Что такое бизнес план инвестиционного проекта

В новой ситуации особо актуальными стали инвестиционные проекты как гарантия приумножения конкурентоспособности и ценности компаний на рынке. На предприятиях чаще всего реализуются инвестиционные проекты, содержащие в себе огромное количество инноваций, которые обеспечивают беспрестанное развитие системы.

Такие программы помогают достигать установленные цели и проблемы в соответствии со стратегическим планированием компаний. Инвестиционные проекты обычно бывают продолжительными, их связывают с большим риском. Важной особенностью бизнес-планов инвестиционного проекта считается формирование действенной и функциональной инновационной идеи, которая в дальнейшем реализуется по плану.. Подробнее о целях, характере и критериях таких бизнес стратегий расскажем ниже.

Терминология основных понятий

С позиции практической деятельности, инвестиционные проекты – это целый комплекс документации, характеризующий бизнес от этапов планирования до конечного результата. В инвестиционный проект входит несколько периодов:

• Прединвестиционный.
• Инвестиционный.
• Эксплуатационный.
• Ликвидационный.

Бизнес план инвестиционного проекта – это документ, где показаны основные достоинства программы, включая – рентабельность, соответствие имеющимся правовым и экономическим нормам, устойчивость к вероятным проблемам в экономике, критерии его результативности, разница с существующими проектами. В нем представляют долгосрочные перспективы вложений: возможность последующего развития и увеличения производственных мощностей.

Бизнес план показывает инвесторам технико-экономическую аргументацию вкладов. Непременно просматривается разбор производительности комплекса мероприятий, мониторинг аргументированности и необходимости вложений и решения трудностей, какие возникают в ходе внедрения и осуществления идей.

Говоря иными словами, бизнес-план проекта выступает в роли последовательного и структурированного аргумента полезности и необходимости вложений инвестора в данный проект.

Бизнес-план — это мотивация таких позиций:

1. Уровень экономической стабильности и быстрой реализуемости проекта.
2. Возможность возвращения денежных взносов, в случае завершения проекта.
3. Создание общих предприятий.
4. Необходимые шаги, предложенные органами государственной власти.
5. Направленность на развитие проекта.

Цели и характерные черты разработки

Разработка, структура, особенности бизнес плана инвестиционного проекта позволяют рассчитать оценочные характеристики экономической рентабельности бизнеса и ориентировочного анализа времени окупаемости взносов.

С этой целью потребуется большой объем информации, поскольку бизнес-план – это следствие доскональной проработки всех аспектов коммерческой и промышленной деятельности.

В инвестиционный бизнес-план входит:

1. Обобщение – последовательное отображение компании и плюсы инвестиционных идей.
2. Подробное представление характеристик и целей деятельности.
3. Обзор отрасли и сферы ее деятельности.
4. Финансовая концепция.
5. Проведение маркетинговых исследований.

Изложение проекта

В этом разделе бизнес-плана инвестор сможет найти подробную информацию о компании, а также ее деятельности. Представленные материалы позволят возможным вкладчикам рассматривать успешность будущего инвестирования. Из сведений о будущем производстве, показанных в этой части, можно определять достоинства и недостатки проекта.

Здесь следует указать:

1. Цели бизнеса;
2. Предпосылки для начала предпринимательской деятельности;
3. Форму организации;
4. Учредители, менеджеры, инвесторы.

Описание

В разделе можно найти характеристику состояния отрасли в данный момент, позицию предприятия на рынке. В этой части следует подробно указать диапазон услуг или товаров с отображением важнейших позитивных качеств для клиента и существующих минусов со всеми допустимыми способами их решения.

Необходимо ориентироваться на отличие между продуктом, который компания хочет представить на рынке и тем, что уже имеется в наличие.

Этот пункт очень значим, поскольку спрос на товар или услугу соразмерен уникальным и нужным свойствам продукта, обрисованного в программе. В данном пункте должны содержаться основные цели бизнеса, его плюсы, характеристики товара и рыночной конкурентоспособности существующей аналогичной продукции и услуг.

Характеристика отрасли

Сообщение о продуктах, изготовляемых компанией или услугах. В общих очертаниях определяется способность товара для реализации на рынке. Надлежит определить пути развития компании.
Здесь следует собрать все существующие материалы. Это нужно с той целью, чтобы потенциальные инвесторы могли определить круг, на какой рассчитана продукция, и место, которое она, возможно, займет на рынке.

Существенным обстоятельством считается предоставление веских и обоснованных доводов в отношении конкурентоспособности проекта.

Финансовый и маркетинговый план

На данном этапе надлежит провести оценку возможности компании, спланировав ее финансовую деятельность, поскольку она требуется для выживания и эффективности фирм.

В разделе, отведенном маркетинговым исследованиям, следует описать методику получения нужных объемов реализации товара, а также привлечения покупателя.

В бизнес-плане важным условием считается отображение стратегии маркетинга, схемы ценообразования, методы умножения товарооборота. Неплохо бы провести оценку вероятных промахов и оплошностей, указывая на потери в этом случае.

Стоит спланировать заранее предпродажный подготовительный процесс и обслуживание клиентов и потребителей, рекламную кампанию, отзывы о товаре и компании в целом.

Как инвесторы дают оценку бизнес-плану

Оценка доходности инвестиционных проектов характеризуется набором характеристик, какие представляют собой соотношение вкладов к полученным результатам. Принимая во внимание определенные типы вкладчиков, учитывают три типа показателей:

1. Финансовые характеристики, охватывая и экономические результаты для инвесторов.
2. Показатели отдачи согласно имеющемуся бюджету, в случае инвестиций из фондов города, области или государства.
3. Характеристики результативности по экономическим критериям, включая различные типы трат.

В дополнение к описанным сведениям могут также приниматься во внимание экологические и социальные значения результативности. Предприятиям, какие собираются выходить на рынок с последующей консолидацией на нем, главным критерием можно назвать экономическую результативность.

Обратите внимание, что оценка бизнес-плана инвестиционного проекта происходит по таким критериям:

• Быстрота окупаемости.
• Показатель прибыльности бизнеса.
• Чистая прибыль от бизнеса.
• Внутренний размер доходности.
• Исходя из расчетов, вкладчик сможет решить, следует ли ему инвестировать в проект ту сумму, какая нужна бизнесмену.

Возможные инвесторы

Существенным моментом считается определение того, каких именно инвесторов стоит привлекать. В этой роли выступает: государство, банк или лицо, владеющее соответствующими средствами для вложений.

Банк как инвестор выдает компании кредит под установленный процент, финансовое учреждение не интересует дальнейшее развитие бизнеса, ему необходим лишь возврат инвестиций. По этой причине, выбирая банк в качестве вкладчика, в бизнес-плане надлежит представить перспективность проекта и возможность принести достаточного количества средств, чтобы оплатить кредит.

Также следует представить имущество, которое требуется предоставить в качестве залога. Оно является гарантом того, что банку удастся вернуть выданные средства, если проект окажется провальным.

Когда вкладчиком является государство, то вложения в некоторых случаях выражаются в виде грантов. Чтобы привлечь таких инвесторов в документацию следует внести следующую информацию:

• Личные средства организации.
• Число работников и их зарплаты.
• Размер налоговых поступлений.

Отсюда вытекает, что инвестиционный бизнес-план ориентируется первым делом на определенного инвестора, для последнего предложение должно иметь экономическую привлекательность, результативность и выгодность, так что к разработке документации нужно подходить ответственно и профессионально.

Разработка инвестиционного проекта бизнес плана является. Что такое бизнес план инвестиционного проекта

Разработка инвестиционного проекта бизнес плана является. Что такое бизнес план инвестиционного проекта

В деловом планировании как непрерывном процессе развития компании бизнес-план занимает важное место. Инвестиционный бизнес-план (проект) – это документально оформленное изложение стратегии хозяйствующего субъекта относительно инвестирования в реальный объект с целью достижения поставленных экономических целей и получения конкретных результатов.

Что представляет собой инвестиционный бизнес-план предприятия

Допустим, у организации появляются перспективы для резкого увеличения объемов производства традиционной продукции или освоения новых технических средств. Но при этом фирма не располагает достаточными производственными мощностями. Что делать? Лучший вариант – найти новых деловых партнеров и заключить с ними соглашения или привлечь средства извне.

В данном случае и нужен грамотный инвестиционный бизнес-план, который следует продемонстрировать кредиторам, инвесторам, спонсорам. К любому бизнес-плану должно прилагаться резюме из 1–2 страниц с кратким описанием содержания главного документа. Основные требования, предъявляемые к резюме, – краткость, лаконичность и интересная подача информации. Из него потенциальный инвестор или кредитор узнает об особенностях и преимуществах вашего проекта и поймет, почему стоит сотрудничать именно с вами. Краткое описание бизнес-плана называют также бизнес-предложением, а используют данный документ в ходе переговоров с возможными партнерами.

Инвестиционный бизнес-план применяют для получения кредита, предоставляя его в банк. Там документ рассматривает кредитный комитет, куда входят профессиональные консультанты. Именно они и определяют экономическую целесообразность проекта.

В отдельном порядке инвестиционный (или кредитный) бизнес-план не гарантирует получение кредита, так как банк все же выдает средства на реализацию перспективного и выгодного проекта, а не кредитует непосредственно документ. В связи с этим в бизнес-плане должны быть описаны все важные моменты, связанные с качественным анализом рисков, расчетом прибыльности проекта и его интегральными показателями. Также инвестиционный бизнес-план предусматривает финансовый проект. Отметим, сегодня в банки нужно предоставлять бизнес-планы, составленные в соответствии со всеми стандартами, которые приняты в российских организациях по кредитованию. Инвестиционный бизнес-план сдают вместе с пакетом документации заемщика. Выделяет средства при этом внешний инвестор, который не знаком с вашей компанией и процессами, происходящими в ней. В проекте, предоставляемом на рассмотрение потенциального спонсора, должны быть подробно описаны все интересующие его вопросы, а информация изложена максимально детально и ясно.

Разрабатывать инвестиционные бизнес-планы российские предприятия начали сравнительно недавно. На потребность в создании этих документов повлияли определенные обстоятельства, а именно:

• зарубежный опыт разработки инвестиционных проектов стал адаптироваться к российским реалиям, это вызвало необходимость использовать в бизнесе типовые документы и методы;
• на предприятиях начали применять персональные компьютеры, вследствие чего стали создавать программное обеспечение разработки и анализировать инвестиционные проекты. В рамках многих расчетов используют программы коммерческого и стандартного функционального типа, а также обеспечение, подготовленное непосредственно авторами инвестиционных проектов;
• для собственников денежных средств, заемщиков и заимодателей стало важным оценивать вероятность возврата вложенных в проект финансов, получения прибыли или другого положительного эффекта от реализации инвестиционной идеи.

Благодаря инвестиционному бизнес-плану можно понять ситуацию изнутри и оценить внешние перспективы. Инвестиционный бизнес-план – это максимально компактный документ, позволяющий предпринимателям не только делать верный выбор. Из проекта также можно определить, какие действия и в какой срок следует предпринять для достижения желаемых результатов.

Очень важно составить документ правильно. Именно от этого зависит, получит ли инвестиционный бизнес-план одобрение и будет ли реализован. Проект должен отвечать на следующие вопросы: насколько хороша изложенная идея; кому предназначается новая услуга (товар, продукт); сможет ли данная услуга (продукт) найти покупателя; кто станет конкурентом в отрасли?

Создание бизнес-плана – основной этап в инвестиционном планировании по отношению к долгосрочным и среднесрочным проектам. Основное содержание этапа – формирование главных составляющих документа и его подготовка к реализации. На этой стадии специалисты проводят следующие мероприятия:

• развивают концепцию, ведут разработку основного содержания инвестиционного бизнес-плана (ресурсы — ограничения — результат);
• устанавливают деловые контакты, углубленно изучают цели участников;
• занимаются структурным планированием;
• организуют и проводят торги, заключают контракты с основными исполнителями;
• получают одобрение на продолжение работ.

В бизнес-планах по краткосрочным маломасштабным или локальным проектам, не требующим больших вложений и длительного времени на реализацию, отображают все этапы и работы, которые проводятся в предынвестиционной фазе.

Если речь идет о стратегии развития масштабной организации, необходимо составлять глобальный инвестиционный бизнес-план.

Разработка инвестиционного проекта может ставить перед собой следующие цели, это:

• оценка перспектив, того, насколько реально решить поставленные в плане или техническом условии задачи;
• убеждение коллег в реальности достижения качественных или количественных показателей, обозначенных в проекте;
• подготовка общественного мнения к акционированию компании по планируемой схеме, наиболее удачной, по мнению авторов;
• предоставление определенным специалистам доказательств того, что перестройка деятельности компании целесообразна, как и реорганизация действующей или создание новой фирмы;
• привлечение внимания и усиление заинтересованности возможного инвестора.

Стабильно развивающиеся фирмы, продающие выпускаемую продукцию на достаточно устойчивом рынке, создают инвестиционные бизнес-планы, цель реализации которых – усовершенствовать производственный процесс и найти новые варианты сокращения издержек. Такие стабильные компании регулярно разрабатывают и проводят мероприятия, направленные на модернизацию выпускаемых товаров, и оформляют их как локальные бизнес-планы.

На какой инвестиционный проект выгоднее составлять бизнес-план

В данный момент открытие интеллектоемких компаний является наиболее выгодным бизнесом. Создание подобных предприятий не требует больших вложений и оформления множества разрешительных документов. Предоставление услуг способно принести больше прибыли, нежели производственный процесс.

Большая часть инвесторов заинтересована в открытии предприятий в российской столице. При этом результаты многих исследований (отраженных, к примеру, в последних рейтингах Всемирного банка и докладе «Ведение бизнеса» Группы Всемирного банка) свидетельствуют о том, что вести бизнес в Москве очень сложно по сравнению с другими городами в нашей стране или за границей. В реальности же все иначе. В Москве довольно предсказуемая власть, и в этом вопросе скорее всего изменений в ближайшем будущем не будет. Что касается провинциальных городов, здесь как раз гораздо больше сложностей. Трудности связаны с обновлениями администраций и тем, что «правила игры» диктуют скорее отдельные люди, а не система, и, чтобы разобраться во всех тонкостях, нужно много времени.

Итак, каким направлениям стоит отдать предпочтение? Что принесет наибольшую выгоду сейчас и в перспективе?

Ниже представлены 3 достаточно объективных критерия. Опираясь на них, можно сказать, насколько перспективным и прибыльным будет ваш бизнес.

1. Оборачиваемость товара . В идеале временной промежуток между тем, как закупаются материалы и сырье для производства, и моментом получения денег от потребителей за реализованный товар или предоставленную услугу минимальный. Если говорить на бухгалтерском языке, у фирмы должен быть короткий операционный цикл.
2. Фондоотдача . Показатель производственного объема товаров на каждый вложенный в бизнес рубль. Большая фондоотдача говорит о высокой эффективности работы компании.
3. Рентабельность . Показатель может быть представлен в разных вариантах, но, чтобы оценить перспективность бизнеса, как правило, рассматривают рентабельность продаж, то есть оценивают, как чистая прибыль соотносится с чистым объемом продаж. Чем выше рентабельность, тем эффективнее работает фирма.

Опираясь на эти критерии, рассмотрим отрасли, где инвестиционный бизнес-план и его реализация наиболее востребованы.

1. Интернет-компания по сопровождению бизнеса.

Размер инвестиций – порядка 100 тыс. руб.

Проект окупается в срок от 1 месяца (если клиентов полностью устраивает качество консультаций).

Для ведения данного бизнеса не нужны разрешения и лицензии.

На российском рынке консалтинговые услуги в разных отраслях представлены в достаточно малом количестве. В связи с этим консультации квалифицированных специалистов очень востребованы среди клиентов. Открывать подобный сервис лучше всего на просторах Интернета. Для этого не нужно больших вложений, а сроки окупаемости вполне могут быть минимальными (не исключено, что будет достаточно всего одной сделки). Помимо этого, вы получаете широкие возможности для оптимизации расходов в дальнейшем.

2. Представительство иностранной компании.

Размер инвестиций – от несколько сотен тысяч до нескольких миллионов рублей.

Проект окупается в срок от 6 месяцев.

Для бизнеса не требуются разрешения и лицензии.

В данный момент основание представительства зарубежного предприятия, планирующего действовать на российском рынке, – выгодное мероприятие. В процессе работы фирмы рискуют практически так же, как и российские организации. Однако наличие производственных филиалов или представительств на территории нашей страны дает возможность импортным компаниям максимально избавиться от хлопот, связанных с препятствиями по ввозу товаров.

Представители зарубежных компаний нередко отмечают, что очень сложно перевозить продукцию через российскую таможню. Однако, как было отмечено выше, есть вариант минимизации этих рисков, даже после вступления России в ВТО – создать у нас представительства и производственные филиалы. В настоящий момент власти не планируют отказываться от курса на импортозамещение.

3. Логистическая компания.

Размер инвестиций – от 1,5 млн евро.

Проект окупается в период от полугода.

Для ведения данного вида бизнеса необходимо получать разрешения и лицензии, что довольно трудно. Помимо этого, требуется вступление в международные и российские СРО.

Предоставление транспортных услуг сейчас – очень выгодный бизнес. Предприятия, выступающие в роли транспортных операторов и посредников между клиентом и перевозчиком, получают огромную прибыль, если ведут успешную деятельность. Бизнес очень перспективен, так как людям всегда нужны и грузовые, и транспортные перевозки, и эта необходимость усиливается с каждым годом.

Почему выгоднее всего быть посредником? Именно оператор получает большую часть прибыли, а не перевозчик (тот, кто непосредственно выполняет работу). Отличие посредника (транспортного оператора) от исполнителя состоит в том, что, помимо перевозок, клиент может пользоваться и рядом других услуг (к примеру, таможенным и юридическим сопровождением, проверкой верности расчетов, выбором лучшего маршрута и даже складированием на непродолжительное время).

4. Образовательные услуги.

Размер инвестиций – от 1,5 млн рублей.

Инвестиционный бизнес-план может быть разработан и в этой отрасли. Проект окупается в срок от 6 месяцев (при этом приносить прибыль способно каждое мероприятие).

Получать разрешения и множество лицензий нужно в обязательном порядке, что, отметим, долго и сложно (занимает от 6 месяцев). Кроме того, для оказания образовательных услуг компания должна быть членом какой-либо профессиональной ассоциации.

Предоставление услуг в образовательной сфере может приносить неплохой доход, но только если учебный центр располагает всеми необходимыми разрешительными документами. Если все бумаги представлены в полном объеме, вы можете приглашать в свое учреждение известных профессоров, лекторов, специалистов в разных отраслях, тем самым собирая огромные аудитории. В России данная сфера пока развивается, в то время как в западных государствах мастер-классы известных людей, как топ-менеджеров на пенсии, так и бывших политиков, очень востребованы и распространены. Западные учебные центры выпускают множество каталогов, которые позволяют клиентам выбирать понравившихся лекторов и заказывать их выступления.

В данном случае вы являетесь организатором мероприятий, а потому вам даже не нужно располагать собственной площадкой и оборудованием. Все вопросы вполне реально поручить профессионалам на аутсорсинге. Местом для проведения конференций и семинаров может стать отель или крупный ресторанный комплекс. Аппаратуру сейчас легко арендовать. Сторонние подрядчики могут напечатать раздаточные материалы и пригласительные билеты.

Образовательный бизнес имеет один недостаток, который заключается в невысокой доходности. Но это компенсируется быстрой и гарантированной отдачей вложений.

5. Ресторанный бизнес.

Объем инвестиций – от нескольких миллионов евро (если вести деятельность не по франшизе).

Проект окупается в срок от 1 года.

Для ведения предпринимательства в этой сфере нужно получать разрешения и лицензии, что довольно трудно (из-за срыва чиновниками сроков выдачи указанных документов). Кроме того, неизбежны многочисленные проверки.

Как правило, хорошую прибыль приносит именно сетевой ресторанный бизнес. В связи с этим, если вы только начинаете деятельность в данном сегменте и не можете вложить в развитие значительную сумму, заключите договор франчайзинга с одной из крупных сетей фаст-фуда. Это даст вам множество преимуществ, главными из которых станут использование раскрученного имени компании и наличие отлаженной структуры управления.

В целях окупаемости ресторана заведение должно начинать работать рано утром и закрываться поздно вечером (утром вы предлагаете завтрак, днем – бизнес-ланч, вечером – полноценный прием пищи). Приблизительно по такой схеме работают рестораны быстрого питания сети «McDonald’s».

Больше всего усилий разработчикам проекта придется приложить, если инвестиционный бизнес-план будет составлен в следующих сферах.

1. Производство . Такой бизнес в российских реалиях сегодня очень непопулярен. Ситуация еще более усугубляется, если для организации бизнес-процессов требуются строительство цехов и установка сложного оборудования. На эти цели нужны очень большие средства, и то, что они окупятся, далеко не факт.

2. Строительство . Деятельность в данной сфере не вызывает особого интереса у инвесторов. Чтобы начать строительный бизнес, необходимо получить множество разрешительных документов. Помимо этого, правила работы постоянно изменяются. Законодатели предпринимают попытки устранения административных барьеров (к примеру, предлагают инвесторам услуги одного окна и упрощают нормативные документы), однако пока это ни к чему не приводит. Количество всевозможных препятствий для ведения деятельности все растет и растет. Но строительная сфера все же имеет узкие ниши, бизнес в которых может стать перспективным.

3. Финансовый и юридический консалтинг . В нашей стране услуги в данных отраслях сегодня не столь востребованы, как раньше (спад начался еще до кризисного периода, но он еще больше усугубил ситуацию). В данный момент такое предпринимательство нельзя считать интересным и перспективным.

Как оформлять инвестиционный бизнес-план компании

К оформлению проекта предъявляются определенные требования. Прочитав инвестиционный бизнес-план, инвестор должен понять, в чем суть изложения, как должен реализовываться проект. От того, насколько план заинтересует его, зависит, захочет ли спонсор участвовать в проекте и вкладывать в него средства.

Объем и уровень конкретизации разделов в плане определяют специфика и отрасль деятельности компании. Инвестиционный бизнес-план должен быть составлен на простом и понятном языке, обладать четкой структурой (к примеру, рекомендованной Минэкономразвития РФ). В соответствии с ней указанные документы состоят из следующих разделов.

1. Вводная часть.
2. Обзор состояния сферы работы компании.
3. Описание проекта.
4. Производственный план реализации бизнес-плана.
5. План маркетинга и сбыта товара.
6. Организационный план реализации.
7. Финансовый план реализации.
8. Оценка экономической эффективности затрат на реализацию бизнес-плана.

В инвестиционном бизнес-плане обязательно должны быть отражены следующие моменты.

• Сведения о фирме: основываясь на изложенной информации, инвестор должен понимать, что компания может проводить описанные в плане мероприятия.
• Проект товара или услуги (описание); основная мысль, которую содержит в себе инвестиционный проект, бизнес-план; характеристика товаров или услуг, которую планируется осуществить.
• Стратегический план: конкурентные свойства товара, программа по развитию, цели предприятия в рамках проекта в дальнейшем.
• Маркетинговый план. Здесь нужно проанализировать рыночную среду, деятельность конкурентов, описать стратегию продвижения продукции, спрогнозировать продажи.
• Инвестиции и операционная работа. Нужно расписать, как планируется поэтапно реализовывать проект, что входит в инвестиционные затраты, как будет организована деятельность после запуска проекта.
• Финансовый план, в рамках которого прогнозируют бюджет и рассчитывают все требуемые показатели.
• Анализ рисков, где оценивают вероятные угрозы и степень их влияния на итоги реализации бизнес-плана, описывают меры по снижению рисков.
• Резюме, где в краткой форме излагается суть инвестиционного бизнес-плана. Из данного раздела потенциальный инвестор понимает, что вкладывать в проект можно и нужно, так как план является прибыльным и перспективным. Основная задача резюме – вызвать интерес у инвестора. Этот документ составляют последним, поскольку все ключевые мысли, изложенные в бизнес-плане, отражают именно в нем. Резюме должно сообщать инвестору, в чем суть идеи плана, сколько денег нужно на реализацию, насколько рентабелен проект.
• В меморандуме о конфиденциальности сказано: информация, изложенная в бизнес-плане, конфиденциальна. В этой части проекта также отмечено, что человек, знакомящийся с инвестиционным бизнес-планом, берет на себя ответственность не разглашать сведения, изложенные в проекте, без получения на это согласия автора. В меморандуме также могут быть отражены требования о возврате плана и запрете на копирование материала.

Как разрабатывается инвестиционный бизнес-план

Любой инвестиционный бизнес-план можно отнести к одной из трех категорий.

Масштабные . Сюда входят проекты с уровнем инвестиций 50–300 тысяч долларов. Если предполагается реализация столь масштабного проекта, бизнес-план должен быть максимально детальным. Не имеет значения, нужна помощь инвестора или нет.

Небольшие . Для маломасштабного проекта инвестиционный бизнес-план можно составлять по упрощенной схеме. Обсуждение небольших проектов ведется в составе пакета документации. Их не выносят на рассмотрение руководителей предприятия как отдельные бизнес-планы. В данную категорию, к примеру, входят проекты по запуску производства новой продукции, выходу в новую рыночную среду, изменениям в схемах логистики.

Инвестиционные мероприятия . Это проекты, где отсутствует доходная часть, несмотря на то, что косвенно они формируют прибыль предприятия. Анализировать инвестиционные мероприятия с экономической точки зрения, отрываясь от общей деятельности фирмы, нельзя. Пример: введение ЕRP-системы наверняка не даст возможности получить прямой доход, однако позволит компании более стремительно расти, развиваться и реализовать ряд прибыльных проектов.

Обычно инвестиционный бизнес-план создают три профессионала.

• Специалист, руководящий соответствующим направлением или отделом. В его обязанности входят формулировка стратегических целей плана и формирование проектной команды. Нередко за это отвечает непосредственно гендиректор.
• Менеджер инвестиционного проекта, занимающийся процессом создания плана. Этот специалист должен иметь достаточно полномочий для самостоятельного решения вопросов взаимодействия отделов компании. Он также может требовать у отдельных сотрудников работать в соответствии с целями и задачами, которые содержит в себе инвестиционный бизнес-план.
• Экономист проекта, в задачи которого входят прежде всего анализ финансового, производственного, маркетингового аспектов бизнес-плана и изучение подготовленной документации. Таким специалистом может стать как работник предприятия (к примеру, сотрудник планово-экономического или финансового отдела), так и приглашенный консультант.

Анализ инвестиционного бизнес-плана станет для гендиректора гораздо более простым при наличии определенных документов.

• Методология оценки плана. Из документа должно быть понятно, чему следует прежде всего уделить внимание при подготовке проекта? Какими показателями должно располагать руководство фирмы для принятия того или иного решения, по какой схеме нужно их рассчитывать? (В ходе финансового анализа определенные термины и коэффициенты могут пониматься по-разному, но работники одного предприятия должны взаимодействовать в одной системе координат.)
• Регламент подготовки и принятия инвестиционного бизнес-плана. В документе должна быть отражена информация о распределении ответственности между участниками проекта, последовательности визирования документации, сроках реализации проекта и содержаться иные требования по организации действий.

Составлять документацию, в идеале, должно ведомство финансового директора. Самому же финдиректору следует лично контролировать ситуацию. Лучше, если непосредственно разрабатывать инвестиционный бизнес-план будут специалисты, работающие в инвестиционном или планово-экономическом отделе (определяется структурой предприятия).

Создание инвестиционного бизнес-плана необходимо начинать с обзора состояния производственной отрасли компании. Здесь требуется:

1. изучение состояния и тенденций развития сферы деятельности компании, определение ее инвестиционной привлекательности;
2. прогнозирование объема выпуска товаров и услуг, который способна производить фирма в условиях конкуренции.

Чтобы решить первую задачу, проводят ретроспективный анализ существующей в данный момент обстановки в отрасли, чтобы понять, как она развивалась за последние 5–10 лет. Нужно упомянуть о возможных тенденциях развития сферы в целом, соответствующих производствах в регионах, где планируется сбывать продукцию, а также за границей. Все это нужно отобразить в бизнес-плане.

Чтобы решить вторую задачу (сделать прогноз), следует описать главных конкурентов на внешнем, внутреннем и региональном рынках по таким позициям, как:

• номенклатура и сбыт выпускаемых товаров;
• рынки, где они ведут свою деятельность, и доли на них;
• уровень конкурентоспособности их продуктов;
• ценообразование и политика в области сбыта;
• состояние производственной базы.

Благодаря анализу этой информации определение сильных сторон и конкурентных преимуществ вашей компании значительно упрощается, как и выявление недостатков и поиск методов борьбы с конкурентами. На основе результатов анализа потенциальный инвестор делает вывод о возможностях организации для ведения успешной конкуренции с фирмами, работающими в этой же отрасли.

Цель описания проекта заключается в кратком и ясном изложения сути основных положений, которые содержит в себе инвестиционный бизнес-план. В разделе описывается ряд вопросов, а именно:

• сфера деятельности вашей компании в данный момент или в будущем (приводятся информация о масштабах фирмы, ее возможностях для развития, сфере работы, характеристиках выпускаемой продукции или оказываемых услуг и другие данные, обеспечивающие преимущества организации перед конкурентами);
• прогнозируемый уровень спроса на продукцию и услуги и их реализации (оценивают тенденции развития в рыночной среде, слабые стороны компаний-конкурентов, возможности для роста и расширения деятельности);
• размер доходов от продажи товаров или оказания услуг, объем расходов и валовой прибыли; в этом разделе говорят о рентабельности компании, сроках окупаемости вложений (обозначают экономику предприятия: сведения о прибыли, прогнозируемый уровень рентабельности, размер дохода от вложенных средств, время, в течение которого планируется достичь точки безубыточности и превышения чистой прибыли над расходами);
• необходимая сумма, которую требует для реализации инвестиционный бизнес-план (следует кратко обозначить размер финансовых средств и указать, на какие цели пойдут деньги);
• факторы, которые повлияют на достижение компанией успеха в быстром завоевании новых рынков (необходимо описать, какими конкурентными преимуществами сейчас обладает фирма и какие получит после того, как реализует предполагаемый проект, рассказать о слабых сторонах конкурентов и иных условиях).

Мнение эксперта

Больше всего инвесторы уделяют внимание финансовой составляющей бизнес-плана

Людмила Пронченко,

финансовый директор ООО «Нева-Тафт», Санкт-Петербург

Наша компания регулярно создает инвестиционные бизнес-планы, связанные с оптимизацией производственного процесса и углублением цикла. Так мы стремимся использовать банковские займы для финансирования проектов в бизнес-отрасли. Больше всего инвесторов интересуют такие разделы, как финансовая часть и информация о продажах в проекте. Банки всегда заинтересованы в возврате средств в строго условленный срок, а потому нужно быть уверенным в регулярности и стабильности продаж.

Производственный план должен содержать в себе сведения о наличии необходимых технических и производственных средств для реализации проекта. В документ следует включить следующую информацию:

• какие цели перед собой ставит компания на перспективу;
• какая структура у производства, которое планируется организовать, его сырьевая база; также нужно обозначить технологическую схему процесса производства, описать источники водо-, тепло- и энергоснабжения;
• сведения об обеспеченности производства кадрами; также нужно упомянуть о программе подготовки и переподготовки специалистов;
• описание плана по выводу компании на полную проектную мощность;
• сведения о производственных возможностях и состоянии работ.

Наиболее сложными и важными составляющими бизнес-плана являются маркетинговый проект и план по сбыту товаров. Важно основываться на результатах исследования рыночной среды, так как благодаря им вам удастся разработать долгосрочную маркетинговую и ценовую стратегию компании и определить ее политику в данный момент. На основе итогов маркетингового исследования проще также судить о том, насколько предприятие нуждается в материальных и человеческих ресурсах.

В инвестиционный бизнес-план входит исследование рыночной среды, состоящее из трех блоков. В первом анализируют спрос на продукцию и услуги в выбранной рыночной отрасли и говорят о тенденциях ее развития. Во втором описывают структуру рыночной среды, ее ключевых сегментов, анализируют формы и методы сбыта. В третьем исследуют условия конкуренции на участках рынка, выбранных для ведения деятельности.

Подготовка финансового плана реализации проекта готовится по окончании разработки производственного и маркетингового плана. Создавая финансовый план, помните, что каждый участник имеет свои интересы и пожелания, отличные от других членов проекта, и это обязательно стоит учитывать. В финансовом плане нужно кратко рассмотреть условия, в которых предстоит работать компании. В нем также следует отразить сведения об объеме продаж, валовой прибыли, затратах на оборудование, оплату трудовой деятельности и иные расходы. Необходимо тщательно проанализировать доходы и расходы, описать, как формируется чистая прибыль компании. Все эти данные позволят понять, насколько рентабельно предприятие. Помните, что финансовый раздел следует составлять только после определения границ (рамок) проекта, инфляции и непредвиденных затрат.

Если для реализации проекта вы планируете привлечь заемные средства, в плане следует отразить расчет порядка и сроков получения и возврата ссуды, а также выплаты платежей по процентам.

В обязательном порядке инвестиционный бизнес-план предусматривает наличие выводов о целесообразности проекта. Эффективность определяется:

• эффективностью проекта в общем;
• эффективностью участия в нем.

Эффективность проекта оценивается в два этапа. На первом определяют показатели его эффективности в общем. Если проект локальный, оценивают только коммерческую целесообразность. Если показатель приемлем, переходят на второй этап. Если проект общественно значимый, прежде всего оценивают его общественную эффективность. Если результаты анализа неудовлетворительны, проект не реализуется, и господдержка ему не может быть оказана.

В случае достаточной общественной эффективности оценивают коммерческую эффективность идеи. Если она недостаточна, рассматривают все возможные варианты, которые могут поспособствовать повышению коммерческой эффективности бизнес-плана до необходимого уровня.

Полезные советы и алгоритм составления инвестиционного бизнес-плана

Чтобы вам было удобнее разрабатывать инвестиционный бизнес-план, рассмотрим схему его подготовки поэтапно.

Этап 1. Предварительный инвестиционный бизнес-план.

Нужно в краткой форме описать, в чем заключается специфика бизнеса компании. В данном случае требуется представить все экономические расчеты. К примеру, предприятие планирует выпускать новый строительный материал – черепицу. Автор инвестиционного бизнес-плана, изучивший рынок сбыта, знает, что на данный вид продукции наблюдается дефицит. В расчете эффективности указанного документа должно быть сказано о предполагаемом уровне прибыли от реализации и затратах (текущих и инвестиционных), а также о сроках окупаемости проекта.

Предварительный инвестиционный бизнес-план обычно составляют на 1–3 страницах. При наличии у вас исходных данных на создание документа может уйти 2–8 часов.

Этап 2. Основной инвестиционный бизнес-план.

Именно эту документацию предлагают инвесторам для изучения. Рассмотрев инвестиционный бизнес-план, потенциальный вкладчик решает, стоит ли финансировать проект.

В основном бизнес-плане информация представлена в расширенном объеме, и этим проект данного типа отличается от предварительного. К примеру, составляя предварительный инвестиционный бизнес-план, можно обозначить, что инициатор ранее уже реализовывал подобные проекты. В основном же плане этот опыт описывают подробно. Полный бизнес-план вы можете составить на 20–25 страницах.

Этап 3. Бизнес-план в деталях.

Разработка подробного бизнес-плана осуществляется только после его одобрения со стороны инвесторов. По сути, это тот же бизнес-план, только более детальный, с четко расписанным порядком действий. К примеру, подписанный контракт с поставщиком оборудования является основанием для фиксации точных сроков оплаты, начала поставок, установок, пусконаладочных работ, выхода на запланированные мощности. Инвестиционный бизнес-план в деталях составляют на год, внося в него коррективы каждый месяц.

Полный инвестиционный бизнес-план, как правило, разрабатывают после одобрения предварительного проекта потенциальным инвестором. Детальный бизнес-план составляют только после принятия инвестором решения о вложении средств в ваш проект.

Бизнес-план должен быть понятным, структурированным, разделенным на определенные главы. Так инвестору проще вникнуть в суть проекта и ориентироваться в документе, в котором при этом могут содержаться и иные разделы – все зависит от обозначенных в нем целей. Предположим, большую часть будущей продукции вы планируете реализовывать с длительной отсрочкой платежа. В этом случае инвестиционный бизнес-план предусматривает главу с подробной схемой подобных продаж. Вам также следует проанализировать источники, за счет которых планируется предоставление таких кредитов.

Ниже приведены полезные советы, следуя которым, вы разработаете хороший инвестиционный бизнес-план.

1. Начало плана должно привлекать внимание. Опишите в доступной форме суть проекта, ответив на вопрос: «В чем преимущества вашего товара (технологии, услуги), почему я, инвестор, должен финансировать именно вашу идею, какую выгоду от этого я получу?» В случае невнятного обоснования чтение бизнес-плана далее не будет убедительным.
2. Помните: разрабатывая предварительный бизнес-план, инвестиционный проект, расчеты (максимально детальные и подробные) вы можете в нем не отображать. Пока инвестор будет изучать проект и принимать решение, все может поменяться.

Основные требования к составлению документа – краткость и четкость изложения. Инвестор – деловой человек, у которого нет времени на чтение длинных изложений. Если ваш проект покажется интересным, он сам попросит дополнительную информацию для принятия решения. Главное, должен быть информативным и лаконичным.

1. Не забывайте, что инвестиционный бизнес-план предназначен для ознакомления инвестора с вашей идеей и финансовыми показателями в нем. Проект не может быть точнее сведений, послуживших основной для расчетов. К примеру, в обязательном порядке инвестиционный бизнес-план предусматривает сведения о рыночной среде, конкурирующих компаниях и возможных рисках. На основе предоставленной информации инвестор сможет оценить степень вашей компетенции в своей отрасли. Вероятнее всего он неплохо осведомлен о тонкостях работы в вашей сфере, а потому не нужно занимать время ненужной теорией и длинными описаниями. Исключение составляют ситуации, когда вы предлагаете ноу-хау.

В идеале в плане должно содержаться как можно больше конкретной информации. Если вы приводите сведения, предоставленные рейтинговыми или маркетинговыми компаниями, обязательно обозначьте это. Если вы оценили обстановку самостоятельно, тоже отразите это в плане.

1. Все денежные расчеты должны быть простыми и понятными. Лучше представить их как электронные таблицы, чтобы был понятен алгоритм расчетов. Потенциальный инвестор остановится на вопросе, который касается подробного распределения денежных средств, а потому следует максимально подробно составить соответствующую главу.

• Не стоит преуменьшать расходы на реализацию проекта. Лучше один раз получить средства в действительно необходимом объеме, нежели потом просить недостающую сумму.
• Правило социалистического планирования «попроси вдвое больше – урежут вполовину, и получишь, сколько нужно» лучше забыть. Сейчас другое время.
• В обязательном порядке нужно предусмотреть поэтапное финансирование.
• Расчет операционных расходов должен быть максимально точным, особенно при вычислении размера фонда заработной платы и, в частности, вашего личного вознаграждения.

1. Многие банки в России предпочитают, чтобы авторы предоставляли им свои бизнес-планы, оформленные определенным образом, с конкретными показателями и коэффициентами. Банк, с которым вы хотите сотрудничать, обязан предоставить форму расчета необходимых данных.
2. Инвестиционный бизнес-план не должен включать в себя непроверенную информацию, сведения, в которых вы сомневаетесь. Это может привести к негативному исходу реализации проекта. В данный момент в банках работают квалифицированные специалисты, отлично осведомленные о специфике тех или иных бизнес-сфер.
3. Если вы заранее знаете, что инвестор откажет в финансировании проекта, не начинайте переговоры. С таким настроем самая безупречная идея, отраженная в грамотном бизнес-плане, может быть потеряна. Еще более опасна чрезмерная самоуверенность. Помните, что даже если вы считаете свой проект идеальным, на кону инвестора – его личные средства. Он всегда будет руководствоваться собственным мнением, которое вполне может не совпадать с вашим.
4. Очень важно не допускать разного рода ошибок: грамматических, неверного употребления терминов, неточностей в расчетах. Это требование многим кажется несущественным. Но в реальной жизни из-за небрежности при составлении бизнес-плана вы можете получить отказ инвестора. Ошибки в плане он может воспринять как неуважение к своей персоне.

Бизнес-план на инвестиционный проект: пример составления

Ниже описан пример разработки инвестиционного бизнес-плана для бета-версии проекта управления торговлей. Предприятие изобрело сервис, предоставляющий другим компаниям возможности для размещения своих клиентских баз, управления номенклатурой и остатками продукции, создания и печати первичной документации, ведения управленческого учета, анализа результатов работы – иными словами, систематизации и хранения конфиденциальной коммерческой информации.

Когда существовала лишь идея и не было четкого представления о ее реализации, необходимость составлять инвестиционный бизнес-план все же была. Наверное, ни у кого нет сомнений в том, что клиент должен понимать, кому доверяет ценные сведения и какова степень надежности у этого ресурса. Для бесперебойной работы сервиса необходимо регулярное финансирование в достаточно большом объеме, и эти средства должен принести клиент. Выходит, что одно действие связано с другим: нужны средства для получения первого клиента, и нужны клиенты для получения денег.

Инвестиции для проекта на разных этапах развития

Особенности этапа

В активе только идеи и образец продукции, управленческое звено не сформировано, бизнес-процессы не налажены

Родственники, друзья или частные инвесторы, предлагающие венчурные инвестиции (бизнес-ангелы). Государственные программы по поддержке инновационных продуктов

Налажены бизнес-процессы, но компания не приносит прибыли, команда находится на стадии формирования

Частные инвесторы или венчурные фонды. Иностранные инвесторы

Компания набирает обороты, занимает нишу на рынке, получает незначительную прибыль

Венчурные фонды и фонды прямых инвестиций. Банковский кредит

Появляется стабильная прибыль, компания занимает устойчивое положение на рынке, бизнес-процессы отлажены

Венчурные фонды, иностранные инвесторы, государственные фонды и банки

Хорошо управляемая, прибыльная и быстрорастущая бизнес-структура — возможно, один из лидеров отрасли. В активе — высококвалифицированный менеджмент и отработанные бизнес-процессы, бренды. Обладает серьезной долей на рынке

На этой стадии компании могут публично размещать информацию о продаже акций для соответствующего партнера.

Институциональные инвесторы. Банки. Пенсионный фонд

Компания может развиваться по двум вариантам. Первый – бутстраппинг, подразумевающий организацию бизнеса при несущественном финансировании извне или полном его отсутствии. Способ довольно консервативен, но сопряжен с меньшими рисками. Фирмам, которых не интересует стремительное развитие и которых устраивает размеренная и стабильная деятельность на рынке с достаточным для жизни доходом, такой вариант вполне подойдет.

Есть и обратная модель. В качестве классического примера приведем интернет-ресурс Sapato.ru. Инвестиционный фонд выдал его владельцам десятки миллионов долларов, что позволило закупить обувь в огромном количестве и провести дорогую рекламную кампанию. Идея инвесторов была достаточно простой. Она заключалась во вложении крупной суммы в рекламу и закупку продукции, максимальной раскрутке бизнеса и его продаже по истечении двух лет.

Компания-разработчик интернет-сервиса «Мой склад» искала инвестора так.

Кредитование начинающего бизнеса могут осуществлять инвесторы, государство или банки. За счет кредита предприятие регулярно получает доход или, в случае со стартапами, сразу выходит на определенный уровень, чтобы постоянно отчислять проценты. Рост и повышение цены IT-предприятия происходит достаточно быстро, однако при этом фирма не зарабатывает средства в нужном количестве и не может вернуть их в банк. В связи с этим такой вариант получения денег с самого начала не рассматривался компанией.

Что касается госпрограмм, они ориентированы главным образом на производственные организации. Государство выдает средства для решения конкретной задачи. Главная часть финансирования идет на отладку процессов в ходе производства, закупку сырья и логистику. На выдачу заработной платы начинающее предприятие выделяет свои же деньги. В IT-сфере подобную схему не используют. Поначалу в фирме, о которой мы говорим, порядка 80% средств уходило на оплату труда и налогообложение.

Если говорить о фондах, стартапами интересуются все. Фонды с большей охотой работают с предприятиями, уже вышедшими на рынок, стабильно действующими и приносящими прибыль.

Поиск инвестора увенчался успехом: один иностранный фонд изъявил желание вложить в проект – предприятие «Ambient Sound Investment», которое основали 4 инженера, разработчики Skype. Отметим, первоначально программу Skype разработали в Эстонии, после чего ее купил eBay. Основатели сервиса выгодно для продали сервис и получили хорошую прибыль, а потому решили не изобретать новые программы, а инвестировать в высокотехнологичные организации.

Безусловно, все инвесторы разные. Кто-то покупает долю на предприятии и становится партером, планируя в будущем продать компанию за приличную сумму. При успешном развитии бизнеса вполне реально отбить вложенные несколько сотен тысяч долларов, получив впоследствии несколько миллионов. Следует упомянуть и о так называемых стратегических инвесторах – лидерах рынка и масштабных предприятиях, покупающих крупные пакеты акций с целью участия в управлении или контроля над фирмой, работающей в той же бизнес-отрасли, что и они. Как правило, цель покупки новой компании – разработать новые направления в работе или расширить существующий бизнес.

После успешного поиска инвестора стороны подписывают соглашение, где обозначают объем инвестиций, долю инвестора в фирме и его действия в работе.

Инвестиционные средства могут перечисляться в уставный капитал через взнос или через договор займа. В договоре указывают, что в течение определенного срока у инвестора есть право требования возврата вложенных средств в стартап либо доли в фирме.

Мнение эксперта

Ошибки при составлении инвестиционного бизнес-плана

Егор Ожерельев ,

начальник центра финансового моделирования компании «Эксперт Системс», Москва

1. Специалисты не учитывают сезонность бизнеса. Так, к примеру, авторы бизнес-плана по строительству фармацевтической компании не учли, что хранение товара, который предполагалось производить, требует определенных температурных условий. В частности, продукция портится, если температура ниже 0 градусов. Следовательно, требовалось или ограничить объемы планируемого сбыта, или оснастить склады необходимым оборудованием для создания должных условий хранения. При этом оба пути делали проект менее эффективным и снижали его выгоду.
2. Разработчики завышают объемы сбыта , составляя инвестиционный бизнес-план. При создании одного проекта авторы не приняли во внимание следующее: чтобы обеспечить планируемые объемы производства, требуется оборудование в большем количестве, чем прогнозировалось ранее. Также составители не учли сроки, необходимые для введения технических средств в эксплуатацию. Как следствие – понадобилось значительно увеличить объем инвестиций. При подготовке производственного плана следует тщательно продумывать такие вопросы, как возможные простои техники, регламенты ремонтных работ, время, необходимое для обучения сотрудников, и размеры вероятного брака.
3. Авторы неправильно рассчитывают оборотный капитал . В качестве основы для расчета показателей эффективности бизнеса берут финансовый поток. Объем получаемой вами прибыли при этом не столь важен, как и время ее фактического получения и расхода. Корректный расчет финансовых потоков и необходимых объемов финансирования без определения размера оборотного капитала и схем закупки сырья, материалов, деталей и поставок готовых товаров невозможен (по предоплате, в кредит, с использованием смешанной схемы).
4. Еще одна распространенная и достаточно типичная ошибка – смешение финансовых потоков проекта и предприятия в одно целое . Такой просчет возникает, когда финансирование проекта ведется исключительно из собственных средств предприятия. К примеру, вы хотите купить оборудование, чтобы изготавливать новую продукцию как дополнение к выпускаемым в данный момент товарам. В этом случае в инвестиционном плане нельзя опираться на те средства, которые приносит действующее производство. Нужно выделить для проекта отдельные финансы или рассчитать разницу между нынешними доходами фирмы и доходами после реализации плана и дисконтировать ее, оценив экономический результат.
5. Занижение ставок дисконтирования. Бытует ошибочное мнение, что собственные средства (к примеру, нераспределенный доход прошлых лет) бесплатны. При этом специалисты часто не учитывают, что деньги принадлежат не фирме, а ее собственникам или акционерам, заинтересованным в получении определенного объема финансов. По их мнению, доход должен распределяться между ними как дивиденды. Вместе с тем лица, располагающие акциями или долями, вправе отсрочить получение средств и инвестировать их в тот или иной проект, но только с условием, что это увеличит их выгоду. При расчете стоимости подобного капитала не следует забывать о возможных рисках (к примеру, о коэффициентах волатильности (бета)). Ни один проект не может иметь ставку дисконтирования, равную лондонской межбанковской ставке предложения (LIBOR), ставке рефинансирования или банковского депозита. Исключение составляют только крупномасштабные инфраструктурные проекты.

Информация об экспертах

Егор Ожерельев , начальник центра финансового моделирования компании «Эксперт Системс», Москва. Сфера деятельности: финансовый и инвестиционный консалтинг, разработка и внедрение аналитических программных продуктов, бизнес-обучение. Форма организации: ООО. Месторасположение: Москва. Численность персонала: 40. Основные клиенты: департамент поддержки и развития малого и среднего предпринимательства г. Москвы, общественная организация «Опора России», Московский индустриальный банк, группа компаний «Регент», компании «Лукойл», «Сибирская угольная энергетическая компания» (СУЭК), «Юг Руси».

Людмила Пронченко, финансовый директор ООО «Нева-Тафт», Санкт-Петербург. Санкт-Петербургская фабрика напольных ковровых покрытий ООО «Нева-Тафт» основана в 2002 году. Производит более 10 млн кв. м ковровых покрытий в год. В составе предприятия работают дизайнерское бюро, цеха тафтинга, латексирования, печати, обработки. В ассортименте — более 600 наименований продукции. Имеет представительства в семи регионах России. Продукция поставляется в 140 городов России и СНГ. Численность сотрудников — 98 человек.

Реальное инвестирование по сравнению с другими видами инвестирования имеет ряд преимуществ:

Вложения в реальные объекты обеспечивает инфляционную защиту инвестиций, так как темпы роста цен на основные фонды, недвижимость не только соответствуют, но во многих случаях даже обгоняют темпы роста инфляции.

При реальном инвестировании достигается значительно более высокая отдача капитала, чем вложения в акции, облигации, в валюту и другие финансовые инструменты.

Реальные инвестиции являются самым эффективным инструментом обеспечения высоких темпов развития и диверсификации деятельности растущих компаний в соответствии с избранной ими общей экономической стратегии.

Среди реальных инвестиционных проектов наибольшую долю занимают проекты реализуемые путем различных форм капитальных вложений. К подобным проектам относятся: новое строительство, расширение, реконструкция, техническое перевооружение компаний и их структурных единиц.

Подготовка инвестиционных проектов к реализации требует предварительной разработки бизнес-планов. Бизнес-план – это стандартный для большинства стран с развитой экономикой документ, в котором детально обосновывается концепция предназначенного для реализации реального инвестиционного проекта и приводятся его основные характеристики. Предприниматель для осуществления реального инвестирования в форме капитальных вложений должен иметь четкие представления о предполагаемом бизнесе, его масштабе и форме, важнейших показателях маркетинга, принимаемой финансовой и хозяйственной деятельности, сырьевом, техническом и кадровом обеспечении проекта, объем необходимых инвестиций и сроках их возврата, рисках связанных с реализацией проекта и других его характеристиках.

Бизнес-план необходим не только для предпринимателя, но и для потенциальных инвесторов; для потенциальных партнеров; для потребителей; для государственных органов (как источник будущих доходов налоговых и неналоговых). Различают полный и краткий вариант бизнес-плана. Различают официальный и рабочий бизнес-план. Полный вариант объемом 40-50 страниц (основного содержания) разрабатывается для крупных инвестиционных проектов, а также для проектов, связанных с предложением на рынок новых продуктов и услуг.

Для небольших инвестиционных проектов разрабатывается краткий вариант бизнес-плана (10-15 страниц).

Рабочий бизнес-план разрабатывается для использования его менеджментом фирмы с целью использования при реализации, планирования проекта.

Официальный бизнес-план необходим для представления проекта внешним участникам инвестиционного проекта.

Основные разделы бизнес-плана инвестиционного проекта:

1р: Краткая характеристика инвестиционного проекта (резюме).

2р: Характеристика отрасли, в которой реализуется инвестиционный проект.

3р: Характеристика продукта (услуги).

4р: Размещение объекта.

5р: Анализ рынка.

6р: Планируемые объем и структура производства продукта (указанных услуг).

7р: Обеспеченность выпуска продукта основными ресурсами.

8р: Стратегия маркетинга.

9р: Управление реализацией инвестиционного проекта.

10р: Оценка рисков и формы их страхования.

11р: Финансовый план.

12р: Стратегия финансирования инвестиционного проекта.

1р. Этот раздел открывает бизнес-план. Но составляется после разработки всех других разделов, когда концепция проекта, ее обоснования и формы четко определены. Инвестор на основании только этого раздела должен суметь сделать вывод о соответствии проекта направленности его инвестиционной деятельности, о соответствии его инвестиционной стратегии, о соответствии потенциала его инвестиционных ресурсов, о приемлемости периода реализации и сроков возврата вложенного капитала и т.д.

Основные требования к разделу: лаконичность (2-3 страницы); информативность; простота изложения.

Раздел начинается с изложения концепции проекта, в которую входит обоснование целей реализованной предпринимательской идеи на основе изучения рынка, выводы о перспективности и о целесообразных формах реализации проекта. Указывается степень разработки инвестиционного проекта. Краткие характеристики инвестиционного проекта: требующаяся сумма в национальной валюте и в одной из твердых валют, период осуществления инвестиций до начала эксплуатации, возможный период эксплуатации до начала расширения или технического перевооружения, проектируемый период окупаемости инвестиций.

2р. В разделе рассматривается влияние внешней среды на перспективность и эффективность развития проекта. В разделе рассматривается соответствие отраслевой направленности, задача структурной перестройки экономики страны. Тенденции развития спроса на продукцию отрасли, уровень развития рыночных отношений в отрасли. Средний уровень прибыльности капитала в отрасли за последний период.

3р. В разделе рассматриваются отличительные особенности и привлекательность для потребителей, достоинства и преимущества в сравнении с продуктами уже представленными на рынке. Сравнительная оценка проводится по параметрам функциональности продукта, его качества, дизайна и по другим признакам. При характеристике продукта особое внимание уделяется его конкурентоспособности по основным качественным признакам, по уровню цен, предоставляемым гарантиям и после продажным условиям. указывается прогнозный, общий период жизненного цикла продукта и возможность дальнейшего его совершенствования в рамках предусмотренных технологий и уровня технического оснащения. По принципиально новым продуктам указывается требуемая форма его правовой защиты (патент, авторское право и т.д.)

Инвестиционной привлекательности региона;

Рассмотрение потенциальных преимуществ, месторасположения объекта с позиций приближенности к факторам производства (к сырью, кадровым потенциалам и т.д.) или к рынкам сбыта.

Важную роль в размещении играет и возможная рыночная стоимость земельного участка.

5р. Он охватывает не только текущее, но и прогнозируемое состояние рынка. Обоснованность выводов этого раздела оказывает существенное влияние на планирование объема производства продукта, уровень цен и сумм прибыли. А, следовательно, определяет и правильность в дальнейшем расчета эффективности инвестиций. Раздел начинается с характеристики потенциальных покупателей продукта, их особенностей и предполагаемой численности.

Оценка продуктов уже имеющихся на рынке. Она проводится за последние три года. При этом рассматриваются как продукты отечественного производства, так и импортные. С учетом предполагаемой численности розничных и оптовых покупателей и характеристики современного состояния спроса прогнозируется возможный объем продажи продукта на предстоящие пять лет с момента начала эксплуатации проекта. Расчеты дифференцируются в разрезе отдельных региональных рынков. При анализе особое внимание уделяется оценке цен на продукты. Оценка производится по внутреннему рынку с сопоставлением уровня мировых цен на подобную продукцию.

По результатам оценки и выявленным тенденциям составляется прогноз динамики цен на предстоящий период для исключения влияния фактора инфляции прогнозируемый уровень цен на внутреннем рынке выражается в твердой валюте. Анализ рынка завершается оценкой современного и прогнозируемого уровней конкуренции на внутреннем рынке.

6р. Это основная характеристика производственной деятельности объекта инвестирования на стадии его эксплуатации.

На первом этапе разработки раздела обосновывается общий объем намеченного выпуска продукции. В среднем за год при выходе объекта на производственную мощность. На втором этапе подобные расчеты проводятся по отдельным ассортиментным группам продукта. На третьем этапе результаты расчетов дифференцируются по отдельным годам предстоящего периода, с учетом возрастания производственных мощностей по мере освоения проекта. Планируемые объем и структура производства рассчитываются в трех единицах измерения: в количестве единиц, в национальной валюте, в твердой свободно конвертируемой валюте. Расчеты носят альтернативный характер в виде разных вариантов прогнозируемого выпуска при благоприятном и неблагоприятном развитии рынка, при быстром или замедленном освоении проектных мощностей и других характеристиках.

7р. Данный раздел позволяет:

Определить реальность планируемого объема выпуска;

Определить эффективность размещения инвестиционного проекта в избранном регионе.

Все расчеты на первый год помесячно; на второй и третий год поквартально и далее по годам. Бизнес-план разрабатывается на 5-6 лет.

*оценивается обеспеченность выпуска продукта основными видами сырья, материалов, энергетических ресурсов.

*исследуется обеспеченность выпуска продукта с помощью современных технологий. При этом отмечается имеется ли у инициатора проекта технология соответствующая современным стандартам, либо необходимо приобретение патентов, лицензий, ноу-хау. Указывается возможный период использования имеющихся технологий.

*обеспеченность оборудованием. При этом необходимо отметить имеется ли данное оборудование у инициатора или его надо приобрести в стране или за рубежом.

*обеспеченность выпуска продукции соответствующими знаниями или помещениями, объектами производственной инфраструктуры; при этом отмечается: имеются ли эти помещения в полном объеме или необходимо их расширение, приобретение или новое строительство. Если зданий в наличии нет, то необходимо указать нужные площади и объем.

*обеспеченность выпуска продукта кадрами соответствующей квалификации, при этом необходимо предусмотреть привлечение кадров, и не только специалистов, но и соответствующих рабочих профессий.

8р. Раздел разрабатывается как самостоятельный в следующих случаях:

При выходе на рынок с принципиально новым продуктом;

При внедрении на иные региональные рынки как внутри страны, так и за рубежом;

При высоком уровне конкуренции на соответствующем товарном рынке. В данном разделе необходимо разработать программу маркетинговых действий компании по всем основным элементам маркетингового комплекса.

9р. Разработка раздела направлена на наиболее эффективное и быстрое осуществление проекта. Для этого:

Необходимо определить организационно-правовую форму реализации проекта. Будет ли реализован проект в рамках организационно-правовой формы существующей у инициатора или нужно создавать новые (государственные, муниципальные, унитарные предприятия, товарищества, общества, кооперативы, АО)

Необходима разработка схемы организационной структуры управления объектом на стадии его эксплуатации, если проект связан с созданием новой компании. При этом как правило указывается кандидатура руководителя компании, данные о возрасте, образовании, общем стаже и т.д.

Отмечается может ли быть инвестиционный проект реализован самостоятельно, либо требуется привлечение подрядчика и субподрядчика. При их привлечении отражаются их характеристики (продолжительность работы отрасли, прогрессивности технологий, прогрессивности парка механизмов, квалификация кадров и т.д.).

10р. а) оцениваются возможные виды рисков:

Риск существенной задержки реализации начала реализации проекта;

Риск несвоевременного завершения строительно-монтажных работ;

Риск существенного превышения расчетной сметной стоимости строительно-монтажных работ;

Риск невыхода на запланированный объем выпуска продукции (в связи с установленными технологиями, конкуренцией и т.д.);

Риск невыхода на запланированные показатели внешне-экономической деятельности в связи с ужесточением экспортной политики государства.;

Риск снижения запланированного уровня эффективности деятельности и увеличение периода окупаемости капитала из-за государственного регулирования цен, ужесточения налогового регулирования и т.д.

по основным видам рисков необходимо определить их уровень по проекту в целом.

б) в соответствии с оценкой уровня отдельных рисков излагаются формы наиболее эффективного их страхования:

Разработка профилактических мероприятий по предупреждению рисков;

Распределение негативных финансовых последствий рисков среди участников и инвесторов проекта;

Создание резервных фондов;

Внешнее страхование наиболее существенных рисков;

Получение документа гарантийной защиты от отдельных рисков от местных органов самоуправления и т.д.

в) рассматриваются возможные формы выхода из инвестиционного проекта на любой стадии его реализации, если фактический уровень риска значительно превысит рассчитанный и существенно повлияет на эффективность инвестиционного проекта.

11р. При достигнутом уровне обоснованности финансовый план является главным критерием принятия инвестиционного проекта к реализации. Он должен ответить на главный вопрос интересующий инвестора: как быстро и в каких формах будет обеспечен возврат инвестиционного капитала.

Несколько этапов расчетов:

1 Исходя из сметной стоимости работ и этапов их осуществления составляется график потока инвестиций, связанных со строительством (расширением, реконструкцией, техническим перевооружением). В графике отражается потребный объем инвестиций в оборотные активы и создание необходимых резервных фондов.

В составе инвестиций, связанных с вводом в действие основных фондов учитываются не только прямые затраты, но и накладные расходы подрядчика и инвестора. На первый год график потока инвестиций разрабатывается помесячно, на второй поквартально, далее ежегодно.

2 Обоснование плана доходов и расходов связанных с эксплуатацией реального инвестиционного проекта. В плане отражаются такие основные показатели хозяйственной деятельности эксплуатируемого проекта, как валовой доход от реализации продукта (выручка), общий объем и состав основных текущих затрат, налоговые платежи. И получаем валовую, а потом и чистую прибыль. Денежный поток представляющий сумму чистой прибыли и амортизационных отчислений в сумме покрывает наши инвестиционные расхода. На первый год помесячно, на второй поквартально, далее ежегодно производятся расчеты.

3 Определяется точка безубыточности по инвестиционному проекту показывая при каком объеме продаж продукта будет достигнута самоокупаемость хозяйственной деятельности объекта инвестирования. На стадии его эксплуатации, безубыточность деятельности осуществляется при таком объеме чистого дохода от реализации (валового дохода за вычетом НДС и акцизного сбора), который равен сумме текущих затрат.

В настоящей статье мы приступаем к рассмотрению вопросов непосредственной . Известны три основания, когда требуется подготовить бизнес-план инвестиционного проекта: открытие нового бизнеса, нового направления действующей компании и создание нового рыночного продукта. Практически каждый бизнесмен сталкивается с бизнес-планированием, и часто возникает резонный вопрос: с чего начать, как с первых шагов действовать грамотно и безошибочно?

Исходные требования к бизнес-плану

Предположим, предприниматель или руководитель компании намерен подготовить бизнес-план самостоятельно, не привлекая консультантов. Даже если в штате компании имеются экономисты, пилотную разработку лучше выполнять под патронажем лица, принимающего решения. Это значительно повышает общее качество работы и в дальнейшем серьезно помогает ставить бизнес-планирование (БПЛ) на поток. Кроме того, если деловой человек сам участвует в планировании, исследованиях и анализе хотя бы в курирующем аспекте, облегчается процесс переговоров с потенциальными инвесторами. Аргументация в устах компетентного лидера усиливается, а обоснование становится весомее.

Целевая направленность бизнес-плана состоит в том, чтобы убедить основные заинтересованные стороны в компетенции разработчика, достоверности заложенных в бизнес-план данных, грамотности расчетов и эффективности участия в проекте. Поэтому разработка бизнес-плана инвестиционного проекта опирается на силу его идеи, реалистичность рыночных прогнозов, состоятельность финансовых планов и точность экономических расчетов. Под бизнес-планом мы будем понимать документ, в котором логически последовательно представлено комплексное обоснование успеха инвестиционного проекта.

Состав требований к документу бизнес-плана инвестиционного проекта

В плане применяются инструменты инвестиционного маркетинга, планирования, оценки финансовой эффективности и имитационного моделирования. Он работает как развернутый обеспечивающий фактор процесса убеждения инвестора, кредитора, ЛПР со стороны заказчика. Основные принципы БПЛ изложены в материале, посвященном . Приступая к разработке бизнес-плана, помимо принципов важно еще учитывать требования, которые предъявляются к бизнес-плану как презентационному документу (схема, представленная выше). Рассмотрим некоторые из указанных требований.

1. Структурированность и компактность документа. В деловом обороте существуют десятилетиями выработанные унифицированные требования к форме, составу и последовательности основных разделов плана. Этот документ не должен быть избыточно большим, его максимальный объем составляет не более 50-70 страниц.
2. Реалистичность и достоверность сведений. Информация, которая принимается к расчетам, должна быть подтверждена реальной статистикой и данными сравнительных исследований (бенчмаркинга). Информация по внешней инвестиционной среде, по продажам и внутренним ресурсным расходам должна быть адекватна, достоверна и проверяема. Получение некоторых достоверных данных весьма трудоемко. Важно не допускать авантюрного попустительства в указании цифр, что при проверке их может дискредитировать весь бизнес-план.
3. Релевантность сведений, используемых в расчетах. Недопустимы неконкретные, излишне обобщенные заключения, прогнозы для планировочных действий. Малоконкретные и несущественные факты также не должны приниматься к применению.

Соблюдение структуры бизнес-плана

Структура бизнес-плана инвестиционного проекта в обычной деятельности не является чем-то жестко формализованным. Она зависит от сферы деятельности, масштабов проекта и типа участников, на которых ориентирован данный документ. Например, некоторые банки предлагают заемщикам принятые для рассмотрения на кредитных комитетах формы. Такую же практику имеют региональные бизнес-инкубаторы и республиканские, областные министерства экономического развития для целей принятия решений по выделению грантов.

В статье, посвященной , проведен сравнительный анализ состава разделов бизнес-плана по основным международным методикам, применяемым в России (ЮНИДО, ЕБРР, KPMG, BFM Group). Наибольшее распространение получила реализация методики ЮНИДО и соответствующей ей структуры БПЛ. Ниже вашему вниманию представляются типовые разделы документа, включаемые в самый развернутый вариант бизнес-плана.

1. Титульный лист.
2. Меморандум о конфиденциальности.
3. Резюме.
4. Введение.
5. Описание отрасли, компании и ее текущей деятельности.
6. Описание проекта и его продукта (иногда включается в план маркетинга).
7. План маркетинга.
8. План производства и сбыта.
9. Инвестиционный план.
10. Организационный план.
11. Финансовый план.
12. Организационно-правовые аспекты.
13. Финансово-экономический анализ и оценка эффективности проекта.
14. Гарантии и риски.
15. Приложения.

Структура бизнес-плана проекта

Представленные разделы в полном составе оформляются для средних и крупных проектов, реализация которых осуществляется с привлечением значительных финансовых средств из внешних источников. В таких случаях требуется стандартизированное полноценное обоснование того, что доходность и эффективность проекта позволят не только сгенерировать достаточную прибыль, но и своевременно погасить кредит. Основные пункты, тщательно анализируемые банковскими экспертами, касаются маркетинга, финансовых планов, устойчивости, эффективности, анализа безубыточности и оценки рисков.

Если проект не требует привлечения значительных инвестиций или существенных заимствований, БПЛ может выполняться для внутренних целей, тогда в ряде разделов необходимость отпадает. Так, например, не нужны меморандум о конфиденциальности, часть введения, описание отрасли и компании, организационно-правовые аспекты. Инвестиционный план может быть объединен с финансовым планом, другие основные разделы остаются неизменными или несколько сокращаются под запросы руководства. Разработка и оформление плана бизнеса должно соответствовать принципу экономической целесообразности. В некоторых случаях документ «ужимается» до размеров бизнес-кейса в небольшом файле формата Excel.

Вводные разделы бизнес-плана

Резюме, меморандум конфиденциальности и титульный лист документа оформляются в последнюю очередь. Самым сложным здесь является подготовка резюме, которое формируется как рекламный проспект проекта как некий «бизнес-план в миниатюре». Принято им заниматься после того, как основные разделы уже заполнены, и это вполне обоснованно. Связано это с тем, что важной составляющей обзорного раздела являются выводы по экономическим результатам и эффективности проекта, возникающим в конце расчетов.

Первым разделом является Введение, объемом не более полстраницы. В нем кратко раскрывается основная сущность презентуемого инвестиционного проекта. Читатель раздела должен понять, откуда возник основной замысел проектной задачи. В состав введения обычно включается:

• основные предпосылки проекта;
• идеи и цели проекта;
• инициаторы;
• регламентирующие документы – основания для планирования.

Во втором разделе вводно-описательной части документа представляются характеристики отрасли, читатель знакомится с текущей деятельностью предприятия. В описании отрасли дается аналитически обзор состояния и проблематики отрасли, в которой действует компания. Среди ключевых аспектов описания отражаются:

• продукты экономики отрасли;
• структура производства и мощностей;
• динамика развития сырьевой базы отрасли;
• уровень износа и обновления ОПФ;
• состояние материально-технической базы отрасли;
• описание инвестиционного климата;
• реализация программ развития отрасли;
• структура сегмента рынка, в котором действует компания;
• объем рынка отрасли и его перспективы;
• потребительская структура отрасли.

Описывая компанию и ее текущую деятельность, нужно помнить, что инвестиционный проект задумывается как задача развития предприятия – потребителя проектного продукта, часто являющегося инициатором инвестиций в свой основной капитал. Информационный материал, цифровые данные этой части раздела должны быть максимально актуальными. В состав подраздела описания предприятия включаются следующие пункты.

1. Историческая справка.
2. Правовой статус и среда деятельности компании (реквизиты, лицензии, сертификаты и т.п.).
3. Руководство компании.
4. Структура персонала и организации.
5. Направления деятельности.
6. Положение на рынке и основные клиенты.
7. Производственный комплекс.
8. Анализ производственно-экономической деятельности.
9. Анализ финансового положения.

В настоящей статье мы рассмотрели начальные моменты работы по бизнес-планированию новой деятельности: целого бизнеса, стратегической единицы бизнеса или внедрения нового продукта. Бизнес-план инвестиционного проекта должен вдохновлять на участие в его реализации не только инвесторов, кредитных экспертов-экономистов, но и непосредственных разработчиков и исполнителей. Поэтому особое значение имеет, как бизнес-план будет структурирован и подан читателю, как будет выглядеть его вводно-описательная часть. Именно она и резюме создают первое впечатление, чувство профессионального подхода и компетентности.

Современные темпы развития технологий и глобализация обуславливают необходимость быстрой и качественной организации собственного бизнеса. Чаще всего невозможно развить определенный проект без соответствующих капиталовложений, и в таких случаях на помощь приходят инвестиции. В современном мире инвестиционные проекты являются своеобразным гарантом значительного увеличения конкурентоспособности предприятия и его конечной рыночной ценности.

Инвестиционные проекты и бизнес-план: главные особенности

Инвестиционный проект — это совокупность всей документации, которая характеризует определенный проект от самого начала (идеи) до конечной реализации (достижения определенных в документах показателей эффективности бизнеса). Как правило, такой проект охватывает несколько стадий реализации — прединвестиционную, непосредственно инвестиционную, стадию эксплуатации и ликвидации.

Чаще всего инвестиционные проекты являются таковыми, что предусматривают необходимость капиталовложений с последующим доходом от бизнеса. Проекты разнятся в зависимости от заданного объекта, скорости выполнения задачи и размера капиталовложений. Сюда можно отнести и создание новых юридических лиц и их подразделений, и вовлечение необходимых технических средств, и выпуск новых товаров и услуг, и реконструкция бизнеса.

На уровне определенного производства чаще всего выполняются инновационные проекты, представляющие собой комплекс нововведений, необходимых для постоянного совершенствования экономической системы. С помощью инвестиционных проектов можно реализовывать стратегические задачи производства. Отметим, что большинство таких проектов отличаются продолжительностью и высоким риском.

Подробное техническое и экономическое обоснование необходимости инвестиций излагается в соответствующем плане. Бизнес-план инвестиционного проекта имеет такую характерность, как формирование и подача инвесторам идеи, которая тщательно разрабатывается и обосновывается в плане, а на практике реализуется посредством необходимых капиталовложений.

Что представляет собой бизнес-план для инвестиционного проекта?

Бизнес-план для инвестора представляет собой экономико-техническое обоснование необходимости капиталовложений. В обязательном порядке предусматривается анализ эффективности рассматриваемого комплекса мероприятий, оценку действительности и необходимости инвестиций и разрешение проблем, которые появляются при непосредственной реализации и использовании идеи.

Другими словами, бизнес-план инвестиционного проекта — это логическое и структурированное обоснование необходимости и целесообразности вливания средств инвестора в определенное дело.

Бизнес-план создается для мотивирования следующих позиций:

1. Степень стабильности и экономической ликвидности проекта.
2. Возможность получения средств, в случае ликвидации проекта — их возврата.
3. Предложений организации совместных производств.
4. Необходимости комплекса мер, обеспечиваемых в рамках поддержки со стороны государственных органов.
5. Ориентации в дальнейшем развитии реализуемого проекта.

Бизнес-план — это самый важный пакет документов как для потенциальных кредиторов, так и для самого бизнесмена. От составления плана напрямую зависит возможность реализации идеи и ее дальнейшая экономическая жизнеспособность.

Как составить инвестиционный бизнес-план?

Разработка бизнес-плана инвестиционного проекта предусматривает точное, полное, грамотное и структурированное изложение всего материала, который всесторонне характеризует предлагаемую инвесторам бизнес-модель. Текст обязательно должен быть максимально легким и содержать понятную и достоверную информацию для вкладчиков.

Важное условие — это логическая структурированность всего плана.

При составлении плана необходимо руководствоваться следующими принципами:

1. Достоверность и точность информации.
2. Избежание некорректных формулировок, а также выражений, которые несут в себе двоякое, противоречивое понимание ситуации.
3. Использование достаточного количества цифр, фактов и информации для логического обоснования всех действий на каждом шаге проекта.
4. Использование кратких и исключительно необходимых данных.
5. Избежание информационных данных, которые излишне подчеркивают преимущества и пропускают существующие недостатки проекта.

Отметим, что только лаконичная и обоснованная позиция, закрепленная в созданном проекте, может привлекать потенциальных вкладчиков. Если в бизнес-плане будут лишние подробности, массив технической терминологии или заведомо неправдивая информация, предприниматель не сможет получить средства от инвесторов.

Структура бизнес-плана инвестиционного проекта включает в себя две части: вступление (краткое резюме всего бизнес-плана, с которым в первую очередь ознакомятся инвесторы) и основная часть. В свою очередь, основная часть предусматривает наличие следующей структуры:

1. Общая характеристика предприятия и предполагаемая стратегия его развития.
2. Описание товаров или услуг. Также данный пункт плана носит название «Характеристика отрасли». В данном случае рассматривается общее положение всей отрасли на рынке и положение предприятия (реализуемых товаров и услуг) в частности. На данном этапе рассматривается уже предлагаемый товар или услуга, которая сравнивается с товаром или услугой, предлагаемой после инвестирования.
3. Маркетинговая стратегия, рассмотрение потенциальных рынков сбыта. Детально рассматриваются ключевые моменты, направленные на достижение высоких объемов продаж и оптимальных путей доведения товаров и услуг для потребителя;
4. Производственный и организационный план (могут быть в отдельных разделах). Рассматривается существующая техническая база, которая позволяет выпускать продукцию, а также существующая организационная упорядоченность на предприятии.
5. План технической и экономической реализации проекта. До ведома вкладчиков доводится план с возможностью реализовать заявленное количество продукции на основании имеющейся материальной базы.
6. Инвестиционный план.
7. Прогнозы касательно дальнейшей финансовой и хозяйственной деятельности.
8. Обоснованные показатели потенциальной эффективности. В данном случае предприниматель обосновывает эффективность собственной идеи, которая требует средств вкладчиков. Иначе говоря, предприниматель должен убедить потенциальных инвесторов в том, что его идеи действительно способна приносить прибыль.
9. Оценки риска. Рассматриваются основные проблемы, с которыми может столкнуться предприятие на любом этапе производства и реализации продукции или услуг.
10. Юридический план.
11. Данные о лице, которое разработало проект.

Также рассматриваются и этапы реализации инвестиционного проекта в рамках указанной структуры. Другими словами, бизнес-план содержит не только описание бизнес-идеи по разделам, но и возможности пошаговой реализации, начиная от разработки и заканчивая фактической реализацией идеи на практике.

Бизнес-план инвестиционного проекта является официальной документацией и выполняется согласно с требованиями, которые предъявляются инвесторами.

Как инвесторы оценивают бизнес-план?

Оценка эффективности плана характеризуется совокупностью показателей, которые представляют собой отношение капиталовложений к получаемым результатам. Беря во внимание существующие типы инвесторов, рассматривают три вида показателей:

• Финансовые показатели эффективности, включая фактические финансовые последствия для инвесторов.
• Показатели эффективности по существующему бюджету, в случае капиталовложений со стороны бюджетов в пределах города, региона или государства.
• Показатели эффективности по экономическим факторам, включая всевозможные виды затрат (такие, что не являются прямыми интересами инвесторов).

Помимо вышеперечисленных показателей, также могут учитываться экологические и социальные показатели эффективности. Предприятия, которые только планируют выход на рынок и дальнейшее закрепление на нем, главным показателем является финансовая эффективность.

Отметим, что бизнес-план инвестиционного проекта оценивается по следующим показателям:

1. Скорость окупаемости.
2. Индекс доходности бизнеса.
3. Чистые доходы от ведения бизнеса.
4. Внутренние показатели нормы доходности.

Целесообразность определенного размера капиталовложений определяется соотношением получаемой чистой прибыли и величиной капитала, который инвестируется в организацию предприятия.

На основании проведенных вычислений инвесторы решают, целесообразно ли вкладывать в бизнес ту сумму денег, которую требует предприниматель.

Мы рассмотрели пример бизнес-плана инвестиционного проекта по основным моментам, которые необходимы для успешной реализации идеи на практике. Отметим, что предприниматель должен строго придерживаться всего бизнес-плана, начиная с рассмотрения отрасли и текущего положения предприятия на рынке (при наличии такового) до оценки максимальной прибыли, которую получат инвесторы после капиталовложений. Необходимо помнить, что вкладчики — это люди, которых интересует ваш бизнес только с точки зрения прибыльности. Именно поэтому все действия, рассматриваемые в бизнес-плане, должны быть направлены на решение данной первостепенной задачи. Правильная реализация плана обеспечит фактический успех для бизнеса.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Подобные документы

Структура, содержание бизнес-плана инвестиционного проекта. Предполагаемая эффективности проекта. Разработка бизнес-плана инвестиционного проекта на примере туристской компании «AMG Holidays». Разделы бизнес-плана для инвестиционной привлекательности.

реферат , добавлен 04.12.2010

Модернизация линии по розливу молока ОАО «Бабушкина Крынка» как идея инвестиционного проекта. Обоснование целесообразности и экономической эффективности проведения реконструкции молочного производства. Разработка бизнес-плана инвестиционного проекта.

дипломная работа , добавлен 25.12.2013

Понятия, применяемые в сфере инвестиционной деятельности. Осуществление инвестиционной деятельности в Республике Беларусь. Технико-экономическое обоснование инвестиционного проекта. Описание продукции, анализ рынков сбыта. Разработка стратегии маркетинга.

курсовая работа , добавлен 27.02.2010

Характеристика организационно-экономических условий реализации инвестиционного проекта (магазин). Структура и методическое обеспечение бизнес-плана инвестиционного проекта, особенности его разработки, организационный и финансовый планы реализации.

курсовая работа , добавлен 21.10.2011

Планирование к реализации инвестиционного проекта «Реконструкция и эксплуатация санатория «Солнечный берег» с применением специального режима инвестиционной деятельности. Разработка бизнес-плана проекта. Оценка риска и страхование, точка безубыточности.

контрольная работа , добавлен 03.12.2012

Анализ показателей эффективности деятельности салонов бытовой техники и электроники «МегаЭлектро». Составление бизнес-плана инвестиционного проекта для развития магазина, ассортимент товаров, оценка конкурентов и маркетинг, эффективность проекта.

бизнес-план , добавлен 23.09.2010

Бизнес-планирование как инструмент стратегического управления предприятием на примере ООО «Веза». Структура бизнес-плана. Характеристики товаров и услуг предприятия. Планирование ассортимента продукции. Характеристика рынков сбыта, анализ конкуренции.

Источник http://vashbiznesplan.ru/terminy/plan-investicionnogo-proekta.html

Источник http://vera-autoservice.ru/razrabotka-investicionnogo-proekta-biznes-plana-yavlyaetsya-chto.html

Источник

Источник