Глава 2. Уровни сопротивления и поддержки в торговой системе Masterforex-V

Что такое уровни сопротивления (resistance) и поддержки (support)? Зигзагообразные движения котировок периодически упираются в некие максимумы и минимумы, от которых кривая графика разворачивается и начинает двигаться в обратную сторону. Цена в каких-то точках как будто сопротивляется дальнейшему росту или получает поддержку во время падения. Отсюда и название.

Эти уровни считаются важнейшими элементами технического анализа на Форексе. Здесь четко прослеживаются три главные аксиомы:

1. В любой момент выше текущей цены располагается сопротивление, а ниже — поддержка.
2. Их пробитие означает начало движения к следующему уровню.
3. Непробитие (ложное пробитие) приводит к развороту движения от сопротивления к поддержке или наоборот.

Научившись определять эти минимумы и максимумы, а также поняв, чем отличаются истинные преодоления уровней от ложных, трейдер может почти безошибочно совершать торговые сделки. Покупки и продажи от одной верхней/нижней точки до другой наименее рискованны.

Лучше всего уровни сопротивления и поддержки видны в боковом тренде (флете).

Рис. 1. Флет и пробитие уровня сопротивления вверх или уровня поддержки вниз

Как известно, флет означает, что цена движется в узком коридоре. Пробив верхнюю линию, котировки, скорее всего, пойдут выше, а боковой тренд сменится восходящим. Медвежьего сценария следует ожидать в результате преодоления нижней границы боковика.

На первый взгляд, все просто. Однако у большинства трейдеров возникают серьезные трудности во время торговли на Форексе, что позволяет нам задать три закономерных вопроса:

1. Как миллионы людей могут запутаться, используя этот внешне простой способ теханализа?
2. Как правильно определять уровни сопротивления/поддержки, отталкиваясь от которых, валютные пары ЗАКОНОМЕРНО начинают двигаться в заданном направлении?
3. По каким критериям следует отличать истинное пробитие минимумов/максимумов от ложного?

Не ответив на эти вопросы, трудно будет построить эффективную торговую систему на рынке Форекс.

Классическая литература об уровнях сопротивления и поддержки

Рассмотрев утверждения классиков, занимавшихся проблемами поддержек и сопротивлений, мы находим причины трудностей, с которыми постоянно сталкиваются обычные трейдеры. Разные классики технического анализа:

• поддержками/сопротивлениями называют разные технические уровни;
• как правило, не дают четких критериев для определения уровней (исключение — методики Т. Демарка);
• не говорят о четкой взаимосвязи минимумов/максимумов на различных таймфреймах.

В результате нет даже единого мнения по поводу того, как отображать уровни на графиках.

Горизонтальные линии

Ряд авторов под уровнями сопротивления и поддержки понимают ГОРИЗОНТАЛЬНЫЕ линии, проведенные по максимальным и минимальным ценам:

утверждает, что минимумы и максимумы на графиках следует соединять горизонтальными или почти горизонтальными линиями. Рис. 2. Уровни поддержки и сопротивления по А. Элдеру.
• Джон Дж. Мэрфи (Технический анализ фьючерсных рынков) считает, что на восходящем тренде сопротивления образуются на максимумах импульсов, а поддержки — на минимумах коррекций. При этом следующее «дно» обычно совпадает с предыдущей вершиной, что превращает сопротивление в поддержку. На медвежьем тренде правило работает наоборот.
  Рис. 3. Превращение сопротивлений в поддержки и поддержек в сопротивления по Джону Дж. Мэрфи.

Наклонные линии

Другие авторы используют НАКЛОННЫЕ (трендовые) линии, проведенные между максимальными и минимальными ценами.

Томас Демарк предлагает искать опорные ценовые точки предложения (TD-точки предложения). Рис. 5. Опорные ценовые точки предложения Т. Демарка. Характерная особенность: ценовые значения в этих точках не были превышены в течение непосредственно примыкающих к ним двух дней.

На графике можно видеть, что выше TD-линии спроса А–В повторяется в отражении после прорыва этой линии вниз. Ценовая проекция Z получается следующим образом: определяется разность между ценой в точке Y — максимальной ценой выше TD-линии — и ценой в особой точке Х на TD-линии непосредственно под Y. Затем полученная величина вычитается из цены прорыва ниже TD-линии спроса А–В.

«Как вы можете видеть на этих примерах, линии тренда, основываясь на предыдущих максимумах и минимумах, очерчивают поддержку или сопротивление в будущем».

Комбинированное применение наклонных и горизонтальных уровней сопротивления и поддержки

Этот метод предлагает применять Эрик Найман ( «Малая энциклопедия трейдера» ). По его мнению, нужно провести линию между важными минимумами и максимумами. Затем чуть далее

«проводить линии сопротивления и поддержки, лучше — через зоны скопления цен, а не через их максимальные выбросы на вершинах и низах».

Рис. 7. Линии тренда и сигналы изменения тенденции. Рис. 8. Пример использования Эриком Найманом уровней сопротивления/поддержки на торговом терминале.

Скользящие средние

Скользящие средние, а также индикаторы, основанные на МА, предлагает использовать для определения уровней сопротивления/поддержки все тот же Эрик Найман. Например, линии максимумов и минимумов очерчивает полоса Боллинджера (BollingerBand — ВВ).

Рис. 9. Полоса Боллинджера определяет поддержку и сопротивление на разных участках графика.

Круглые цифры

Эдвин Лефевр в книге « Воспоминание биржевого спекулянта » утверждал:

«…когда котировки впервые пересекают границу в 100, 200 или 300 пунктов, они после этого почти обязательно подскакивают вверх еще на тридцать или пятьдесят пунктов».

Д. Швагер предупреждал:

«Будьте осторожны с чрезмерной точностью выбора долларовых остановок. Если $781.25 лучше всего работает на казначейских обязательствах, и $425 работает предпочтительнее на соевых бобах, то это вызывает искушение найти «оптимальную» остановку для каждого рынка. Значительно лучше найти круглое число, с которым вы бы себя чувствовали комфортно, и использовать одну и ту же долларовую остановку на всех рынках».

Классификация «слабых и сильных» уровней сопротивления и поддержки

Джон Мэрфи разделяет уровни сопротивления/поддержки на сильные и слабые (см. «Технический анализ фьючерсных рынков». Издательство New York Institute of Finance и Prentice Hall, 1986). Сила уровней определяется, исходя из:

1. Времени, в течение которого цена находилась в этой области. Чем дольше кривая графика не отходит от уровня, тем он сильнее. В некоторых случаях на Форексе тестирование максимумов или минимумов продолжается несколько недель. Затем происходит пробитие или откат, которые оказываются более сильными, чем если бы цена находилась в заданной области 2–3 дня.
2. Объема. Если, например, формирование поддержки сопровождалось большим объемом торговли, значит, в этой области большее количество контрактов перешло из рук в руки. Преодоление такого уровня возможно при еще большей активности продавцов, что само по себе является барьером для дальнейшего падения цены.
3. Удаленности по времени от настоящего момента. С приближением к тому или иному событию трейдеры занимают какие-то определенные позиции. Чем ближе событие, тем серьезнее реакция на него трейдеров. Поэтому значение уровней также растет.

Александр Элдер в 1993 году также предложил свою систему, повторив два из трех основных положений Джона Мэрфи. Элдер считает, что уровень тем сильнее, чем больше:

• число касаний, которое он выдержал. По мнению А. Элдера, за две недели торгов образуются ближайшие уровни поддержки и сопротивления, за 2 месяца люди к ним привыкают, и они становятся уровнями средней силы. А за 2 года образуется фактический стандарт, обеспечивающий очень сильную поддержку и сопротивление;
• диапазон цен в области сопротивления и поддержки. Консолидация с большим диапазоном цен перелома подобна высокому забору вокруг ценной собственности. Область консолидации, равная 1 проценту от текущего уровня цен (4 пункта при S&P 500 на уровне в 400), дает только незначительную поддержку или сопротивление. Область цен, равная 3 процентам, дает среднюю поддержку или сопротивление, а область цен, равная 7 процентам или более, может остановить очень сильный тренд;
• объем сделок в зоне минимума или максимума. Большой объем указывает на вовлеченность многих участников торгов, говорит о сильных эмоциях. Малый объем, наоборот, указывает, что игрокам не важно, будет ли очередной уровень устойчивым. Поэтому мало кто станет на его защиту.

Слабые уровни поддержки и сопротивления заставляют тренд приостановиться, а сильные обращают его вспять. Игроки покупают на минимуме и продают на максимуме, превращая результаты анализа по уровням поддержки и сопротивления в самооправдывающийся прогноз.

Рекомендации классиков Форекса

1. Томас Демарк рекомендует проводить линии сопротивления по опорным точкам предложения (TD-точки предложения), а линии поддержки – по опорным точкам спроса (TD-точки спроса).
2. Д. Швагер в книге «Технический анализ. Полный курс» предлагает расчерчивать уровни ВБЛИЗИ прошлых минимумов и максимумов . Он утверждает:

«Поддержку и сопротивление нужно рассматривать как приблизительные области, а не точные уровни. Следует подчеркнуть, что прошлый максимум отнюдь не подразумевает, что последующие подъемы цен иссякнут на этом уровне или под ним, а, скорее, указывает на то, что сопротивление можно предвидеть вблизи этого уровня. Аналогичным образом прошлый минимум отнюдь не означает, что последующие понижения завершатся на или над этим уровнем, вероятнее, указывает на то, что поддержку можно предсказывать в целом вблизи этого уровня».

Также Д. Швагер утверждает:

«Некоторые технические аналитики относятся к предыдущим максимумам и минимумам как к точкам, наделенным священной значимостью. Если прошлый максимум равнялся 1078, то они считают 1078 уровнем мощного сопротивления, и когда рынок поднимается, например, до 1085, полагают, что сопротивление сломано. Это неверно. Поддержку и сопротивление нужно рассматривать как приблизительные области, а не точные уровни».

В иной ситуации Д. Швагер проводит два(!) наклонных уровня поддержки/сопротивления, поясняя это двумя факторами:

1. Стандартные линии обычно проводятся через ценовые экстремумы (т. е. максимумы или минимумы), связанным с избытком эмоций у участников торгов. Поэтому данные точки могут не соответствовать реальной тенденции рынка , — говорит он.
2. Внутренняя линия тренда, по словам Д. Швагера , проводится максимально близко к большинству относительных максимумов или относительных минимумов и при этом игнорирует экстремальные точки.

Сам Швагер признает субъективность метода «внутренних линий тренда», но при этом делает очень важный вывод, что «обычные трендовые линии»:

• также субъективны(!);
• еще менее полезны(!), чем его «внутренние трендовые линии».

«Одним из недостатков внутренних трендовых линий является их неизбежная произвольность, возможно, даже большая, чем у обычных трендовых линий, которые, по крайней мере, фиксируются крайними максимумами или минимумами. В действительности нередко имеется несколько вариантов проведения внутренней линии тренда на графике. Тем не менее мой опыт свидетельствует, что внутренние линии тренда гораздо полезнее обычных трендовых линий в нахождении потенциальных зон поддержки и сопротивления»,

— поясняет Д. Швагер.

Джон Мэрфи проводит уровни сопротивления и поддержки по локальным ПИКАМ (минимумам и максимумам). По его мнению, обычно уровень сопротивления совпадает с уровнем предыдущего пика .

Рис. 12. Уровни поддержки и сопротивления при нисходящей тенденции.

А. Элдер пишет в своих трудах:

«Лучше проводить линии поддержки и сопротивления по краям областей консолидации (Congestion zones), а не через минимальные или максимальные значения. Они показывают, где передумало большинство игроков, а минимумы и максимумы отражают лишь панику среди слабейших игроков».

Рис. 13. Определение уровней поддержки и сопротивления по А. Элдеру.

А. Элдер вдобавок советует:

«Остерегайтесь ложных прорывов через поддержку и сопротивление. На этом графике ложные прорывы отмечены буквой F. Любители любят следовать за прорывами, а профессионалы любят играть в противоположном направлении. На правом краю графика цены встретились с сильным сопротивлением. Это время искать возможность для продажи с предохранительной остановкой слегка выше уровня сопротивления».

Примечание: на рисунке Александра Элдера четко видна закономерность, которую сам Элдер не указал. Уровни начерчены по предыдущим локальным пикам, но после ложных пробитий данных уровней он не расширяет рамки сопротивления и поддержки.

Первые краткие выводы

1. Каждый из классиков Форекса по-своему определяет уровни поддержки и сопротивления (горизонтальные, наклонные, наклонно-горизонтальные, уровни скользящих средних, «круглых цифр» и т. д.).
2. Нет четкой методики поиска точек, по которым следует проводить уровни.
3. В реальной торговле валютными парами на рынке Форекс попытки применить методики классиков для поиска максимумов и минимумов приводят к разным результатам.

Тестирование методик определения уровней

Попытки определить состоятельность классических методик поиска поддержек и сопротивлений — тема отдельной дискуссии между теоретиками и практиками рынка Форекс. Джеффри Оуэн Кац, Донна Л. МакКормик в книге «Энциклопедия торговых стратегий» изложили результаты тестирования приведенных выше рекомендаций классиков. Вот некоторые из них:

1. Система на основе пробоя канала. Используются только цены закрытия, вход по рыночной цене при открытии биржи на следующий день. Комиссия ($15 за цикл сделки) и проскальзывание (3 тика) учитываются. Эта модель успешно работала бы без учета расходов, но на практике провалилась. Даже лучшее в выборке решение принесло только убытки. Напомним, что, по утверждению Эрика Наймана, пробитие канала вверх при восходящем тренде является СИЛЬНЫМ торговым сигналом.
2. Система пробоя ММ/ММ по ценам закрытия с входом по стоп-приказу на следующий день. В этом случае трейдер покупает по стоп-приказу при пробое уровня сопротивления, определенного недавними максимумами, и продает по стоп-приказу при пробое уровня поддержки на недавних минимумах. Система работала хуже, чем ожидалось. Доля прибыльных сделок составила всего 37%.
3. Пробой волатильности с входом на открытии следующего дня. Эта модель предполагает покупки при открытии следующего дня, если нынешнее закрытие происходит выше верхней границе волатильности. Или же трейдер должен открыть короткую позицию, если цена выходит за нижнюю границу. По этому принципу было совершено 240 сделок. Только 45% из них оказались прибыльными.
4. Пробой волатильности с использованием входа по стоп-приказу. Здесь нужно входить в рынок сразу же после пробоя при помощи стоп-приказа. В процессе тестирования проведено 1465 сделок, средняя длительность которых составила 6 дней. В результате получили 40% удачных сделок со средней прибылью $931. Причем только длинные позиции оказались прибыльными во всех комбинациях параметров. Вне пределов выборки и длинные, и короткие позиции были убыточными. Из 610 сделок только 29% принесли доход.

Еще один вывод

Полученные в результате тестирования данные убедительно доказывают, что применение торговых систем классиков Форекса, связанных с пробитием уровней сопротивления и поддержки, скорее всего, приведут к проигрышу, если вы попытаетесь буквально применить их в реальной торговле.

Какие советы дают современные аналитики?

Давайте на время забудем о классиках и обратимся к современной аналитике. Быть может, выводы первых устарели, а вторые, находясь в процессе нынешней торговли, дают по-настоящему ценные советы? Вот что, например, можно прочесть об уровнях поддержки и сопротивления в публикациях современных аналитиков на сайтах брокеров Форекса и ДЦ.

Речь идет об одном торговом дне 12.05.2006 года. К 9 часам утра по московскому времени трейдеры видели, что цена пары EUR/USD составляет 1.2860, а GBP/USD — 1.8850.

Рис. 14. График котировок EUR/USD Рис. 15. График котировок GBP/USD

Были объявлены уровни сопротивления поддержки 12.05.2006 г. в рекомендациях аналитиков Альпари (www.alpari-idc.ru/ru/analytics/levels/view/20060512/):

• EUR/USD: 1.2720; 1.247,5; 1.29; 1.3160;
• GBP/USD:1.90; 1.9150; 1.8540; 1.8130.

Давайте попробуем понять, к чему приведут попытки новичков Форекса использовать эту информацию, подписанную руководителем аналитического отдела «Альпари» Романом Павелко? Всего лишь две куцые строки и 8 чисел, на основе которых даны рекомендации, вызывают у опытного трейдера массу вопросов и сомнений. Можно ли верить опубликованной информации, если:

1. По паре EUR/USD сопротивления и поддержки перепутаны местами.
2. Интрадей-трейдер (торговец внутри дня) Р. Павелко рекомендует открывать по торговому плану сделку buy на расстоянии 150(!) пунктов от утренней цены. Любой новичок Академии Трейдинга Masterforex-V знает, что через 150 пунктов хода за день GBP/USD уже пора закрывать на локальном максимуме, согласно системе подсчета окончания внутрисессионного тренда, а не держать открытой позицию в надежде получить еще 150 пунктов до 1.9150.
3. Где вы видели интрадей-трейдера, который в торговом плане на предстоящую сессию укажет для себя разницу между сопротивлением и поддержкой в 450 пунктов? А ведь мы читаем: GBP/USD 1.90–1.8540.
4. К чему придет трейдер, прислушавшись к таким рекомендациям. На графике мы видим, что фунт стерлингов всего на 1 пункт пробил отметку 1.9 и тут же развернулся на 130 пунктов. Цена снизилась до 1.8871. Евро же дошло до 1.2958 и развернулось, упав до 1.2853.

Вы думаете, репутация компании пострадала после публикации на ее сайте такого прогноза? Или что это как-то повредило карьере аналитика? Ничего подобного! Теперь давайте посмотрим, что писали другие компании на своих веб-ресурсах о торговле в тот же день по аналогичным валютным парам.

www.fibo-forex.ru

• уровни поддержки EUR/USD расположены на 1.2780, 1.2740, 1.2685/90 и 1.2600, сопротивления — на 1.2890, 1.2930/40, 1.3000 (www.fibo-forex.ru/pages.php?page=90);
• уровни поддержки GBP/USD расположены на 1.8740, 1.8670, 1.8560, сопротивления — на 1.8890, 1.8940, 1.9000.

http://www.fxteam.ru

• EUR/USD. Поддержка: 1.2820. Сопротивление: 1.22940(?);
• GBP/USD. Поддержка: 1.8805. Сопротивление: 1.8950 (http://www.fxteam.ru/rus/forex/morning-signals/?action=show&id=2261).

www.fxclub.org

Информация о технических уровнях по EUR/USD и GBP/USD на 12.06.2006 г. отсутствует. Сами же уровни сопротивления и поддержки даются эпизодически и бессистемно. (http://www.fxclub.org/trader_analytic/sec29/ и http://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/).

www.e-capital.ru

Support: 1.2840, 1.2800, 1.2770/50, 1.2720, 1.2670, 1.2630, 1.2600/1.2580, 1.2540, 1.2500, 1.2460, 1.2400/1.2390, 1.2350, 1.2300, 1.2250.

Resistance: 1.2890/1.2900, 1.2960, 1.3000, 1.3040, 1.3100, 1.3150, 1.3200/10.

Support: 1.8840, 1.8800, 1.8740/30, 1.8700, 1.8670/60, 1.8630, 1.8590, 1.8535, 1.8500, 1.8450, 1.8400, 1.8360, 1.8300, 1.8270.

Resistance: 1.8870/80, 1.8915/20, 1.8940/50, 1.8990/1.9000, 1.9060.

www.forexpf.ru

RES 4: $1.2990 RES 3: $1.2965. RES 2: $1.2940.RES 1: $1.2915.

ТЕКУЩИЙ УРОВЕНЬ: $1.2890.

SUP 1: $1.2830.SUP 2: $1.2795. SUP 3: $1.2755. SUP 4: $1.2685.

RES 4: $1.9080. RES 3: $1.9000. RES 2: $1.8960. RES 1: $1.8915.

ТЕКУЩИЙ УРОВЕНЬ: $1.8895.

SUP 1: $1.8815.SUP 2: $1.8725.SUP 3: $1.8725.SUP 4: $1.8515.

Вы еще не запутались?

У каждого брокера СВОЙ уровень сопротивления и поддержки, отличный от остальных. О каком истинном или ложном пробитии КАКОГО технического уровня может идти речь, если уровни РАЗНЫЕ? И если на рисунках выше по EUR/USD и GBP/USD нанести все эти уровни поддержки и сопротивления, предложенные разными аналитиками от аналитиков разных брокеров Форексаи ДЦ, весь график будет заштрихован.

У Джека Швагера в книге «Техническом анализе. Полный курс» задан вопрос:

«Графики технического анализа — это инструмент прогнозирования или народное творчество?»

Наверное, пусть каждый:

1. Ответит на этот вопрос самостоятельно.
2. Определит для себя, стоит ли на веру принимать публикации о сопротивлениях/поддержках, ежедневно появляющиеся в Интернете, если вы не знаете, по какой методике определены эти уровни, а так называемыми аналитиками в ДЦ обычно работают вчерашние проигравшиеся трейдеры?

Определение уровней сопротивления и поддержки в торговой системе MasterForex-V

Торговая система MasterForex-V предлагает учитывать следующие факторы:

1. Необходимо различать уровни сопротивления/поддержки флета и тренда. В первом случае они выглядят как горизонтальные, во втором как наклонные линии.
2. Различным видам трендов ЧЕТКО соответствуют различные уровни максимумов/минимумов (если вы рассматриваете 4 вида тренда, им соответствуют 4 сетки уровней, если 5 видов трендов — 5 сеток).
3. Уровни, образующиеся на старшем тренде, более значимы, чем на младшем. Однако сопротивления/поддержки на младших трендах определяются точнее, чем на старших.
4. Рассматривать уровни нужно НЕ на одной, а, как минимум, на двух валютных парах-союзниках (например, фунт/доллар и евро/доллар). Пробитие верхнего или нижнего пика в одной паре следует считать ложным, если то же самое не произошло в другой паре.
5. Промежуточные уровни на мелких таймфреймах будут отличаться от тех, которые образуются при движении по тренду.
6. Выводы классиков технического анализа об уровнях поддержки/сопротивления несут в себе много полезного для современного форекс-трейдера. Рекомендуем самостоятельно СИНТЕЗИРОВАТЬ методики Т. Демарка, А. Элдера, Э. Наймана, Д. Мэрфи, Д. Швагера и др. с принципами ТС MasterForex-V в единое целое. Таким образом, можно понять, как бинарные закономерности предыдущего хода вызывают закономерное движение в дальнейшем.

Академия Masterforex-V ежедневно дает свои уровни скопления крупных ордеров, которые выступают уровнями сопротивления и поддержки, как на форексе, так и на крипторынке. Обратите внимание, насколько легче торговать на рынке форекс, видя эти уровни сопротивления и поддержки, как на графике GBPCHF:

• окончание медвежьего тренда: невозможность закрепления под сильным уровнем поддержки 1.2766 и дивергенция АО Зотика
• уровень 1.2836 из вспомогательного превратился в крупный, после того, как 29 октября был пробит НК (наклонный канал) МФ
• цель бычьего движения — скопление крупное ордеров на 1.3005. Уровень был пробит и цена дошла до "вспомогательного" сопротивления 1.3040
• куда цена пойдет далее зависит от закрепления НАД или ПОД уровнем 1.3005
• при прорыве вверх даются следующие ГЛАВНЫЕ и второстепенные уровни скопления БАНКОВСКИЙ ордеров крупного капитала, выступающие уровнями сопротивления и поддержки на всех финансовых рынках.

Глядя на этот график, вы начинаете понимать КАЖДОЕ движение GBPCHF? Что уровни сопротивления и поддержки Masterforex-V — это не абстракция, а один из 30 авторских инструментов сканирования рынка для выработки подсказок по торгам? Что уровни скопления ордеров (они же уровни сопротивления и поддержки) по кроссам (GBPCHF, AUDCHF, EURJPY, AUDCAD и др.) не дает онлайн никто в мире, кроме Академии Masterforex-V?

Как пошутил один из слушателей Академии:

«"рынок двигается от уровня к уровню Мастерфорекса. Пока вы не знаете эти скопления ордеров, для вас рынок останется хаосом".

А Вы уверены, что без таких знаний и ежедневных тренингов и подсказок вы что то заработаете на форексе и крипторынке?

Что такое уровень поддержки и сопротивления форекс

Классические уровни поддержки и сопротивления в теханализе

Чарльз Доу в период исследования фондового рынка с 1900 по 1902 год вывел ряд аксиом, одна из них звучит так — «цена учитывает всё». Логика слов заключается в том, что анализируя ценовой график форекс трейдер понимает закономерность прошлых движений котировок и на основе выстроенных циклов прогнозирует дальнейшее развитие событий на биржевых графиках. В этой статье рассмотрим в деталях и научимся торговать по поддержкам и сопротивлениям — ключевому инструменту трейдеров на всех видах рынка.

Вспомним на каких принципах базируется технический анализ финансовых рынках:

• системы прогнозирования свечных паттернов;
• анализ рыночных объемов и стакана ордеров;
• важные ценовые линии и психоуровни;
• исследование движений с помощью индикаторов и осциляторов;
• геометрические фигуры — треугольники, ромбы, флаги и т.д.

Для анализа графиков применять одновременно все инструменты с профессиональной точки зрения не правильно, нанесение всех индикаторов и обрисовка рабочего пространства трендовыми линиями займет много времени, график после таких стараний уйдет на задний план, а трейдер будет теряться от большого количества сигналов. Но именно линии сопротивления и линии поддержки являются универсальным инструментом технического анализа, который рекомендовано применять в паре с торговыми стратегиями и отдавать им приоритет в спорной ситуации.

Значимый уровень, который может быть и сопротивлением и поддержкой — это узкая зона цен от которой тренд менял направление минимум два раза с проторговками, прорывом и т.п. остановочными событиями. На сильных линиях происходят ожесточенные битвы между быками и медведями, победитель задает направление новой фазы тенденции.

Почему формируются уровни поддержки и сопротивления на рынке

Что заставляет график двигаться? По данным начала 2017 года ежедневный оборотный объем торгов на рынке FOREX перешел отметку в 5 000 000 000 000 $. Движение каждой валютной пары представляет собой борьбу быков и медведей. Участники биржевых торгов непрерывно находятся в поиске цены, которая удовлетворит их желания. В этой ситуации можно провести аналогию с обычным рынком — если продавцы сильно задерут стоимость товара, то покупатели откажутся платить, в итоге продавцы вынуждены снизить цену, чтобы торговля и интерес со стороны покупателя возобновились.

Тот же принцип работает на валютном рынке. Если число покупателей растет, то и цена торгового инструмента начинает двигаться вверх — дорожать. По аналогии с физическим рынком – если товар пользуется популярностью и спрос на него растет, то продавец поднимает цену.

На графике показан процесс поиска баланса между покупателями и продавцами. Легко заметить, что если линии спроса или предложения смещать по горизонтали, то будет изменяться и положение равновесной точки.

Исходя из этого, движение графика можно назвать поиском баланса той цены, которая удовлетворит продавцов и покупателей. Когда происходит обоюдный баланс среди большого количества продавцов и покупателей на ценовом графике появляются короткие свечи с высокими объемами, от этой цены часто происходит разворот тренда или долгая остановка — проторговка, которая обычно «прилипает» к поддержке или линии сопротивления. В такие моменты торгуется очень крупный денежный объем, но так как количество покупателей примерно соответствует числу продавцов, то диапазон свечей сравнительно небольшой.

Преимущества трейдинга по сопротивлениям и поддержкам:

• легко определить линии в реальном рынке;
• не требует применений индикаторов;
• легко определить границу StopLoss;
• высокая степень отработки сигналов.

Долгие остановки тренда или развороты в области сопротивлений и границ поддержек свидетельствуют о том, что на ценовом уровне проводятся сделки крупным покупателем или продавцом. Это сигнализирует трейдерам о том, что в перспективе на этой цене график может разыграть сценарий — развернуться или пробить линию и закрепиться над ней.

Что такое линии горизонтальных поддержек и сопротивлений

Преимущество линий сопротивления или горизонтальной поддержке в том, что они позволяют понять психологию участников торгов. Нет нужды стремиться в точности определить поведение одного крупного участника, учитывая количество агентов, это невозможно в принципе. Куда важнее научиться прогнозировать поведение большинства в той или иной ситуации, т.к. для форекс трейдера это является главным принципом успешной торговли.

Уровень поддержки (с англ. — support) — это цена или узкая область стоимости, которая располагается под текущей котировкой и препятствует прохождению графика ниже цены установленной объёмами крупного покупателя с бычьим настроением. Для частных трейдеров поддержки сигнализируют об окончании медвежьего тренда и прогнозируют начало развития восходящей тенденции. Участник рынка должен понимать, что линия support это зона повышенного спроса, если котировки опустятся до критической цены, от уровня которой крупный игрок станет нести сильные убытки, то он начнет яростно защищать свою позицию и выталкивать цену вверх.Уровень сопротивления (с англ — resistance) — это сжатая область цен, которая размещается над зоной текущей котировки и сдерживает рост стоимости на уровне объемов крупного продавца. Для трейдера формирование сопротивлений сигнализирует о завершении бычьих тенденций и прогнозирует скорый медвежий тренд. Resistance линия это область высокого предложения в которой рост цен слабнет из-за снижения спроса. Чем ближе график подходит к сопротивлению, тем сильнее активизируются крупные медведи и отталкивают котировки от критической области цен.

Научиться работать с уровнями спроса и предложения не сложно, важно понимать что заложено в основе психологии рыночных движений. Нанесенная на графике простейшая линия показывает трейдерам область стабильности, которые могут давать сигналы в течении недели, месяца или нескольких лет. Только понимая логику крупных игроков можно прибыльно торговать по поддержкам и сопротивлениям.

Как определить крупного игрока на сформированном уровне

Если маркетмейкер закупит нужный ему объем сразу, то цена взлетит мгновенно и получить прибыль он не сможет, из-за этого от зон поддержки а так же сопротивления приходится набирать объем дробно в течение дня, а то и недели. Рассмотрим процесс подробнее:

• после первой крупной покупки игрок устанавливает некое значение (критический уровень 1), ниже которого график не должен опускаться. Он будет защищать его, иначе сделку придется закрыть с убытком. Это та самая поддержка;
• при повторных покупках поддержки или уровень сопротивления для суммарной позиции смещается вверх. Эти линии для трейдеров также являются ключевыми;
• в примере видно, что инвестор вынужден защищать его от попыток медведей обвалить курс. Причем защита агрессивна, нет ложных пробоев, а крупные тени говорят о решительном настроении покупателя. Происходит подтверждение поддержки, этим покупатель говорит частным трейдерам, что настроен серьезно.

Эту же ситуацию рассмотрим с точки зрения продавца.

Происходит ровно то же самое, но в зеркальном отражении. Продавцы набирают объем и также вынуждены дробить его. Критическая цена для них расположена за уровнем сопротивления.

В примере на скриншоте медведи не смогли защитить сопротивление. Оно было пробито, а крупные продавцы вынуждены зафиксировать убыток.

Такая борьба может сопровождаться ложными пробоями поддержки и прочими уловками, к которым прибегают маркетмейкеры для того, чтобы за счет толпы создать для себя более выгодные условия для входа в рынок.

Почему уровни отрабатываются?

Казалось бы, если все очевидно, то почему настолько простой метод вообще работает, если о зонах горизонтальных поддержек и сопротивлений всё настолько хорошо известно, то трейдер должен без проблем прогнозировать намерения крупного капитала.

Дело в том, что трейдеры входят в рынок в направлении движения крупных денег. При соблюдении правил работы с поддержкой и сопротивлением стоп будет там же, где и стоп маркетмейкера. А это значит, что он вынужден защищать не только свой StopLoss, но и трейдеров, которые торгуют по одним ценам.

Не забывайте и о массовости использования уровней. Есть даже специальный термин «самоисполняющееся пророчество» – так как их в работе используют практически все трейдеры, то они автоматически становятся рабочими.

Прогноз потенциала хода по поддержкам и сопротивлениям

Информация по запасу хода позволяет определяться с целями по сделке и принять решение об обоснованности входа. Нет смысла входить в направлении пробоя линии, если на расстоянии в 20-30 пунктов расположен такой же по значимости уровень.

При работе с поддержкой и сопротивлением выделяются такие категории уровней:

• приоритетные – проводятся по историческим максимумам;
• второстепенные – строятся по экстремумам между историческими Hi и Low;
• внутренние – строятся на участках между ключевыми локальным экстремумами.

При определении потенциала профита ключевым является прогноз хода цены, т.е. расстояние от сделки до следующего ценового уровня. Именно в этой области следует фиксировать прибыль частично или полностью. Если в перспективе нет поддержек или сильных сопротивлений, то следует наблюдать за рынком пока не появится сигнал разворота или продолжения тренда, где можно донабрать позицию используя стратегию пирамидинга.

Теперь рассмотрим на примере почему движение цены между сильной поддержкой и сопротивлением заканчивается резким прорывом. Происходит это за счет срабатывания стопа крупного игрока — котировка торгуется в узком диапазоне, продавцы и покупатели набирают объем, каждый из них защищает свою критическую область. Затем быки собравшись с силами двигают цену вверх, происходит срабатывание стопа у крупных продавцов, поддержка отработала на 100%. Дополнительно к этому идет волна стопов продавцов поменьше + срабатывание отложенных ордеров тех, кто предпочитает торговать на пробой.

Таким образом сильное движение после победы быков и пробоя сопротивления обеспечивается за счет нескольких типов покупок:

• длинные позиции самого покупателя от поддержки;
• покупки со стороны продавца. Ему нужно максимально сократить убытки, поэтому он закрывает весь ранее набранный объем в сжатые сроки. Именно поэтому мы видим крупные свечи с малыми тенями;
• покупки рядовых трейдеров на пробое также имеют вес.

Теперь рассмотрим, что происходит после того, как цена сталкивается с сильным уровнем поддержки или сопротивления.

После того, как график покинул поддержки и достиг сильного сопротивления на рынке уже не осталось крупных покупателей. Это видно по тому, как слабо была защищена поддержка недалеко от максимума.

В рамках дальнейшего снижения цены рынок столкнулся с еще одним интересным явлением – памятью цены. Те линии, которые в прошлом выступали поддержками или сопротивлениями, в будущем также играют роль. Участники торгов видят, что ранее быки и медведи покупали и продавали от них и входят в рынок, рассчитывая на то, что уровень будет защищаться.

Важные шаги для определения сильных уровней в mt4

Каждый сформировавшийся в рынке уровень является уникальным и имеет набор характеристик, которые влияют на степень приоритета на фоне других сигналов технического анализа. На финансовых рынках не существует четких правил исполняя которые трейдер получит 100% прогноз, но есть ряд алгоритмов которые смогут снизить количество ошибок и повысить профитность «попаданий».

Три важные момента при формировании поддержек и линий споротивления:

• чем дольше набор позиции, тем больший объем соберет крупный игрок;
• чем больше набран объем в позиции, тем сильнее защита зоны критической цены;
• чем дольше крупный игрок защищает критическую точку, тем вероятнее разворот тренда.

Как правильно строить линии на графике? Сперва разберем техническую составляющую. Уровни поддержки и сопротивления в mt4 отмечаются с помощью инструмента «Рисование горизонтальных линий» в верхней части терминала. Для размещения маркера нужно найти горизонт на котором график менял направление минимум два раза, и на экстремумы графика установить горизонтальную линию.

Для построения уровней горизонтальной поддержки и сопротивления нужно уменьшить масштаб графика и выбрать таймфрейм W1, после определения, стоит перейти на период D1 для корректировки расположения линии, не переключайтесь на интервал H4 или H1, т.к. важный уровень это всегда область. На какие цены нужно накладывать маркер при построении уровней? Чтобы грамотно установить линию нужно ориентироваться на стоимость которая сформирована профессионалами — цены закрытия «close price» тела свечи или бара.

Почему не стоит отмечать сопротивление, а также поддержку по ценам открытия? Цены открытия это самые первые котировки которые были сформированы на рынке новичками, Hi и Low это стоимость образованная фундаментальными факторами, идея которых в 90% случаях отыгрывается обратно.

Поддержка строится по минимумам, а сопротивление – по максимумам цен. Важно! Не размещайте маркер на всех локальных экстремумах, только через значимые. В итоге на графике получите семейство линий, подходя к которым, волатильность вероятнее будет замедляться.

О зеркальных, психологических и других уровнях на Форекс

Форекс трейдер обязательно сталкивается с такими терминами как зеркальный уровень, круглый, психологический и исторический.

Термины означают следующее:

• зеркальный – определение ситуации, когда цена пробивает поддержку или сопротивление и возвращается к пробитой линии. Поддержка превращается в сопротивление и наоборот. В этой ситуации трейдеру нужно менять направление торгов. Если он, например, делал ставку на рост и покупал вместе с быками, но график пробивает поддержку и подходит к ней снизу, то нужно срочно «перевернуться», т.е. стать заодно с медведями;
• круглый — уровень с круглым значением цен — EUR/USD — 1.12000, USD/JPY — 111.000 и т.д. Их же можно назвать психологически значимыми, так как большинство трейдеров используют их для установки стоп-лосса и тейк-профита;
• исторический – это уровень, который строится на исторических экстремумам — максимальных и минимальных ценах инструмента за всю историю котирования. Играет роль мощнейшего сопротивления или поддержки.

Если внимательно посмотреть на график, то заметно, что пространство между горизонтальными линиями поддержки и сопротивления цена преодолевает быстро, а вот на самих уровнях может задержаться надолго.

Техника подхода графика к поддержке и сопротивлению

Многое зависит от того, по какой цене строится линия. Ранее уже упоминалось о том, что сопротивления и поддержки строятся по телам японских свечей. Положение уровней может сильно отличаться в зависимости от использования способа расстановки.

В примере выше разница между уровнями составляет 100 пунктов по 4-значным котировкам на таймфрейме D1.

Трейдеры сталкиваются с тем, что график заходит за уровень, делает ложные пробои и забросы теней. Если строить поддержку или сопротивление на каждое новое обновление экстремума, то получится скопление линий, в таких ситуациях в mt4 рекомендовано выделять уровневую зону при помощи инструмента прямоугольник.

Такой вариант обозначения линий в mt4 не удобен тем, что граница отсчета для установки StopLoss размывается и новички не могут определить точно от какого значения цен нужно отталкиваться. Ключевую роль имеет первый уровень поддержки или сопротивления, который сформировался после резкого движения графика. Именно он отражает цену, которая интересна крупным игрокам, а значит и форекс трейдерам. Все последующие незначительные выходы графика за уровень можно рассматривать исключительно как попытки набрать объем по более выгодной цене.

Что касается количества касаний уровня графиком, то чем большее количество раз он отбивается от линии поддержки или сопротивления, тем выше его значимость. Зависимость простая – если долгое время цена пытается пробить уровень, но не может, то покупатель или продавец в течение этого времени продолжает набирать объем и защищать критическую отметку. Чем дольше это происходит, тем он сильнее, а значит и вероятность срабатывания стопа меньше.

Возможен и другой сценарий – график резко подходит к сильному уровню сопротивления и так же резко происходит коррекция. Это указывает на высокую силу медведей и дает прогноз на долгосрочный откат после попытки перейти границу.

Отбой от уровня поддержки или сопротивления не всегда провоцирует новый тренд. Возможны ситуации, когда цена долгое время колеблется в районе уровня и вроде бы начинает двигаться в ту сторону, на которую мы рассчитывали, но в полноценный тренд эта попытка не превращается.

Такие ситуации обычно заканчиваются тем, что трейдеры, рассчитывавшие на новую фазу трендового движения, переключаются на другие валютные пары. Объемы падают а вялое движение в горизонтальном коридоре продолжается до тех пор пока валютная пара не вызовет новый интерес у крупных биржевиков.

Точки входа на поддержках и сопротивлениях

При работе с уровнями задача форекс трейдеров заключается в торговле с крупным игроком в обоюдном направлении. Маркетмейкер не может полностью скрыть следы при наборе объема, а значит раскрывает расположение критического уровня цен.

Основные принципы работы с сопротивлением и линиями поддержек:

• определение ценового уровня минимум по двум разворотным точкам;
• выявление критической зоны стоимости актива;
• приближение графика к поддержке прогнозирует покупки;
• если стоимость подходит к сопротивлению готовимся к продажам;
• потенциал хода цены равен расстоянию до следующего ценового уровня.

Учитывать нужно и силу уровня. Если в роли сопротивления выступает исторически значимый уровень, например, обновлен многолетний максимум и дальнейший рост столкнулся с проблемами, то продажи будут иметь приоритет.

В примере нужно было дождаться подтверждение того, что покупатель будет защищать уровень поддержки. В дальнейшем покупки рассматриваем сразу после касания ценой уровня.

Стоп-лосс выносится с запасом 10 — 25 пунктов за локальный минимум поддержки. Прибыль можно фиксировать частями, первый TakeProfit ставим в расчете на то, что график не сможет сходу пробить сопротивление.

В дальнейшем ордера ТР размещаем в расчете на формирование восходящего тренда. От пробитого сопротивления отмечаем в направлении пробоя расстояние, равное запасу хода цены и получаем уровень, на котором можно фиксировать прибыль. Изначально валютный трейдер не знает будет ли на рынке сильный тренд, потому рекомендовано подстраховываться, фиксируя часть прибыли на уровне сопротивления. Также прибыль в mt4 можно фиксировать по другим уровням горизонтальной поддержки или сопротивления.

Могут быть ситуации, когда участник рынка ошибся в выборе союзника, например, медведи не смогли защитить сопротивление, и цена его пробила. Если StopLoss не сработал, то можно попробовать дождаться ретеста пробитой линии и перевернуться.

Заключение

Работа с уровнями поддержки и сопротивления особой сложностью не отличается, они помогают понять происходящее на рынке и открывать сделки в направлении интересов крупного игрока. Для того, чтобы понимать происходящее на рынке нужны знания и регулярная практика торговли.

Подведем итоги и закрепим знания про поддержку и сопротивления;

1. Support & Resistance levels — это диапазон цен в котором сталкиваются силы быков и медведей. Причина движения котировок на финансовых биржах это повышенный спрос и предложение.
2. Рыночное движение говорит трейдерам о том, что важны только истинные факты — цена является лучшим индикатором. Колебания котировок основано на стараниях рынка установить баланс спроса и предложения. Нескончаемый поиск баланса влечет за собой биржевые беспорядки на графиках.
3. Сигналы графических паттернов в зоне линий сопротивления, а также поддержки бывают обманчивы. Трейдер должен уметь определять зеркальные уровни и ложные пробития.
4. Каждый вход от уровня должен быть подтвержден дополнительными сигналами — разворотным паттерном системы PriceAction, всплеском объемов или математическим индикатором.

Знания о формировании важных уровней позволяют розничному трейдеру быть выше толпы, полностью от убытков избавиться не получится, но повышение эффективности торговли гарантировано произойдет. Из достоинств уровней отметим и то, что они отлично сочетаются с остальными торговыми стратегиями, а также свечными и графическими паттернами.

Источник https://www.masterforex-v.org/mf_books/book2/section1/chapter2.html

Источник http://forexlabor.info/blog/urovni-podderzhki-i-soprotivleniya/

Источник

Источник