут тебе прибыль. Но в последние годы тенденция меняется, и люди хотят не только зарабатывать деньги, но и совершенствовать мир вокруг себя. Все больше финансовых аналитиков заявляют о том, что их клиенты — как фонды, так и частные лица — начали вкладывать финансы в те компании, которые оказывают положительное социальное, экологическое или этическое воздействие на мир. Сегодня мы решили разобраться в том, что же означает новый тренд вложения и заработков на благотворительности и социально-значимых компаниях.

Мы умеем ценить то, чем мы владеем, как зарабатываем и как тратим. С другой стороны, само по себе инвестирование может не приносить удовольствия, если мы не ставим перед собой определенной цели, кроме эгоистичного желания улучшить качество своей жизни. Если у нас не будет понимания, ради чего мы зарабатываем деньги — никакого количества долларов не станет достаточно.

На протяжении многих сотен лет обсуждение финансов являлось табу, особенно среди женщин. Сейчас наконец-то наступил тот момент, когда мы можем не считать концентрацию на деньгах чем-то ужасным, а также выбирать из тысяч доступных нам методов обращения с ними. Финансовая среда теперь стала гораздо понятнее для людей без специального образования, и мы можем легко получить информацию о том, во что именно инвестируются наши деньги. «Вложения в добро» — еще один способ переосмыслить значение денег и выразить свои желания и намерения по отношению к миру.

Сама по себе мысль инвестировать во что-то полезное далеко не новая. Уже каждый четвертый доллар под профессиональным управлением инвестируется по социально-ответственным стратегиям. Однако только сейчас у нас появилось гораздо больше самих компаний, в которые можно инвестировать: количество фондов, занимающихся экологическими или социальными проблемами, увеличилось на 142% с 2012 года.

Финансовые аналитики стали все чаще предлагать услуги по поиску компаний, которые стремятся решать глобальные проблемы: доступ к качественному здравоохранению, «зеленая» энергия, вопросы санитарии и общий уровень благосостояния. Инвестирующие в «добро» обычно работают с социальными компаниями, которые создают инновации для ситуаций Восточной Африки и Индии, где особо остро стоят проблемы с экономикой, медициной и уровнем благосостояния.

Существуют фонды, сотрудничающие с компаниями, которые помогают бороться с дискриминацией в адрес женщин.

Проблема сложнее, чем может показаться: по словам эколога и автора Кэтрин Уилкинсон, женщины несоразмерно страдают даже от изменения климата.

Например, когда община страдает от стихийных бедствий, наиболее уязвимыми в этой ситуации являются женщины, немедленно теряющие любую поддержку от окружающих.

Инвестор, занимающийся социальными проблемами, получает двойную прибыль: финансовую и социальную. Существует миф, согласно которому тебе нужно жертвовать заработком ради того, чтобы поменять мир к лучшему, но он до сих пор не нашел подтверждения.

Исследования показали обратное: более 90% инвесторов, влияющих на результат, сообщают о доходах, которые соответствуют их ожиданиям или превышают.

Принято считать, что женщины гораздо хуже разбираются в финансах — как минимум потому, что ранее этому не уделяли внимание, стараясь сосредоточиться на заботах о доме. Но уже сейчас женщины владеют 51% финансов в США, а, по предварительным оценкам, к 2022 году под их контролем окажется 22 триллиона долларов.

Менять привычки в отношении денег, а также изучать информацию на эту тему может быть сложно, но чем осознаннее будет твои решения — тем больше возможностей у тебя будет, как у инвестора.

Недавнее исследование в частном банке, опубликованное фондом Beyond Capital, показало, что 90 процентов опрошенных женщин указали, что они хотят инвестировать хотя бы часть своих финансов так, чтобы это соответствовало их ценностям.

Конечно в России крайне мало женщин пользуются возможностью увеличить свои заработки, но чем больше они будут видеть пользы в влиянии на мир, тем сильнее будет расти эта цифра.

Компании, которые не имеют конечной цели и не следует никакой социальной миссии, теряют свою ценность едва ли на глазах. Чтобы добиться успеха, каждому владельцу бизнеса приходится уделять внимание модели взаимодействия, которая будет служить великой цели.

В то же время, чем больше компания занимается социальной миссией — тем быстрее растут ее показатели, благодаря привлечению новых клиентов без шумового маркетинга.

Яркий пример — компания Apple, чьи проекты направлены не только на создание новых гаджетов, но и на создание высокотехнологичных роботов для переработки отходов, а также на повышение уровня осведомленности о ВИЧ.

Как начать инвестировать с нуля с малой суммой денег

Лонгрид об инвестициях для начинающих

Отличным вариантом приумножить доход и заставить деньги работать станет инвестирование. Многим может показаться, что это сложно и требует специфических навыков, но стоит только немного углубиться, чтобы понять: инвестиции доступны каждому. Статья подробно расскажет о том, как правильно начать инвестировать.

Мифы об инвестировании

В России невелика доля населения, занимающегося инвестированием. На фондовой бирже присутствует всего около процента населения страны, в то же время в США даже домохозяйки управляют своими средствами. Столь малоизвестная область выглядит пугающе и обросла мифами, которые и близко не соответствуют реальности. Вот самые распространённые.

  • Миф первый: инвестиции — для богатых.В действительности для входа на фондовый рынок достаточно всего несколько тысяч рублей. К примеру, минимальная цена ПИФов — 5–15 тысяч рублей, а у некоторых брокеров отсутствует минимальный порог для возможности начала торгов.
  • Миф второй: без углублённых знаний и навыков заработать невозможно.Безусловно, ориентироваться в терминах и базовых принципах экономики нужно, но банковский вклад — это тоже инвестиции. Изучение доступной информации в сети для начала вполне хватит.
  • Миф третий: риски слишком высоки, поэтому игра не стоит свеч.Те же банковские депозиты сейчас подлежат обязательному страхованию вкладов. Здесь идеально работает принцип — чем выше прибыль, тем проще прогореть. Выбирать инвестиционные инструменты лучше с холодной головой.

Инвестиции и инвестирование: что это и для чего?

Для лучшего понимания следует разобраться в терминологии. Основные определения, которые помогут вникнуть в ситуацию и не запутаться:

  • инвестиция — вложение капитала с целью получения прибыли;
  • инвестирование — процесс увеличения капитала и накопление инвестиционных инструментов, приносящих прибыль;
  • инвестиционные инструменты — виды вложений для получения дохода;
  • портфель — все инструменты, в которые вложены деньги;
  • диверсификация — распределение финансов на несколько активов для снижения рисков и увеличения прибыли;
  • брокер — посредник в операциях между продавцом и покупателем;
  • брокерский счёт — счёт для покупки и продажи ценных бумаг, и прочих инвестиционных инструментов на бирже. Открывается у брокера или в брокерском подразделении банков.
  • индивидуальный инвестиционный счёт — счёт для инвестиций, имеющий налоговые льготы и некоторые ограничения.

Успех любого дела во многом зависит от качества подготовки и последовательности в действиях. Конечно, финансовые вложения сопряжены с риском, но разумный подход и анализ ошибок позволят оценить несомненные плюсы инвестирования:

  • возможность получения пассивного доход, не требующий ежедневной рутинной работы целый день;
  • отсутствие потолка заработка;
  • прибыль превышающую размер инфляции;
  • повышается финансовая грамотность.

Куда можно инвестировать: инструменты и стратегии

Вариантов вложения средств огромное количество. Ориентируясь на объект инвестиций, можно выделить следующие направления:

  • недвижимость — земля, объекты строительства, оборудование;
  • интеллектуальная собственность — патенты, исследования, образование;
  • финансы — ценные бумаги, банковские вклады, драгоценные металлы.

Вложение минимальных средств возможно лишь в финансовые инструменты. Наиболее востребованы:

  • депозиты в банках — риски и сложность минимальны, доход аналогичен, вклады до 1,4 миллиона застрахованы;
  • акции — уровень риска зависит от выбора компании выпустившей эти акции, доход возможен в виде дивидендных выплат или от роста стоимости акций;
  • облигации — долговой инструмент с доходностью обычно выше, чем по депозитам, но несильно превышающей инфляцию;
  • ПИФы — долевое участие в сформированном портфеле, прибыль делится на всех участников пропорционально вложениям. Есть возможность начать инвестировать от одной тысячи рублей;
  • драгоценные металлы — возможно покупать как физический металл, так и различные варианты биржевых инструментов.

При выборе инвестиционного инструмента не стоит забывать и о стратегии. Здесь стоит опираться на цели инвестирования, уровень знаний и наличие свободного времени. Выделяются два основных стратегических направления — по срокам и по рискам. По времени окупаемости вложений существует три варианта:

  • до года — краткосрочные;
  • 1–3 года — среднесрочные;
  • свыше трёх лет — долгосрочные.

По уровню риска выделяют два основных стиля — консервативный и агрессивный. Первый предполагает в основном пассивный доход в долгосрочной перспективе, прибыль невелика, риски меньше. Второй потребует больше времени, глубокие знания, но даст возможность получения большой прибыли в кратчайшие сроки. Сопряжён с высокими рисками.

По мере накопления опыта и увеличения капитала не исключена смена ориентиров и выбор новых инструментов. Первые шаги рекомендуется делать в наиболее надёжных вариантах.

Как начать инвестировать новичку

Правильная подготовка во многом станет залогом удачного старта. Изучение опыта и советов экспертов помогут избежать типичных ошибок. Для экономии времени подойдёт краткая инструкция, как начать инвестировать с малой суммой.

  • Шаг 1. Главное — цельТолько чёткое понимание того, для чего нужно инвестировать, даст верное направление и поможет не бросить всё после первой неудачи. Цель не должна быть абстрактной, хорошо бы письменно зафиксировать желаемый результат с максимальной конкретикой.
  • Шаг 2. По понятиямИнвестирование — специфическая область, богатая различными терминами. Для успешного восприятия информации и безостановочного обучения ознакомиться с основными понятиями следует заранее. Уделить внимание стоит не только общим определениям, но и основным показателям и наименованиям рабочих инструментов.
  • Шаг 3. Обучение превыше всегоНезависимо от варианта управления инвестициями — лично или через посредников — базовые знания об экономике и работе рынка должны быть у каждого. Понимание цикличности рыночных процессов, взаимосвязи прибыли и рисков способно сэкономить вам нервные клетки. Возможностей изучить основные понятия и законы достаточно. Это могут быть книги известных авторов об инвестировании. На просторах интернета достаточно бесплатных тренингов и вебинаров, также можно изучать официальные страницы в социальных сетях современных инвесторов. Доступно и частное обучение или консультации за определённое вознаграждение. Естественно, любую полученную информацию нужно обдумать и взвесить до начала работы.
  • Шаг 4. Правильный настройОт ошибок не застрахован никто. Даже самые известные трейдеры и инвесторы неоднократно набивали шишки до такого, как разбогатеть.

Так, Мартин Шварц, проложивший дорогу в жизнь принципам дейтрейдинга, прокомментировал свой успех следующими словами: «Я скажу вам, как стал победителем. Я научился проигрывать».

Стоит заранее составить план действий для непредвиденных ситуаций. Это поможет не растеряться и сохранить контроль, когда понадобится быстро принять решение.

  • Шаг 5. На стартНикаких инвестиций не получится без минимального стартового капитала. Заёмные средства — плохой вариант для биржевых игр. В накоплении необходимой суммы помогут: — регулярное откладывание части дохода; — дополнительный заработок; — оптимизация ваших расходов. Заниматься вложением средств стоит, когда есть свободные деньги и отсутствуют обременительные обязательства — кредиты, ипотеки.
  • Шаг 6. Выбор стиляДо начала торгов необходимо обозначить ожидания, оценить собственные возможности и определиться с допустимым риском. Если страшно терять — классические инструменты в виде акций и облигаций будут кстати. Допустим риск? Можно попробовать торговлю фьючерсами и опционами. Только методом проб и ошибок можно найти свою идеальную комбинацию, когда комфортны будут и процесс, и результат.

С какой суммы начать инвестировать

Для старта не нужно миллионных вложений: цены на биржевые инструменты вполне лояльные. ПИФы начинаются от пяти тысяч рублей, их пополнение — от тысячи. Для покупки акций достаточно и вовсе пары тысяч рублей.

Понятно, что для большей отдачи нужны хорошие вложения. Однако сразу входить в новую отрасль с крупной суммой слишком рискованно — можно потерять все средства. Оптимальной для начала торговли станет сумма от 30 тысяч рублей — баснословных денег она не принесёт, но вникнуть на практике в нюансы поведения на рынке вполне позволит и даст почувствовать вкус первых побед.

Размещая небольшие суммы в разные инструменты, через некоторое время легко выделить наиболее удобные варианты и проанализировать ошибки. После этого можно наращивать объёмы инвестиций.

Правила и советы новичкам

Обезопасить себя от рисков на фондовом рынке невозможно, но минимизировать потери нетрудно. Для этого подойдёт изучение опыта известных инвесторов и финансистов. Вот несколько советов, которые помогут избежать лишних ошибок.

  • Диверсификация портфеля.Не стоит вкладываться в один инструмент или компанию, при таких условиях неэффективная деятельность эмитента приведёт к потере денег. Лучше использовать 3–4 направления в разных отраслях — убыток по одному инструменту сгладится прибылью остальных.
  • Действие и дисциплина.Даже при минимальных вложениях последовательность выполнения шагов, анализ ситуации и регулярное пополнение портфеля приведут к желаемому доходу. Не стоит расслабляться при получении первых заработков — лучше реинвестировать их для скорейшего достижения цели.
  • Настойчивость и спокойствие.Путь любого человека — череда подъёмов и падений. Инвесторы не исключение. Холодный ум и контроль эмоций не позволят совершить ошибок в критической ситуации. А накопленный опыт поможет избежать их повторения в будущем.
  • Правильное окружение.Общение с единомышленниками настроит на нужный лад. Изучение тематических форумов и страниц из соцсетей познакомит с интересными стратегиями и распространёнными ошибками.
  • Постоянное обучение.Мир не стоит на месте — вчерашние удачные решения сегодня могут оставить ни с чем. Постоянное самообразование, наблюдение за опытными коллегами, чтение финансовой литературы расширят возможности и откроют новые перспективные направления.

Ошибки начинающих инвесторов

Избежать ошибок невозможно, но минимизировать их количество, опираясь на опыт большинства, вполне допустимо. Препятствия на пути начинающего инвестора.

  • Отсутствие подушки безопасности.Никто не может гарантировать успех, и в случае непредвиденных обстоятельств лучше иметь в запасе некоторый объём средств. Обычно это сумма текущих расходов за 3–6 месяцев.
  • Недостаток средств для старта.Волшебной таблетки, выпив которую можно получать миллионы, вложив тысячу, нет. В самом начале будет достаточно минимальных сумм, но лишь реинвестирование и регулярное пополнение инвесткапитала дадут действительно значимую прибыль. Использовать можно только свободные личные средства.
  • Отсутствие базового образования.Прочитав пару книг или статей в интернете, кто-то способен почувствовать себя гуру фондового рынка. К сожалению, этого мало. Понимание принципов работы выбранного инструмента и тщательный анализ экономической ситуации стоят у истоков успешного инвестора.
  • Желание быстрых денег.В поисках информации о том, где начать инвестировать выгодно, часто можно встретить обещания многократного увеличения капитала в кратчайшие сроки. Чаще всего так зарабатывают мошенники. Разумная оценка перспектив дохода и выбор хорошо известных компаний-посредников максимально снизят риски.
  • Использование некачественных источников.Для анализа рынка разработано множество инструментов, написано достаточно книг и создано огромное количество обучающих материалов от официальных брокеров. Не стоит полагаться на мнения, высказанные в СМИ или на страничках коучей, успех которых невозможно подтвердить.
Вам будет интересно  Что такое инвестиции? Виды инвестирования и с чего начать — Тюлягин

Инвестиции — отличная возможность создания пассивного дохода при отсутствии значительного стартового капитала. Обширная теоретическая база, доступный опыт успешных финансистов, обучающие программы известных брокеров — всё это позволяет не терять времени и начать инвестировать уже сегодня, открыв брокерский или индивидуальный инвестиционный счёт.

Социальный бизнес: как в Россию пришел тренд на импакт-инвестирование

Термин «импакт-инвестирование» (impact investment) придумали в 2007 году в американском благотворительном фонде The Rockefeller Foundation. Импакт-инвесторы вкладывают деньги в социальное предпринимательство — такой бизнес занимается общественными и глобальными проблемами. Например, ресайклингом одежды для улучшения экологической обстановки или продажей товаров, сделанных людьми с инвалидностью и пожилыми.

Несмотря на благотворительные цели, импакт-проекты принципиально отличаются от деятельности некоммерческих организаций. Действительно, НКО тоже решают социальные задачи, занимаясь, например, просвещением, борьбой с бедностью или поддержкой уязвимых групп людей. Социальные предприятия даже часто возникают на базе НКО и благотворительных фондов, но они обеспечивают свою работу без постоянного внешнего финансирования и даже приносят прибыль.

Модель The Rockefeller Foundation помогла найти новые активы для инвесторов, а заодно ускорить достижение Целей устойчивого развития ООН — концепции экологичного и ответственного экономического роста.

Импакт-инвестирование (или социальное инвестирование) бывает публичное и частное. Публичное импакт-инвестирование чаще всего

представляет собой покупку на рынке социальных облигаций — долговых ценных бумаг. Инвестор дает социальному бизнесу деньги в долг под проценты, а бизнес отчитывается о своем социальном воздействии и отдает инвесторам доходность по облигациям. Но в России социальные предприниматели чаще пользуются частными инвестициями — договариваются с инвесторами или вкладывают свои деньги.

Такие инвестиции действительно выгодны. По данным отчета Глобальной сети импакт-инвестирования (GIIN) за 2020 год, две трети инвесторов в социальные проекты ориентируются на рыночную доходность. Например, американский фонд импакт-инвестиций Calvert Impact Capital предлагает инвесторам доходность до 2,5% годовых при сроке вложений на 10 лет — это выгоднее размещения в государственных облигациях. Такие инвестиции помогают развитию доступного жилья, образования и экологических инициатив по всему миру.

Именно сочетание сравнительно высокой доходности и позитивного воздействия на мир вокруг и привлекает импакт-инвесторов. Под влиянием The Rockefeller Foundation импакт-инвестированием занялись гиганты рынка: Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley и Merrill. Они предлагают частным инвесторам возможность вкладывать деньги в социальные проекты, и эта идея становится популярной.

+42,4% до $715 млрд

Рост рынка импакт-инвестирования по всему миру в 2020 году

Одна из причин роста рынка — инвестиции представителей молодого поколения миллениалов, которые склонны к экономическим решениям на основе своих ценностей: равенства, инклюзивности, экологичности.

Вокруг импакт-проектов в Европе и США уже образована инвестиционная инфраструктура. Например, шведский венчурный фонд Norrsken помогает социальным предпринимателям с ростом проектов и инвестициями. В портфолио фонда — проекты по-настоящему с глобальными целями. Например, лаборатория по выведению рыб для поддержания биоразнообразия в Мировом океане и проект электрификации грузового транспорта для снижения выбросов парниковых газов.

Социальный бизнес в России

Социальный бизнес в России

В России импакт-инвестирование также называют социально преобразующим. В нашей стране работают десятки импакт-проектов и несколько ассоциаций бизнесменов и инвесторов, например «Импактус». Исполнительный директор компании «ЛУКОЙЛ» Вагит Алекперов основал фонд «Наше будущее», который развивает региональное социальное предпринимательство. Все больше в импакт-сферу в области культуры и искусства инвестирует Роман Абрамович, например, через Фонд поддержки российского кино «Кинопрайм». Частные инвесторы готовы вкладывать до 50% бюджета в фильмы молодых кинематографистов, если их прокат обещает коммерческий успех. Основатель платежного сервиса Qiwi Сергей Солонин инвестирует в онлайн-образование, а бизнесмен Рубен Варданян основал проект помощи НКО Philanthropy Infrastructure (PHILIN), который также работает с социальными предпринимателями.

Внимание на эту сферу потихоньку начинает обращать и государство: госкорпорация ВЭБ.РФ помогает социальным предпринимателям кредитами. Законодательная база России также начинает адаптироваться под тренд социальных проектов: со статьей Поддержка субъектов малого и среднего предпринимательства, осуществляющих деятельность в сфере социального предпринимательства» можно ознакомиться вот здесь.

С 2014 года в Москве работает Impact Hub — филиал глобальной сети инкубаторов социальных проектов. Impact Hub обучает социальных предпринимателей бизнесу, помогает социальным стартапам расти и находить инвестиции. Например, среди членов сообщества инкубатора — музей «В Тишине», в котором работают слабослышащие люди, сервис для помощи бездомным животным Teddy Food и маркетплейс товаров от социального бизнеса BuySocial.

Инвестиции завтрашнего дня | Импакт-инвестинг | Портал «Новый бизнес: социальное предпринимательство»

Михаил Миронов,

координатор сообщества Impact Hub Moscow и основатель образовательного сервиса Brainify

«Россия сейчас находится на самой ранней стадии развития импакт-инвестирования. Сам термин только входит в употребление, и под ним подразумевают совершенно разные вещи. Например, фонд „Наше будущее“ и „Импактус“ под импакт-инвестициями подразумевают беспроцентный заем для социального предпринимателя, ВЭБ.РФ скажет, что это облигации социального воздействия, Ассоциация импакт-инвесторов — что это вложение в любой проект, имеющий социальное или экологическое воздействие, и так далее».

В определении термина Impact Hub придерживается классификации Европейской ассоциации венчурной филантропии (EVPA). В этой классификации импакт-инвестированием могут считаться вложения даже в те предприятия, которые никогда не станут прибыльными. По словам Михаила Миронова, что именно будут называть импакт-инвестированием в России, пока непонятно. Для того чтобы модели устоялись, проектов и сделок должно быть гораздо больше.

«Период пандемии показал общую уязвимость и подтолкнул людей к решению помогать друг другу. COVID-19 не сделал взаимовыручку общей практикой, но точно вовлек новых людей в сферу импакта. Данные показывают, что пандемия не остановила социальных предпринимателей и они умеют выживать даже лучше, чем классический бизнес: многие не только продолжили работать, но и выросли.

Почему на нашем рынке мы по-прежнему наблюдаем мало сделок? Во-первых, импакт-проекты не избалованы вниманием и рассчитывают на свои силы. То есть сами проекты не ищут встречи с инвесторами. Вторая причина более специфична. Многие фаундеры — выходцы из сферы НКО. Они хорошо понимают, как решать ту или иную проблему, но выстроить бизнес им бывает сложно. А инвестору важно вкладываться в устойчивые и растущие компании».

Сильные импакт-проекты в России есть уже сейчас. Фонд «Второе дыхание» и его магазин CharityShop решают задачу осознанного потребления. Магазин принимает старую одежду, чтобы продать ее, переработать или отдать социально незащищенным людям. Это приносит прибыль и позволяет нанимать на работу людей, которые находятся в трудной жизненной ситуации. Проект Everland занимается трудоустройством людей с инвалидностью в обычные компании, а Pure Sense обучает слабовидящих и незрячих парфюмерному искусству и производит ароматы.

В Impact Hub регулярно проводят курсы для социальных предпринимателей и отбирают потенциально прибыльные проекты.

400 млн руб

Столько инвестиций от РФПИ привлекла компания «Моторика», выпускающая протезы и помогающая нуждающимся в их приобретении.

Почему рынок социального предпринимательства в России — это голубой океан

Почему рынок социального предпринимательства в России — это голубой океан

Зачаточное состояние рынка социального предпринимательства и импакт-инвестирования в России — это шанс для бизнесменов и инвесторов стать успешными. Есть мнение, что рынок импакта в России — это голубой океан: новая неосвоенная отрасль, где нет конкуренции.

Инвестиции завтрашнего дня | Импакт-инвестинг | Портал «Новый бизнес: социальное предпринимательство»

Валерия Денисова

«Рынок импакта в России, как и социальное предпринимательство, только-только зарождается. Почему инвесторы не вкладываются в импакт-проекты? Во-первых, сами проекты должны научиться зарабатывать и финансировать свою деятельность, чтобы системно решать социальные проблемы. Во-вторых, импакт-продукт должен быть масштабируемым. Наконец, о социальной сфере существует множество мифов, которые отталкивают не только обычных людей, но и инвесторов. Некоторые проблемы не признаются даже на государственном уровне — а это якобы значит, что решения не очень-то и нужны.

Рынок импакта — это голубой океан, где нет конкуренции. Из любой идеи можно сделать крутой продукт, если у вас горят глаза. Экология, образование, права женщин, бездомные животные — это на первом плане, но это не значит, что не нужно двигать другие импакт-проекты. Везде нужны первопроходцы.

Что делать с идеей импакт-проекта? Не хочу рекламировать что-то конкретное, потому что курс должен подбираться индивидуально. Но любой хороший фаундер должен базово разбираться во всех процессах внутри своей компании — от разработки сайта до финансов и общей стратегии. Учитывайте экспертизу других игроков и мнение аудитории, для которой вы создаете продукт. Плюс нужно следить за трендами и быть открытым — никогда не знаешь, где можно создать стратегическое партнерство. Посещайте конференции, развивайте нетворк и постоянно учитесь».

Действительно, потенциальным инвесторам интересны масштабируемые проекты: на уровень города, региона, страны и даже всего мира.

Среди состоявшихся игроков в голубом океане импакта Валерия Денисова выделяет Barking Store — магазин мерча, который направляет часть прибыли на поддержку приютов для животных по всей России. Этот магазин отвечает всем требованиям современного бизнеса: качественные товары с ярким дизайном, продуманное позиционирование и стратегия продвижения, клиентоориентированность.

Вокруг бренда Barking Store выстроилось сообщество покупателей, с которыми он коммуницирует с помощью качественного контента, например через телеграм-канал о животных. Магазин рассказывает о пристроенных животных и показывает покупателям, что за стильной одеждой стоит большая идея.

Инвестиции завтрашнего дня | Импакт-инвестинг | Портал «Новый бизнес: социальное предпринимательство»

Импакт-предпринимательство — это не благотворительность

Импакт-предпринимательство — это не благотворительность

В России есть стереотип, что импакт-предпринимательство может существовать только на гранты. Но его все-таки не нужно путать с благотворительностью.

Инвестиции завтрашнего дня | Импакт-инвестинг | Портал «Новый бизнес: социальное предпринимательство»

Екатерина Курашева

соосновательница проекта Young Old Lab для помощи пожилым людям

«Я и мой партнер по бизнесу Татьяна уже пять лет работаем в сфере проектирования продуктов и сервисов для людей старшего возраста — мы как раз импакт-предприниматели. В России социальное предпринимательство не так популярно, как другие сферы. Мне кажется, основная причина в том, что его путают с благотворительностью — считают уделом фанатиков и аскетов. В бизнес-сообществах на социальных предпринимателей смотрят как на чудиков. При этом они [социальные предприниматели] сами поддерживают такой образ и часто дистанцируются, предпочитая свой круг.

Есть стереотип, что импакт-предпринимательство — это какая-то грантовая история. Серьезные инвесторы не вкладываются в подобные стартапы, считая фаундеров неспособными мыслить бизнес-метриками. На слуху мало социальных проектов, которые бы показывали эффективность.В мире финансов даже у проектов со словом «импакт» нет скидок на социальность. Стартап должен быть конкурентоспособным и прибыльным. Бизнес, особенно в России, весьма прагматичен. Но у любого социального проекта есть фора в маркетинге. Решение о покупке принимают люди, а умение создавать дополнительную ценность и ощущение сопричастности к чему-то важному и полезному дает много возможностей для органического и вирального роста там, где другим придется платить рублем.

Первое, что нужно сделать для увеличения числа таких проектов: заняться популяризацией социального предпринимательства в бизнес- и инвесткругах. Показать успешные зарубежные кейсы — как они соединяют решение проблемы и как они работают.

Самим социальным предпринимателям важно повышать уровень образования в вопросах финансового моделирования, маркетинга, продаж и формального общения с инвестором. Нужно мыслить более глобально, учиться рассказывать о себе и упаковывать свои идеи в классные питч-дэки. И конечно, постоянно работать над расширением нетворка, участвовать в конкурсах и акселераторах.

Как проекту стать привлекательным для инвестора? Начинать с конкретики: подтвердить цифрами каждое утверждение. Рассказать, в чем идея продукта, чем он лучше конкурентов, каковы перспективы роста, как вы будете зарабатывать. Важно показать, что бизнес-модель сходится или есть рост пользователей в геометрической прогрессии. Это необходимый минимум для того, чтобы начать разговор с инвестором.

Еще один совет: сделайте часть, которая связана с импактом, емкой и эмоциональной. Вложитесь в дизайн, визуализацию презентации. Это создаст атмосферу правильной истории и вклада во благо, который инвестор по-человечески захочет разделить с вами. То же касается устного питча. Его нужно вмещать в три минуты. Многие фаундеры начинают разговор издалека, сбиваясь на несущественные с точки зрения бизнеса детали. И стесняются говорить о деньгах, считая это предательством социальной миссии».

Исследования лишь подчеркивают проблему: полностью коммерческими называют свои социальные проекты лишь 41% опрошенных предпринимателей, еще 41% частично существуют за счет пожертвований и грантов. Российские импакт-проекты имеют средний возраст в 5-6 лет, в своей массе представляют собой гибрид НКО и небольшого бизнеса и нуждаются в развитии предпринимательских компетенций.

Но инвесторы не делают скидок на социальность: стартап должен быть конкурентоспособным и приносить доходность. «Я не занимаюсь благотворительностью. Говорят, что не надо давать человеку рыбу, надо дать ему удочку. Я готов предоставить лучшую удочку и еще научу ловить рыбу», — утверждает один из самых известных импакт-инвесторов России Рубен Варданян.

Однако в расчет часто не берут маркетинговое преимущество импакт-проектов: люди в России готовы покупать товары и услуги из чувства сопричастности к важным и полезным идеям. Это дает много возможностей для органического и вирального роста известности бренда. Кейс такого успешного продвижения есть у приложения для борьбы с одиночеством Realy. Команде проекта удалось с минимальным бюджетом продвинуть красивую социальную идею в ведущих медиа и выстроить эффективный маркетинг.

Но над возникновением чувства сопричастности и у потребителей, и у потенциальных инвесторов тоже нужно работать. Многим российским начинающим социальным предпринимателям не хватает емкого и эмоционального месседжа, дизайна и позиционирования.

Успешными примерами импакт-проектов в России Екатерина называет сервисы по подбору психотерапевтов Alter и YouTalk: «Ребята смогли сориентироваться в пандемию и использовать этот период для развития бизнеса. При этом сервисы имеют инвестиционную привлекательность и действительно создают „импакт“».

82%

Столько опрошенных социальных предпринимателей отнесли себя к микробизнесу, по данным опроса Impact Hub и Высшей школы менеджмента СПБГУ

Инвестиции завтрашнего дня | Импакт-инвестинг | Портал «Новый бизнес: социальное предпринимательство»

Почему российский социальный бизнес отстает от западного

Почему российский социальный бизнес отстает от западного

Если на Западе инфраструктура для социально-ответственного инвестирования начала развиваться с 2007 года, то такие проекты, как Impact Hub, появились в России на 7–10 лет позже. У отставания российского импакт-рынка от западного есть и другие причины.

1. В Европе и США импакт-рынок уже имеет законодательную основу, которая защищает инвесторов и дает преференции социальным предпринимателям. Например, в ЕС есть нормы по финансовой и операционной отчетности, которые позволяют инвесторам правильно прогнозировать доходность и риски. И такие нормы продолжают совершенствоваться.

В России правовая структура лишь начинает формироваться: с 2019 года понятие социального предпринимательства появилось в законах, но порядок его финансирования пока не определен. Минфин и ВЭБ.РФ разработали порядок размещения облигаций социального воздействия на бирже по западному образцу. Но пока такие ценные бумаги выпускают только крупные компании, а небольшие импакт-проекты доступа на биржу не имеют. Например, социальные облигации выпускает МТС: деньги пойдут на подключение к Интернету школ, больниц и других социальных объектов.

2. На Западе социальные предприниматели уже объединены в сообщества и помогают друг другу в развитии и поиске инвестиций. В России этот процесс происходит прямо сейчас. Такие организации, как Impact Hub Moscow, Ассоциация импакт-инвесторов и «Импактус», занимаются созданием сообществ предпринимателей и инвесторов и стараются расширить импакт-рынок.

3. И на Западе, и в России активными инвесторами и потребителями продуктов и услуг социальных предпринимателей стали представители молодого поколения, включая миллениалов и поколение Z. В России таких людей меньше демографически, а их доходы ниже, чем у западных сверстников. Но их позитивное отношение к ценностям социальных и экологических изменений растет.

4. В Европе и США основную роль в импакт-инвестировании играют частные инвесторы и крупные инвестфонды. Инвесторы понимают важность социального предпринимательства и меняют инвестиционный рынок своим запросом на что-то большее, чем просто доходность по ценным бумагам.

В России помощь и поддержка импакт-проектов пока в основном осуществляется государством или крупным бизнесом с его подачи. Несмотря на рост в последние годы, частных жертвователей и инвесторов в социальные проекты в России все еще меньше. Например, объем расходов россиян на благотворительность в два раза ниже, чем в Европе.

57%

Доля молодых россиян, имеющих позитивное отношение к социально ответственному бизнесу, по данным отчета Deloitte за 2020 год. В 2019 году их было всего 45%.

Источник http://nb-forum.ru/useful/social_investing/investmentinfuture1

Источник https://s7reut.ru/prochee/sotsialnye-investitsii-chto-eto-zachem-nuzhny-primery.html

Источник https://behipo.com/articles/socialnyj-biznes-kak-v-rossiyu-prishel-trend-na-impakt-investirovanie

Источник

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Предыдущая статья Индикаторы без перерисовки для бинарных опционов: лучшие без запаздывания, стрелочные без задержки, самый точный, супер для мт4, скачать
Следующая статья Основные виды индикаторов рынка Форекс