Как устроен венчурный рынок и как вложиться в стартап

Венчур — отдельный мир, и инвестиции на этом рынке устроены не так, как на бирже. Венчурные инвестиции считаются высокорискованными, но истории успеха впечатляют: инвесторы, разглядевшие в стартапах потенциал, в будущем выходят из них с огромной выгодой. Рассказываем о том, как работает этот рынок и как частный инвестор может вложиться в стартап.

Как работают венчурные инвестиции

Венчурные инвестиции — высокорискованные. Инвесторы выбирают компании с большим потенциалом и вкладываются в них в обмен на долю в растущем бизнесе. Полученный капитал компания тратит на развитие, например на расширение штата или масштабирование бизнеса. Цель инвестора — успешный экзит (выход), то есть продажа своей доли в компании с максимальной прибылью. Обычно экзит происходит спустя 5-8 лет с момента инвестиций.

При этом стартап может и не «взлететь» — и тогда свои вложения инвестор потеряет. Когда речь идёт об инвестициях в проекты на ранних стадиях, инвестор зачастую просто знакомится с командой и сам изучает её продукт. Фонды могут позволить себе проводить полноценный due diligence с привлечением сторонних экспертов, однако это не всегда помогает.

История одного провала

Компания Juicero, которая продавала автоматические соковыжималки за $400 и пакетики с соком, успела привлечь $120 млн от нескольких фондов, в том числе от венчурного подразделения Google. В 2017 году один из инвесторов попробовал выжать сок из пакетика вручную и понял, что дорогая соковыжималка для этого не нужна. Об этом написали журналисты Bloomberg, решившие повторить эксперимент. Спустя пять месяцев стартап закрылся.

Некоторые фонды специализируются на инвестициях на ранней стадии, поскольку именно такие вложения приносят больше всего прибыли в случае успеха (но считаются самыми рискованными). Этапы привлечения инвестиций называются раундами или сериями и обозначаются буквами. Свои первые инвестиции стартап привлекает в раунде A, вторые — в раунде B, и т. д.

Обычно размер инвестиций растёт от раунда к раунду. В одном раунде могут участвовать несколько фондов и бизнес-ангелов — тот, кто вложил наибольшую сумму в рамках раунда, называется лид-инвестором. При этом существуют так называемые «посевные» и даже «предпосевные» инвестиции (seed и pre-seed) — их стартап привлекает ещё до раунда A. Такие инвестиции проекты получают на самом раннем этапе (часто на уровне идеи).

Кто инвестирует в стартапы

Бизнес-ангелы

Бизнес-ангелы — частные инвесторы, которые оказывают стартапам финансовую поддержку на ранних стадиях. В США средняя сумма вложений таких инвесторов составляет от $25 тыс. до $100 тыс., в России — от $20 тыс. до $300 тыс. Впрочем, эти данные невозможно проверить: многие частные инвесторы предпочитают не афишировать сделки. Бизнес-ангелы вкладывают собственные средства, а из проекта они обычно выходят через 2—3 года, продавая долю венчурному фонду или стратегу. Важно не путать бизнес-ангелов с венчурными капиталистами: если первые зачастую относятся к инвестициям как к хобби и полагаются на эмоции, то вторые занимаются инвестированием в стартапы профессионально.

Бизнес-ангелы поддерживают проекты на самых ранних стадиях, поэтому часто теряют деньги, но в случае успеха получают огромную прибыль. Одной из самых успешных «ангельских» сделок в истории считается инвестиция предпринимателя Энди Бехтольшайма и профессора информатики Дэвида Черитона. В 1998 году они решили вложить по $100 тыс. в проект Сергея Брина и Ларри Пейджа ещё до того, как партнёры зарегистрировали бизнес. Так Бехтольшайм и Черитон стали первыми инвесторами Google, что сделало их миллиардерами.

Акселераторы

Венчурные акселераторы предлагают стартапам не только посевные инвестиции, но и менторскую поддержку. Цель акселерации — дать стартапу «подрасти» и подготовиться к более серьёзным инвестициям.

Принцип работы таких программ легко объяснить на примере американского Y Combinator — самого известного в мире акселератора. Y Combinator проводит набор дважды в год, отбирая из тысяч заявок десятки проектов. В ходе трехмесячной акселерации стартаперы под руководством менторов работают над своими проектами и учатся вести бизнес. Каждый набор заканчивается демо-днём — презентацией проектов, на которую приглашают около тысячи инвесторов и журналистов. Сам Y Combinator инвестирует в понравившиеся стартапы по $125 тыс. в обмен на 7 % компании.

Акселераторы работают на множестве рынков — в России, по данным Ассоциации акселераторов и бизнес-инкубаторов, их более ста. Свои акселераторы есть у Фонда развития интернет-инициатив (ФРИИ), Российской венчурной компании (РВК), «Сколково» и других институтов развития.

Распространены и корпоративные акселераторы. Как и в других венчурных акселераторах, условия там разные: крупная компания может инвестировать в проект в обмен на долю, а может запустить со стартапами-финалистами пилотные проекты. Корпорациям акселераторы помогают решать внутренние задачи, а стартапам — быстро внедрять свои решения в бизнес-процессы заказчиков, минуя процедуры, которые обычно проходит подрядчик (например тендеры).

У СберБанка, к примеру, есть внутренний акселератор SberUp: по итогам последнего набора четыре проекта получили инвестиции, а один стал частью банка. Во внутренний акселератор команды приходят с перспективными идеями, чтобы во время акселерации создать mvp (minimum viable product, то есть минимально жизнеспособный продукт).

Венчурные фонды

Венчурные фонды считаются самыми сильными игроками рынка. Фонды управляют капиталом инвесторов, которыми могут быть частные лица, корпорации, государственные структуры, пенсионные фонды и даже благотворительные организации. Общая сумма их вложений — то, что называют объёмом фонда.

Традиционно венчурным фондом управляет генеральный партнер (GP, часто является юрлицом). Инвесторов фонда называют партнёрами с ограниченной ответственностью (LP). Решения об инвестициях в стартапы принимают менеджеры фонда, и они же отправляют инвесторам регулярные финансовые отчёты.

Проекты, в которые инвестирует фонд, называются его портфельными компаниями. Иногда фонды фокусируются на определённых сферах или рынках: есть фонды, которые инвестируют в азиатские стартапы, в e-commerce-проекты или биотех. Портфель фонда — публичная информация. Например, здесь можно увидеть портфельные компании легендарного американского фонда Sequoia, а здесь — российского ФРИИ.

Инвестируя в стартапы, управляющие венчурными фондами понимают, что 50—60 % портфельных проектов прогорят, а еще 20—30 % смогут выйти в плюс и будут приносить инвесторам десятки процентов прибыли в год. Фонды делают ставку на то, что оставшиеся 10—20 % портфельных компаний выстрелят и принесут сверхприбыль. Средняя доходность венчурных фондов в США, по данным Cambridge Associates, с 2007 по 2017 год составила 9,04 %.

Пример успешной венчурной инвестиции

Фонд Sequoia инвестировал в мессенджер WhatsApp $60 млн в двух раундах, первый из которых случился в 2011 году. Фонд совершил экзит спустя три года, когда Facebook приобрел WhatsApp за рекордные для себя $19 млрд. Sequoia заработала на сделке $3 млрд.

Что происходит со стартапами, которые привлекли инвестиции

На первый взгляд кажется, что вариантов развития событий два: стартап с венчурными инвестициями либо «умирает», либо «выстреливает». На деле всё немного сложнее. Стартап действительно может прогореть и закрыться (и в этом случае инвестор потеряет деньги), а может стать «среднячком» (и инвестор ничего не потеряет и даже получит прибыль). А ещё может вырасти в успешную компанию, обеспечив инвестору большую прибыль при выходе на IPO или поглощении другой компанией.

В последнем случае стартап развивается внутри экосистемы стратега. Пример — покупка сервисом «Яндекс.Такси» стартапа по доставке еды Foodfox в 2017 году. Сумма сделки составила 595 млн руб. (из них 54 млн руб. — отложенный платёж). Экзит тогда совершили фонд Target Global, предприниматель Александр Черняк и неназванные бизнес-ангелы, которые вложили в сервис в сумме более $6 млн (размер их доли в сервисе остался неизвестным). Вскоре после закрытия сделки Foodfox переименовали в «Яндекс.Еду».

Выход портфельной компании на IPO — не менее удачный вариант развития событий для инвестора. Тот же Facebook обеспечил отличную прибыль своим инвесторам, удачно выйдя на биржу в 2012 году. Венчурная фирма Accel Partners инвестировала в Facebook $12,7 млн при оценке в $100 млн в 2005 году, а спустя семь лет заработала на IPO $9 млрд. Greylock Partners и Meritech Capital Partners, которые инвестировали по $12,5 млн в Facebook в 2006 году, когда компания оценивалась примерно в $500 млн, заработали примерно $1,5 млрд.

Иногда венчурные инвестиции позволяют заработать на IPO, даже если оно прошло неудачно. Выход Uber на биржу признали провальным — результаты оказались ниже ожиданий. Фонды, которые инвестировали в компанию до 2016 года, смогли заработать на IPO, а вот те, кто вложился в Uber с 2016 по 2018 гг., понесли убытки. Пока что в убытке и инвесторы на бирже, купившие акции в ходе IPO. О том, как заработать на выходе компании на биржу, мы рассказывали в этой статье.

Как инвестировать в стартап

Можно стать бизнес-ангелом или инвестировать в фонд, но эти варианты подходят не всем: для «ангельских» инвестиций, как и для вложений в фонды, нужны крупные суммы (ориентироваться стоит на вложения от нескольких десятков тысяч долларов). Кроме того, даже на этапе предпосевных и посевных инвестиций нужно разбираться в том, как устроен стартап и рынок, на котором он собирается работать.

Самым простым способом инвестировать в стартап считается краудинвестинг — вложения относительно небольших сумм (от нескольких тыс. руб.) в обмен на долю в бизнесе. Такой способ привлечения инвестиций часто выбирают молодые проекты, у которых нет шансов получить кредит от банка или венчурные инвестиции от фондов. Сделки заключаются на онлайн-площадках, где инвестор может выбрать интересный для него бизнес. Риски таких вложений чрезвычайно высоки: компания может обанкротиться, не принести прибыль, на которую рассчитывал инвестор, или даже перестать выходить на связь. При этом площадки не несут ответственности за потери инвесторов и предупреждают о рисках.

В России работают несколько краудинвестинговых площадок, самая известная из них — StartTrack. Там можно не только инвестировать в стартап по модели краудинвестинга, но и дать ему взаймы. Такая форма инвестирования на самом деле называется краудлендинг: инвесторы одалживают компании деньги под высокий процент. Существуют отдельные площадки для краудлендинга, позволяющие инвестировать всем желающим. Крупнейшая такая площадка в России — Penenza.

Иногда краудлендинговые сервисы запускают крупные компании — так, например, поступили Ozon и СберБанк. Минимальная сумма инвестиций на площадке «СберКредо» — 5 тыс. руб,, а доходность, по оценке аналитиков, может достигать 17,3 % годовых. Заёмщиками в таком случае становятся юрлица или индивидуальные предприниматели, которые проходят скоринг для доступа на платформу. Работа таких площадок с января 2020 года регулируется ЦБ: согласно законодательству, регулятор вносит их в специальный реестр.

То, что краудинвестинг и краудлендинг теперь попадают в поле зрения ЦБ, не делает инвестиции в молодые компании менее рискованными: в законе чётко прописано, что «оператор инвестиционной платформы не отвечает по обязательствам лиц, привлекающих инвестиции». Иными словами, как и в случае с венчурными инвестициями, инвестор действует на свой страх и риск. Если вы хотите вложиться в стартап, выделите на эти высокорискованные инвестиции небольшую долю своего портфеля.

Биржи стартапов

Современный и перспективный стартап – это не только новая удобная технология, придуманная продвинутыми и прогрессивными молодыми людьми, но и неплохой способ заработать. Успешных примеров привлечения инвестиций можно привести сотни и даже тысячи. Но самое главное что инвестор, вкладывающий средства, в случае успеха окупает свои вложения в десятки или тысячи раз!

Как инвестировать в стартап через биржу

Для тех, кто не является гуру бизнеса информационных технологий или не вращается в соответствующих кругах, но горит желанием попробовать себя в роли человека, разглядевшего успешный проект на ранней стадии, существуют биржи стартапов.

Napartner

Одна из самых известных бирж стартапов в российском сегменте интернета. Представляет собой полноценную площадку с возможностью совершения прибыльных инвестиций во множество проектов, в отличие от краудфайндинговых платформ, таких как kickstarter.com и planeta.ru, которые нередко ставят в один ряд с классическими биржами стартапов, несмотря на то, что добровольные вложения туда не могут быть названы полноценными инвестициями.

На официальном сайте napartner.ru представлено множество проектов, подходящих как для бюджетных, так и для весьма состоятельных инвесторов – суммарные потребности различных стартапов варьируются от нескольких десятков тысяч до нескольких десятков миллионов рублей. Кроме того, авторы проектов указывают в описании размер прибыли, который будет выплачен инвесторам. Он также может очень серьезно варьироваться в зависимости от выбранного стартапа и может быть как менее 10%, так и более 50%.

Одним из минусов, который отмечают инвесторы napartner, является периодическое появление проектов с завышенными суммами сборов даже в тех случаях, когда аналогичные предприятия уже работают и стоимость их запуска является очевидной. По этой причине необходимо внимательно знакомиться с описанием стартапов и выбирать направления, о которых инвестор имеет представление, чтобы не оказаться обманутым. Однако стоит отметить, что подобные случаи характерны для большинства сайтов, работающих по принципу свободного рынка, а откровенно мошеннические проекты на бирже napartner подвергаются ручной модерации.

Startupnetwork

Еще одна классическая биржа стартапов. Интересной особенностью ресурса является наличие на нем проектов как на русском, так и на английском языке. Все расчеты осуществляются в американских долларах. Требуемые для реализации стартапов суммы варьируются от нескольких тысяч до нескольких миллионов долларов.

При этом минимальная сумма, которую может вложить инвестор не является фиксированной и зависит от условий того или иного проекта. Основателей некоторых из них устраивает множество инвестиций по 1 доллару, благодаря чему даже инвестор с минимальным капиталом сможет попробовать здесь свои силы во вложениях в стартапы. При этом встречаются и проекты, которые позволяют инвестировать минимум 10%-30% или даже только всю сумму сразу, из-за чего минимальная инвестиция по ним часто может оказаться свыше 100 тысяч долларов.

В качестве вознаграждения инвестору могут быть предложены как доли или акции компании, так и другие условия финансирования – этот вопрос решает сам стартапер. Как и на других площадках, на официальном сайте startupnetwork.ru встречаются проекты с явно завышенными суммами сбора.

Crowdfunder

Еще одна иностранная площадка с расчетами в долларах, предлагающая инвесторам вложения в стартапы, за которые они получат не образец продукции или другие бонусы, как на множестве других сайтов, а полноценную прибыль. Доход инвестора здесь чаще всего определяется процентной ставкой, однако существуют и другие варианты, например, доля в капитале или в выручке.

Поскольку расчеты производятся в долларах, заоблачной доходности от стартапов с фиксированной ставкой ждать не приходится, однако вполне возможно найти предложения под 10 и более процентов, что неплохо даже для рублей, а для долларовых вложений и вовсе отлично.

Минимальная сумма инвестиций не является фиксированной, и каждый стартапер вправе сам выбрать ее, однако сайт crowdfunder.com сложно назвать местом для инвесторов с небольшим капиталом. Как правило, минимальное вложение на нем составляет от 5 до 20 тысяч долларов, реже встречаются проекты, куда можно инвестировать одну тысячу. При этом максимальные суммы часто вообще не ограничиваются – можно полностью закрыть финансирование стартапа самому, даже если его размер превышает миллион долларов.

Business-platform

Российский ресурс, помогающий стартапам находить финансирование от инвесторов. В отличие от вышеперечисленных бирж, на сайте business-platform.ru не предусмотрена возможность опосредованного долевого финансирования с использованием платформы как посредника – все проекты подразумевают поиск партнера для открытия бизнеса, то есть для личных переговоров с учредителями проектов и их полного финансирования.

По этой причине размер инвестиций там начинается от 100 тысяч рублей, а средняя сумма составляет более 1 миллиона.

По аналогичным схемам работает большое количество сайтов, таких как

• rusinvestproject.ru
• towave.ru
• start2up.ru и многие другие.

Однако из-за низкой привлекательности для мелких инвесторов, заинтересованных в долевом инвестировании, а не в полном партнерстве, они являются менее интересными, чем классические биржи стартапов.

Kickstarter

Уникальное сообщество креативных личностей, которые в одиночку и совместно занимаются созданием различных проектов, привносят в нашу жизнь что-то новое, полезное и интересное. На текущий момент порядка 7.5 миллионов людей уже добавили свои проекты на страницы современного и удобного сайта. Приблизительно 2.2 миллиона людей добавили более одного проекта, а 264 тысячи талантов загрузили 10 и более свежих идей.

На ресурсе представлены не только современные технологии. Здесь есть категории для музыкальных композиций, видеороликов, фотоснимков, игр, дизайна, моды, театра, еды и множества других востребованных направлений. Друзья, поклонники и никому не известные бизнес ангелы уже инвестировали порядка 1 млрд долларов в проекты Кикстартера. Деньги вкладываются во все от милых домашних открыток в стиле хенд-мейд, до оскароносных документальных фильмов.

Smipon

Платформа для презентации и организации совместного финансирования наиболее креативных и ярких проектов рунета. Помимо сферы бизнеса востребованными направлениями является экология, образование и творчество.

Благодаря краудфандингу (англоязычный аналог словосочетаний народное финансирование, финансирование толпой) удается привлечь средства с целью реализации наиболее интересных идей и задумок, для воплощения которых уже придумано все, кроме источника финансирования. Помимо привлечения средств стартаперы также знакомятся со своими потенциальными сторонниками и партнерами и в принципе заявляют о существовании своего проекта.

Boomstarter

Этот ресурс сполна оправдывает свое название. Зайти сюда стоит хотя бы для того, чтобы полюбоваться великолепным сайтом, отличной рекламной стратегией и убедиться в том, что любой проект может стать креативным, востребованным и успешным начинанием.

На сайте встречаются слишком креативные идеи наподобие мыла, спасающего от зомби, но даже они собирают какие то деньги. При этом на Буммастере родилось немало проектов, уже собравших по несколько миллионов рублей в свой инвестиционный фонд. Общее количество зарегистрированных пользователей ресурса 65 280 человек. Всего профинансировано 492 проекта на сумму, которая практически достигла 97 000 000 рублей. Даже известный юморист Михаил Задорнов собирал здесь средства на свой документальный фильм.

Planeta.ru

Вы принципиально хотите вкладывать деньги только во все самое лучшее, новое и прогрессивное? Тогда отправляйтесь прямиком на планета.ру! За время существования проекта в качестве инвестиций удалось собрать более 152 млн рублей. Вы можете вкладывать деньги в уже успешные, хорошо зарекомендовавшие себя проекты или пожертвовать определенную сумму денег в виде благотворительного взноса.

Ресурс регулярно пополняется новыми свежими идеями, и радует своих посетителей актуальными новостями из мира стартапов всех возможных направлений. Планета.ру также выделяется своим уникальным магазином, в котором подчас встречаются удивительные и эксклюзивные вещи по более чем доступным ценам.

• Не забудьте почитать статью про выставки стартапов, где собираются много инвесторов и стартапов. Это тоже хорошая возможность найти выгодный проект и инвестировать в него.

Indiegogo

Еще один интересный англоязычный проект, который предлагает всем желающим попробовать себя в роли создателя проекта или инвестора. Ресурс позиционирует себя как банк идей, которые очень легко воплотить в жизнь. Чтобы начать путь к своей мечте достаточно создать кампанию, основать сообщество и заняться привлечением средств.

Удобный интерфейс позволяет быстро найти привлекательный проект, который возможно станет очень прибыльным вложением уже в ближайшем будущем.

Rockethub

Вы хотите инвестировать в искусство, науку, техническое творчество или бизнес? Роктехьюб гарантированно поможет вам быстро найти самую короткую дорогу к успеху. Здесь есть все необходимое для продвинутого инвестора. Тысячи пользователей с самыми лучшими идеями и огромным потенциалом. Миллионы долларов инвестиций, указывающих на самые перспективные направления.

На этом ресурсе очень много проектов социальной направленности. Если вы хотите помочь детям или семьям из бедных государств, а также финансово поучаствовать в процессе их образования, смело запускайте машину краудфандинга.

Crowdcube

Узкоспециализированный ресурс, направленный на привлечение средств для развитий инновационных технологий британского происхождения. Цифровые показатели проекта впечатляют.

Несмотря на название, на этой англоязычной бирже инвесторы могут найти немало стартапов в сфере инновационных технологий и интернет-сервисов, в которые можно выгодно вложить деньги. Все расчеты производятся в фунтах стерлингов, благодаря британскому происхождению проекта.

Вознаграждения для инвесторов определяет создатель проекта и, как правило, их размер указываются в процентах от будущего капитала компании.

В отличие от российских бирж стартапов, на crowdcube стартаперы предлагают спонсорам долю в среднем от 3% до 20%. Однако встречаются и предложения, в которых указывается фиксированный процент, который получит инвестор после возврата своих вложений – чаще всего они поступают от уже существующих компаний, привлекающих средства на развитие бизнеса и уже вполне представляющих, как и чем они будут расплачиваться.

На сервисе встречаются весьма крупные проекты, например, полноценный банк B-North собирает там средства на открытие – свыше 1,5 миллионов фунтов. Однако встречаются и куда более скромные стартапы, такие как приложение Wingman, которому требовалось 50 тысяч фунтов.

• На момент написание статьи проект собрал сумму более чем в полтора раза превышающую необходимую. Таким образом, размер инвестиций на crowdcube.com не ограничивается требуемой основателем стартапа суммой – всегда можно инвестировать больше, если это необходимо проекту.

Здесь есть все, что нужно для быстрого запуска прибыльных проектов – куча свежих идей, море креатива и абсолютное отсутствие какой-либо бумажной волокиты.

Вы еще не знаете, как инвестировать в стартап сегодня?

После прочтения данной статьи задавать такие вопросы, наверное, некорректно. Если несколько минут назад вы сомневались по поводу инвестиций в самое новое, прогрессивное и креативное, то с этого момента лучшие идеи со всего мира перед вами как на ладони.

Все в ваших руках. Найти прибыльный проект не составляет большого труда. Пользуйтесь описанными выше ресурсами и собирайте данные о лучших проектах рунета и англоязычной сети.

Пора выходить за рамки и ограничения которых давно не существует. Выгодные инвестиции в хороший стартап – это уже не будущее, а самая настоящая реальность.

Как найти инвестора для стартапа

Привлечение инвестиций для реализации авторского проекта – это обычная практика. Чтобы попытки привлечь капитал увенчались успехом важно четко представлять свои действия. Также нужно понимать, что инвесторы для стартапов заинтересованы в рентабельных финансовых вложениях не меньше самого инициатора проекта.

Содержание

Инвесторы: понятие и классификация

Источники инвестиций принято условно делить на 2 основных типа:

1. Венчурный фонд. Подобные организации специализируются на коллективном инвестировании. Капитал фонда является суммой вложенных средств его участниками, то есть инвесторами, которые заинтересованы в получении прибыли, значение которой превышало бы рыночное. Эта цель достигается посредством диверсификации рисков. Участниками фонда составляется инвестиционный портфель, в состав которого помимо активов надежных компаний входят акции молодых предприятий с высоким потенциалом. Венчурные инвестиции направляются преимущественно на финансирование новых коммерческих организаций, занимающихся созданием инновационных товаров на базе новейших научных разработок, которые с высокой вероятностью будут востребованы на рынке. Для банковской сферы финансирование таких проектов выходит за рамки допустимого уровня риска, поэтому главным источником финансирования инновационных предприятий являются либо частные инвесторы, либо венчурные фонды.
2. Бизнес-ангел. Так принято называть частного инвестора, который готов пойти на риск и вложить личный капитал в развитие новой компании на любом этапе ее становления. Стоит сказать, что найти такого инвестора для стартапа в России довольно трудно. Это объясняется статистикой деятельности частных вкладчиков:
   • 34% полностью теряют вложенные деньги из-за неудачи проекта;
   • 13% после реализации идеи стартапера практически не получают рентабельность;
   • 17% получают незначительную прибыль, которую можно сравнить с пассивными доходами от банковского вклада (не более 18% годовых);
   • 13% получают средний доход от инвестиционной деятельности, который сегодня варьируется в диапазоне от 30% до 50% годовых;
   • только 23% остаются удовлетворенными после реализации проекта, поскольку прибыль соответствует ожиданиям.

Поэтому для привлечения бизнес-ангела стоит постараться убедить его в целесообразности финансирования.

Главная отличительная особенность бизнес-ангелов от венчурных фондов заключается в их желании принимать участие в реализации проекта. Инвестиционные компании в подробностях изучают текущую документацию компании и детали запланированного проекта. Если принимается положительное решение, стартапер получает материальную поддержку и походу воплощения идеи выплачивает оговоренные дивиденды. Бизнес-ангел может настоять на личном участии, что не всегда нравится инициатору проекта.

Даже если венчурный фонд принял положительное решение о финансировании проекта, до фактического зачисления средств на расчетный счет может пройти около года. Если же удастся убедить бизнес-ангела в рентабельности идеи, то вливаний можно ждать в ближайшее время.

Как и с чего начать поиск инвестора для стартапа

Принимая во внимание большую часть возможностей сети интернет становится очевидно, что поиск инвестора для стартапа следует начать именно с него. Сегодня можно найти специальные сайты, на которых пользователи могут свободно публиковать свои идеи для привлечения инвестиций. Это целесообразно в том случае, если есть четкое представление стратегии развития стартапа. Подобные сайты очень полезны, поскольку там у каждого есть возможность ознакомиться с идеями других пользователей и без посредников пообщаться с инвесторами.

Нельзя открыто раскрывать всю идею. Изложение должно быть кратким. На первых этапах следует дождаться комментариев других пользователей и возможных откликов инвесторов. Это поможет определить перспективу проекта и выявить недочеты.

Если идея сможет заинтересовать инвестора, то он попросит ознакомить его с бизнес-планом. Об этом следует позаботиться заранее. Не лишним также будет зарегистрировать ИП (как минимум) и открыть расчетный счет. Это повысит уровень доверия. В противном случае получить финансирование не получится.

В описании важно указать следующие моменты:

• кратко изложить суть идеи и её уникальность;
• описать команду стартапа (здесь можно более подробно);
• указать на потенциальных конкурентов и аргументированно изложить свои преимущества;
• необходимая сумма для реализации проекта с подробным описанием расходов;
• этапы и сроки реализации идеи;
• рассказать о способах привлечения целевой аудитории.

Переговоры с инвестором

Среди стартаперов существует распространенное заблуждение о том, что юридическую силу имеют только достигнутые в процессе переговоров договоренности. В это время правовые аспекты самого процесса остаются без внимания, что может привести к ряду негативных последствий для проекта. Чтобы не допустить этого, следует придерживаться следующих правил:

1. Принимать во внимание личную совместимость с инвестором и стараться быть предельно честным. Самая распространенная ошибка начинающих предпринимателей – преподнесение заведомо ложных результатов от реализации идеи, чтобы заинтересовать инвестора. Важно понимать, что если проект не приведет к ожидаемым результатам, то это даст право требовать неустойку, ссылаясь на предоставленные ложные сведения. Это правило распространяется также на потенциальных вкладчиков. Известны случаи, когда конкуренты под видом инвесторов узнавали конфиденциальную информацию о проекте. В этом случае стартапер имеет все основания для подачи искового заявления в суд.
2. Дальнейшее сотрудничество. Если инвестора заинтересовала идея и он готов вложить личные средства в ее реализацию, следует в подробностях обсудить и зафиксировать в договоре все тонкости дальнейшего сотрудничества. Вкладчик должен получать регулярные отчеты о работе над проектом до полного его запуска.
3. Предыдущие инвестиции. Инициатору проекта не лишним будет поинтересоваться о предыдущих вложениях инвестора. Эта информация позволит сделать вывод о надежности дальнейшего сотрудничества.
4. Подписание соглашения о неразглашении. Важно понимать, что независимо от исхода переговоров, этот документ должен быть подписан в любом случае. Это гарантирует сохранение коммерческой тайны и прочей конфиденциальной информации о проекте. Даже если человек не готов инвестировать в реализацию идеи, этот документ все равно должен быть подписан.
5. Работа с юристом. Подписание документов о сотрудничестве должно осуществляться в присутствии независимого юриста. Он обязан предварительно проверить правильность составления бумаг. Важно помнить, что неправильно составленные документы не имеют юридической силы и, следовательно, в случае возникновения непредвиденных негативных обстоятельств предоставить их в суде в качестве доказательств не получится.

Важно понимать всю серьезность процесса переговоров с инвестором и осознавать взятую на себя ответственность. Соблюдение этих простых правил поможет обезопасить проект от мошенников, а также обеспечит законность и конфиденциальность сделки.

Самые популярные инвесторы для бизнеса и стартапа

В мире существует множество разнообразных инвестиционных фондов, однако обращать внимание в первую очередь стоит на те, которые готовы обеспечить финансирование в реалиях российского рынка. К таковым можно отнести.

Almaz Capital Partners

Компания специализируется на венчурных инвестициях. Имеет представительства на территории стран бывшего СНГ, в частности в Москве и в Киеве. Almaz Capital Partners в 2007 году финансировала развитие транснациональной компании российского происхождения "Яндекс".

Крупная инвестиционная компания международного уровня. Основное направление инвестиций – развитие инновационных интернет-проектов.

Addventure

Отечественная инвестиционная компания, которая заслуживает внимания. Негласное название этой организации: "Фонд бизнес-ангелов". Имена инвесторов не разглашаются. Наиболее известным проектом-стартапом, который финансировала компания, является интернет-портал DARBERY.

Altair Capital

Компания представляет собой венчурный инвестиционный фонд. Работает с 2010 года. За это время учредителями и привлеченными инвесторами было профинансировано более 100 успешных проектов.

ALTWeb Capital

Перспективный венчурный фонд. На официальном сайте открыт прием заявок. Достаточно просто заполнить форму и ждать звонка консультанта для получения дальнейших инструкций. В настоящее время фонд стремится направлять финансирование в проекты по SaaS-решениям, способным открыть перспективные направления как в локальных, так и в глобальных масштабах. Создатели потенциально прибыльных идей могут рассчитывать на материальную помощь в размере от 10 000$ до 400 000$.

Эти организации преимущественно направляют финансирование на развитие крупных компаний или проектов, которые способны получить признание на мировом рынке. Для привлечения инвестиций на менее значительные проекты следует обратить внимание на следующие фонды.

908.vc

Сайт представляет собой англоязычный портал, администрация которого готова предоставить финансирование на разработку уникальных и интересных мобильных приложений и прочего развлекательного ПО.

Farminers

Российский фонд, участники которого готовы выделить до 150 000$ инвестиций для реализации интересного и перспективного проекта, независимо от его специфики и направленности. Для этого пользователь должен предоставить краткую информацию о своей идее и составить подробный бизнес-план. В течение недели будет принято решение о предоставлении финансирования.

Skystairs

Привлекательный инвестиционный фонд, участники которого готовы обеспечить финансирование стартапа на ранних этапах. Для этого требуется перейти на официальный сайт и заполнить соответствующую форму. Рекомендуется приложить к ней бизнес-план. Это увеличит шансы получения положительного решения.

Существует множество способов привлечения инвестиций в проект на любом этапе его реализации. Чтобы добиться успеха рекомендуется первым делом выполнить необходимый минимум, а именно составить подробный финансовый план, в котором будут отображены точные сроки воплощения идеи, а также зарегистрировать ИП. Не лишним будет открытие расчетного счета в банке, на который в случае успеха будет поступать финансирование.

Эти действия будут способствовать высокому уровню доверия со стороны потенциальных инвесторов. До фактического получения средств рекомендуется не останавливаться на одном источнике финансирования. Чем больше потенциальных инвесторов, тем больше шансов на успех. Главное помнить, что многим удается находить людей, готовых вложить личные деньги в перспективный проект. Если что-то не получается, значит нужно искать изъяны либо в самой идее, либо в ее презентации.

Источник https://dokhodchivo.ru/kak-ustroyen-venchurnyy-rynok-i-kak-vlozhitsya-v-startup

Источник https://pammtoday.com/birji-startapov.html

Источник https://finswin.com/vlozheniya/osnovy/poisk-investora-dlya-startapa.html

Источник