Российско-Белорусский фонд венчурных инвестиций

Управляющие партнеры Инфрафонд РВК и Белорусский инновационный фонд

Инвестиционный фокус Фонда – белорусские и российские технологичные стартапы, находящиеся на посевной стадии (seed) и стадии роста (А).

Инвестиции Фонда, как правило, нацелены на ускоренное масштабирование бизнеса портфельных компаний.

Преимущества Фонда

• простота и скорость принятия инвестиционных решений
• высокий объем вложений
• гибкость и рыночность в структурировании сделок

• всесторонняя экспертиза проектов
• рыночный подход в оценке бизнеса
• GR-поддержка портфельных компаний

Условия финансирования

• регистрация компании в Республике Беларусь или Российской Федерации;
• вхождение Фонда в уставный капитал компании (возможно применение конвертируемого займа и/или других инструментов венчурного финансирования);
• целевая доля Фонда – от 10 до 40%;
• объём инвестиций в одну компанию – до 140 млн ₽, в зависимости от стадии.

• Выручка компании за предшествующий год не больше 10 млн ₽
• Доля частного инвестора не менее 25%

• Выручка компании за предшествующий год от 10 до 300 млн ₽

Инвесткомитет

Директор уполномоченного управляющего товарища, ключевое лицо, член инвестиционного комитета ИТ «Российско-белорусский фонд венчурных инвестиций»

Член инвестиционного комитета ИТ «Российско-белорусский фонд венчурных инвестиций», директор Белорусского инновационного фонда

Член инвестиционного комитета ИТ «Российско-белорусский фонд венчурных инвестиций», заместитель директора дочерних фондов РВК

Член инвестиционного комитета ИТ «Российско-белорусский фонд венчурных инвестиций», директор по инвестиционному анализу АО «РВК»

Член инвестиционного комитета ИТ «Российско-белорусский фонд венчурных инвестиций», начальник отдела планирования, экономики и финансов Государственного комитета по науке и технологиям Республики Беларусь, член попечительского совета Белинфонда

Член инвестиционного комитета ИТ «Российско-белорусский фонд венчурных инвестиций», инвестиционный менеджер

Проекты

Заявка

Для рассмотрения Вашего проекта специалистами заполните заявку онлайн или скачайте шаблон и заполнив предоставьте его по адресам электронной почты rusbelfund@belinfund.by или rbfinfo@rvcinfra.ru

Новости

Платформа «Мои самозанятые» помогает компаниям автоматизировать работу с исполнителями, а людям — находить выгодные заказы и легко платить налоги.

BaaS-сервис Alfa.Corporate, который команда APIBank разработала для работы корпоративных клиентов Альфа-Банка с самозанятыми, признан лучшим решением в номинации «Внедрение Open API в банкинге».

Российско-белорусский фонд венчурных инвестиций достиг договоренностей с основателями белорусского стартапа RocketData о продаже своей доли в компании геосервису 2ГИС.

Что такое венчурный фонд — 5 этапов венчурного бизнеса + обзор ТОП-7 лучших венчурных фондов

Привет посетителям и постоянным читателям онлайн-журнала «ХитёрБобёр»! На связи Денис Кудерин.

Сегодня мы поговорим о венчурных фондах – организациях, финансирующих рискованные коммерческие проекты. Публикация продолжает серию статей о прибыльном инвестировании.

Материал будет полезен начинающим бизнесменам, стартаперам и разработчикам инновационных продуктов с высоким коммерческим потенциалом.

А теперь – подробно и обстоятельно по каждому пункту.

1. Что такое венчурные фонды?

Даже самые гениальные коммерческие проекты, научные разработки и инновации нуждаются в финансировании. Без дополнительных денежных вливаний не будет развития и продвижения продукта на потребительский рынок.

Помочь стартаперам и молодым бизнесменам могут венчурные фонды. Поговорим об их деятельности, принципах работы и преимуществах.

Венчурные фонды – структуры, ориентированные на работу с инновационными проектами и стартапами. Организации такого типа вкладываются в высокорисковые предприятия с целью получить в дальнейшем прибыль от продажи долей или акций финансируемых компаний.

Само слово «venture» (англ.) в переводе означает «рискованное начинание».

Объектами инвестирования выступают как уже сформированные компании, так и «голые» бизнес-идеи без стратегического плана развития.

Именно высокие риски в сочетании с не менее высокими потенциальными доходами отличают венчурные фонды от прочих инструментов инвестирования.

Такие структуры помогают молодым предприятиям, которым в силу своего статуса недоступно банковское кредитование и другие традиционные варианты привлечения средств.

В процессе венчурного инвестирования участвуют:

• собственно венчурный фонд;
• управляющая компания;
• объект инвестирования.

Фонды имеют право на выпуск и продажу акций компаний, которые они финансируют. Главную цель работы венчурных предприятий можно сформулировать следующим образом: «зайти за рубль, а выйти за пять».

Теперь о преимуществах работы с венчурными фондами:

• средства выдаются на длительные сроки (3-8 лет);
• не нужно платить годовых и ежемесячных процентов;
• не требуется залогов и дополнительных гарантий;
• фонды становятся полноценными деловыми партнёрами компаний;
• в случае потери средств компания не объявляется банкротом и освобождается от долговых обязательств.

Подробнее о венчурном инвестировании – в специальной статье нашего журнала.

2. Как работают венчурные фонды?

Венчурные фонды создаются, как правило, опытными предпринимателями или лицами, имеющими экономическое образование. Все участники команды добровольно предоставляют финансовые и интеллектуальные активы для развития и продвижения предприятия.

Примерная схема работы венчурного фонда выглядит так:

1. Специалисты ищут стартапы и инновации с потенциалом высокой прибыльности.
2. Найденные объекты подвергаются профессиональному анализу – исследуется рентабельность, продукты и услуги предприятия, определяется коэффициент риска.
3. Разрабатывается стратегия развития, ведётся поиск каналов сбыта.
4. Выпускаются акции компании, в которые фонд и вкладывает свои активы (контрольный пакет остаётся у предприятия, дабы не лишать руководителей мотивации).
5. Объект развивается, растёт его стоимость на рынке.
6. Управляющая компания приступает к обратному процессу – реализует акции на бирже и получает дивиденды.

Последний этап называется на языке бизнеса «выходом из инвестиций». Именно на этой стадии определяется, принесут ли вложения прибыль, на которую изначально рассчитывал фонд.

Пример

В качестве хрестоматийных примеров успешного венчурного инвестирования можно назвать такие компании как Apple, Microsoft или Intel. Теперь это крупнейшие международные корпорации, но на раннем этапе они рассматривались как предприятия с неопределенным будущим и высокой степенью риска.

Современные венчурные фонды часто распоряжаются активами нескольких крупных инвесторов, вкладываясь в разные коммерческие направления.

Такая схема работы (диверсификация вкладов) на порядок снижает риски, поскольку по статистике лишь 30% объектов окупает убытки организации.

Читайте также близкую по тематике статью «Инвестиционные фонды».

3. Как формируется капитал инвестора – 5 основных этапов венчурного инвестирования

Срок жизни конкретного проекта – от 3 до 10 лет. Раньше, чем через 3 года вряд ли можно пройти все стадии инвестирования, особенно в российских условиях.

Рассмотрим основные этапы венчурного инвестирования, начиная с поиска перспективной идеи и заканчивая выходом из проекта.

Этап 1. Выбираем предложенную бизнес-идею

Выбор идеи, в которую будут вложены средства фонда, играет ключевую роль. Очевидно, что наибольший успех имеют проекты, рассчитанные на массового потребителя. Перспективны также действительно уникальные идеи и инновации, не имеющие аналогов.

Те, кто считает, что все рыночные ниши уже заполнены, и принципиально новые товары и услуги не имеют коммерческого потенциала, ошибаются.

В частности, интересные интернет-продукты, мобильные и информационные технологии нового формата всегда найдут своего покупателя. Особенно, если применить грамотный маркетинг и профессиональное продвижение.

Этап 2. Вкладываем деньги

Инвестиционный план разрабатывается профессиональными специалистами в области экономики и финансов. Иногда представители венчурного фонда непосредственно участвуют в управлении компанией и разработке эффективной бизнес-стратегии.

Этап 3. Расширяем бизнес

Развитие бизнеса предполагает увеличение объемов и мощности производства, привлечение дополнительного персонала на предприятие. На этом этапе важно правильно рассчитать доходы от бизнеса и соотнести их с текущими расходами.

Интернет-проекты часто обходятся инвесторам дешевле, чем оффлайн-компании. Однако грамотных специалистов в сфере онлайн-маркетинга и продвижения найти не так-то просто.

Этап 4. Стабилизируем прибыль

Стабилизация прибыли возможна только в случае достижения компанией определенного уровня доходности. Успех уже близко, но успокаиваться пока ещё рано.

Надо ковать железо, пока оно горячо – завоёвывать новые доли рынка, открывать филиалы компании, разрабатывать новые линейки продуктов.

Этап 5. Продаем акции и привлекаем новых инвесторов

Вовремя выйти из проекта – тоже своего рода искусство. Ценные бумаги успешной компании продаются всем заинтересованным лицам и, прежде всего, другим инвесторам.

Действующее предприятие со стабильными доходами уже не входит в интересы венчурного фонда, а значит, активы пора вкладывать в другие направления.

Подробнее о прибыльных инвестициях в России – в соответствующей статье нашего блога.

4. Как привлечь средства венчурного фонда – 5 простых шагов для стартапера

Разработчикам инновационных проектов и новичкам в мире бизнеса следует понимать основное правило привлечения инвестиций: инвестор – это покупатель, и его надо заинтересовать.

Никто не станет вкладывать средства в проект с сомнительной идеей и невнятной стратегией развития. А значит, действия стартаперов должны подчиняться определенной схеме.

Шаг 1. Выбираем венчурный фонд

Важнейший этап, от которого напрямую зависит успех предприятия. Для начала нужно тщательно изучить рынок венчурных компаний, узнать, каковы сферы их интересов, кто из персонала работает с новыми проектами, какой средний чек.

Некоторые организации оперируют большими суммами (2-3 млн. рублей). Если вас интересуют более скромные вложения (например, 300 тыс. рублей), сразу отбирайте для себя именно такие фонды.

Работайте только с профессиональными и опытными игроками, которые помогают не только деньгами, но и экспертными советами.

Инвесторы-любители опасны тем, что могут бросить проект на любой стадии, если их надежды на взрывной рост прибыли не оправдались. Профессионалы же прекрасно понимают все риски и, как правило, идут с компаниями до конца, не требуя никаких гарантий и компенсаций в случае провала.

Шаг 2. Презентуем проект

Цель презентации – привлечь внимание, заинтересовать.

На стадии презентации венчурные фонды обращают внимание на три вещи:

• основную идею;
• наличие сплоченной команды;
• уверенность в успехе разработчиков стартапа.

Представляя проект, не стоит вдаваться в подробности и объяснять все технические нюансы. Главная задача – показать инвестору его выгоды.

Шаг 3. Проводим переговоры

Инвесторы принимают окончательное решение по результатам личной встречи.

Представители венчурных фондов должны увидеть лидера, который готов на всё ради продвижения своего бизнеса.

Руководителям стартапов нужно заранее подготовиться к возможной дискуссии: наверняка придётся отвечать на «неудобные» вопросы и аргументировано доказывать свою правоту.

Шаг 4. Создаем финансовую модель стартапа

Инвесторы поверили в ваш проект, значит, нужно двигаться дальше.

И именно – создать финансовую модель будущего предприятия, а точнее – предоставить отчет о расходах и доходах на ближайшие 3 года. Важно учесть все нюансы и обозначить рычаги влияния на будущие прибыли.

Шаг 5. Заключаем договор

Согласование документов и закрытие сделки занимает обычно 2-3 месяца. Нередко предприниматели сталкиваются с такой ситуацией: в готовом договоре условия для стартаперов отличаются от тех, что обсуждались на ранних этапах.

Это не удивительно: эксперты венчурных фондов всегда работают на снижение рисков для своей организации и часто переигрывают окончательные условия в свою пользу. Бизнесменам со своей стороны стоит привлечь профессиональных юристов для оценки последствий таких изменений.

Рекомендую посмотреть ролик по теме венчурных фондов.

Дополнительный материал по теме вы найдёте в статье «Как выбрать инвестиционный фонд».

5. Обзор ТОП-7 лучших венчурных фондов

Венчурные фонды в России – структуры относительно новые. Новичкам сложно разобраться, каким компаниям стоит доверить своё будущее, а какие лучше обходить стороной.

В помощь стартаперам и начинающим бизнесменам мы подготовили список из 7 наиболее авторитетных и надёжных организаций в России.

Softline Venture Partners – фонд, специализирующийся на инвестициях в стартапы на ранних стадиях. Приоритетные направления – IT, информационная безопасность, облачные технологии. Помощь в создании, продвижении и продаже инновационных продуктов.

На текущий момент в портфеле компании 15 полноценных проектов. Фонд входит в группу компаний Softline – лидера российского рынка в сфере лицензированного ПО.

ABRT – помощь предпринимателям в создании софтверных компаний мирового уровня. Техническая и управленческая поддержка проектов, профессиональный маркетинг, выход на мировой рынок.

Фонд поддерживает партнерские отношения с венчурными компаниями из США. Сегодня в портфель фонда входит несколько проектов – в том числе Acronis, InvisibleCRM, Veeam Software. Инвестирует в стартапы и компании на стадии роста.

Russian Ventures – инвестиции в российские компании. В портфеле фонда проекты Атлас (мобильная связь), Купол (мониторинг соцсетей), Молния (новостные ленты Рунета) и много других.

Основные направления – информационные ресурсы для русскоязычных пользователей, услуги в оффлайне, социальные сети.

Addventure II – девиз компании: «больше, чем деньги». Фонд оказывает не только финансовую, но и информационную поддержку стартапам. Инвестирует в сильные команды и яркие проекты с готовой бизнес-моделью.

Компания работает на рынке венчурного инвестирования с 2008 года. Приоритетные сферы деятельности – интернет-коммерция, агрегаторы, интернет-маркетинг, мобильные технологии.

Prostor Capital – вложения в самые «прорывные» проекты. Фонд не боится экспериментировать, вкладываясь в наиболее перспективные сегменты рынка и молодые таланты. Для каждого проекта подбираются индивидуальные модели инвестирования.

Компания ориентируется не только на финансовый результат, но и общий успех курируемых объектов. Сотрудники имеют опыт управления крупными корпорациями и профессионально разбираются в маркетинге и рекламе.

Runa Capital – умные деньги для умных стартапов. Международная компания, инвестирующая в коммерческие начинания на самых ранних стадиях. Средний чек – 3 миллиона долларов.

Приоритетные сферы бизнеса – интернет, мобильные и облачные технологии. В портфолио компании – десятки интернет-проектов, в том числе – русскоязычных.

РВК (Фонд Посевных Инвестиций) – создан в 2009 году в целях содействия развитию предприятий научно-технического направления. Фонд ориентирован на инвестиции в российские проекты с высоким потенциалом роста на мировом рынке.

Общий объём средств компании – 2 млрд. долларов. Фонд инвестирует собственные средства, а также деньги инвесторов-партнеров.

В таблице ниже представлены основные характеристики упомянутых фондов:

6. Заключение

Итак, теперь вы в курсе, что собой представляют венчурные фонды и как они работают. Надеюсь, наши экспертные советы помогут вам выбрать наиболее щедрого и понимающего инвестиционного партнёра и успешно запустить свой бизнес.

Если вы только начинаете свой путь инвестора — статья «Инвестирование для начинающих» для вас!

Команда журнала «ХитёрБобёр» желает вам успеха в любых коммерческих начинаниях. Ждём оценок статьи, замечаний и комментариев по теме публикации.

Предприниматель, маркетолог, автор и владелец сайта «ХитёрБобёр.ru» (до 2019 г.)

Закончил социально-психологический и лингвистический факультет Северо-Кавказского социального института в Ставрополе. Создал и с нуля развил портал о бизнесе и личной эффективности «ХитёрБобёр.ru».

Бизнес-консультант, который профессионально занимается продвижением сайтов и контент-маркетингом. Проводит семинары от Министерства экономического развития Северного Кавказа на темы интернет-рекламы.

Лауреат конкурса «Молодой предприниматель России-2016» (номинация «Открытие года»), молодежного форума Северного Кавказа «Машук-2011”.

Sistema Venture Capital

Венчурный фонд для инвестиций в растущие Deep Tech компании, в основе бизнеса которых лежат наукоемкие, сложные для копирования технологии.

Основание
Фонда

Доля
АФК «Система»

целевой
размер фонда

целевая
доходность

Стратегия развития

Венчурный фонд Sistema VC, основанный АФК «Система» в 2016 году, инвестирует в высокотехнологичные компании на стадии роста, способные стать лидерами в своих сегментах, трансформировать консервативные отрасли с помощью инновационных решений или формирующие новые ниши на рынке.

В 2017 году к фонду присоединились два соинвестора — «Сбербанк» и компания «Магинвест». Инвестиции Sistema VC и МТС в YouDo, сделанные в 2018 году, были признаны «Лучшей синдицированной сделкой» по итогам премии «Венчурный инвестор», организованной Российской ассоциацией венчурного инвестирования.

В 2019 году фонд продолжил инвестировать в стартапы в области искусственного интеллекта. В его портфель вошли три британские компании: FiveAI, SenSat и KisanHub. В новых инвестициях партнерами Sistema_VC в сделках стали Tencent, Notion, IQ Capital, Lakestar, Amadeus Capital Partners. Семь компаний из портфеля фонда привлекли дополнительное финансирование: DataSine, MEL Science, NFWare, Observe, Gosu AI, TraceAir, Connecterra. Среди новых партнеров, участвовавших в раундах, фонды Brighteye Ventures, Propel, Pentech, Яндекс, TMT Investments и другие.

Стратегия Sistema_VC на 2020-2021 гг. сфокусирована на привлечении средств в портфельные компании через дополнительные раунды финансирования (follow-ons) и на монетизации активов.

В 2020 году несколько компаний успешно привлекли дополнительное финансирование в общем объеме 75 млн долл. США. Среди них TraceAir, NFWare, MEL Science, KisanHub, SQream, Connecterra. В числе новых партнеров Sistema_VC, принявших участие в раундах: XTX Ventures, Softline Venture Partners, Российско -китайский венчурный фонд, Mubadala Investment Company, Low Carbon Investment Fund 2, Mangrove Capital Partners, Schusterman Family Investments, Pymwymic и другие. К концу года фонд был проинвестирован на 95%.

В феврале 2021 года Sistema_VC успешно продал долю в британском разработчике решений в сфере компьютерного зрения для рыбных ферм Observe Technologies норвежской компании AKVA group с IRR на уровне 51%.

Источник https://rbf.vc/

Источник https://hiterbober.ru/investment-tools/chto-takoe-venchurnye-fondy.html

Источник https://sistema.ru/funds/sistema-venture-capital

Источник