Брокеры с лицензией ЦБ РФ 2019 | Актуальный список

 

Read Time:15 Minute, 4 Second

Оглавление

Актуальный список форекс брокеров с лицензией ЦБ РФ + у кого ее отозвали

Приветствую. Сегодня хочу поговорить о лицензировании финансовых агентов. Как определить, каким брокерским компаниям можно доверять, а каких стоит остерегаться. Расскажу о регуляторной функции центрального банка РФ. Что дает лицензия в плане возможностей и ограничений. И почему те брокеры с лицензией ЦБ РФ, список которых опубликую ниже, являются действительно надежными партнерами.

В основном буду говорить о Форексе, но также пару слов скажу про брокеров бинарных опционов. В общем, будет интересно, а теперь пора начинать.

Список брокеров, имеющих лицензию ЦБ РФ

По данным за апрель 2019, лишь у четырех компаний действующие лицензии ЦБ РФ, позволяющие официальную деятельность на Форексе. Для сравнения перечень организаций для торговли на фондовой бирже с лицензиями ЦБ РФ насчитывает 316 брокерских домов.

Название брокера Номер лицензии Дата получения лицензии
Общество с ограниченной ответственностью «Альфа-Форекс» 045-14070-020000 20.12.2018
Общество с ограниченной ответственностью «ВТБ Форекс» 045-13993-020000 01.09.2016
Общество с ограниченной ответственностью «ПСБ-Форекс» 045-14023-020000 07.04.2017
Общество с ограниченной ответственностью «ФИНАМ ФОРЕКС» 045-13961-020000 14.12.2015

С кем лучше работать: с российскими или зарубежными брокерами

Важно понимать, что если финансовый агент зарегистрирован в какой-нибудь офшорной зоне за рубежом, то при возникновении спорной ситуаций или заведомо мошеннической схемы деятельности клиент сможет отстаивать свои права только через иностранную юрисдикцию, в которой зарегистрирована компания. Что в большинстве случаев является крайне неоправданной затеей.

Поэтому трейдерам при выборе брокера обязательно нужно ознакомиться со списком его реквизитов и регистрационными данными.

Существуют ли брокеры бинарных опционов с лицензией ЦБ РФ

Контор, занимающихся бинарными опционами, в списке фирм, лицензированных ЦБ РФ, на текущий момент нет.

Список брокеров, получивших отказ ЦБ РФ

Среди крупных игроков, которые изначально подавали документы на регистрацию лицензии ЦБ РФ и получили отказ, были:

  • ПРОФИТ Брокер
  • ДилФинForex
  • РоделерРу (24FX)
  • Фикс Трейд (InstaForex).

Что дает лицензия ЦБ РФ

Для финансовых агентов лицензирование деятельности предоставляет:

  • возможность осуществления в России деятельности официально
  • снятие ряда ограничений на рекламу внутри страны
  • авторитет и статус.

По мере введения более жестких регуляторных правил этот список неизбежно будет пополняться.

Дальше расскажу, что это значит для клиентов организаций.

Плюсы и минусы лицензированных forex-брокеров

Несомненным плюсом брокера, который имеет лицензии ЦБ РФ, является:

  • надежность
  • возможность решать спорные ситуации в юридическом пространстве РФ
  • хорошее техническое оснащение компании, которое регламентируется стандартами в соответствии с законодательством

К перечню недостатков можно отнести:

  • обязательную уплату НДФЛ
  • более сложную процедуру регистрации торгового счета
  • максимальное кредитное плечо 1:50
  • ограниченный список котируемых инструментов.

Как защищены клиенты российских форекс-дилеров

Брокеры, которые имеют лицензии ЦБ РФ, должны соблюдать следующие условия и нормы, влияющие на безопасность финансовых отношений:

  1. Минимальный размер собственного капитала фирмы — выше 100 млн. руб.
  2. Брокер обязан быть членом саморегулируемой организации (СРО).
  3. Средства клиента должны храниться на номинальном счете, и все транзакции проходить через российскую банковскую систему.
  4. Клиент не «уходит в минус» через предоставление займов.

Российские СРО форекс-дилеров

Саморегулируемые организации российских форекс-дилеров

Всю информацию по ее деятельности можно найти на официальном сайте: http://www.sroafd.ru/.

Список членов этой организации идентичен перечню компаний, обладающих лицензиями ЦБ РФ. Отзыв и аннулирование лицензии автоматически приводит к прекращению членства в ассоциации.

Каких брокеров лишили лицензии

Список брокеров, лишившихся лицензирования в ЦБ РФ, включает в себя 5 крупных компаний:

  • Forex Club
  • Teletrade
  • Alpari
  • FixTrade
  • Трастфорекс.

Что будет с брокерами, у которых Центробанк аннулировал лицензию

Все брокерские фирмы, которые вошли в список тех, у кого ЦБ отозвал лицензии, потеряли официальный статус forex-дилера и лишились членства в СРО. Формулировка отказа для всех звучала примерно одинаково: в связи с неоднократным нарушением требований законодательства РФ. Однако это не значит, что они больше не смогут проводить свою деятельность в России.

Вам будет интересно  Честный рейтинг Форекс брокеров. ТОП 6 надежных брокерских компаний на 2020 год

Большинство фирм, у которых отобрали лицензии ЦБ РФ, продолжили свою работу в России, используя зарубежные юридические структуры, открывая клиентские счета через офшорные зоны.

Брокерские компании на рассмотрении

Пока нет информации о том, что кто-нибудь из финансовых организаций входит в список рассмотрения лицензирования ЦБ РФ. Однако некоторые, лишившиеся офиц. статуса фирмы, например, Альпари, говорили, что будут выяснять причины отзыва лицензий и работать над возвращением в списки официальных forex-дилеров в РФ.

Как получить лицензию

Для лицензирования деятельности субъект должен подать заявление и необходимые документы на рассмотрение в ЦБ РФ. В случае попадания в список официальных форекс-дилеров компания может подавать заявление на вступление СРО. Только после завершения всех процедур фирма может заниматься официальной деятельностью.

Требования для брокеров и изменения для клиентов

В список требований, предъявляемых forex-дилерам входят:

  1. Организация не вправе совмещать разные виды деятельности. Например, брокерские дома, работающие на фондовой бирже, должны создавать дополнительные отдельные юридические структуры для торговли на внебиржевом валютном рынке.
  2. Минимальный размер собственного капитала фирмы должен составлять более 100 млн. рублей.
  3. Организация обязана быть действующим членом СРО.
  4. Компания должна проводить учет всех транзакций, совершаемых клиентами.
  5. Техническое оснащение фирмы должно подходить стандартам, установленным законодательством.

Для клиентов однозначно компании становятся более прозрачными и надежными. Появляется возможность оперативно решать возникающие вопросы и спорные моменты. Но при этом ограничиваются некоторые торговые возможности.

Заключение

Конечно, трейдер может сам выбирать, обращаться к лицензированному дилеру внебиржевого валютного рынка или торговать через компанию, зарегистрированную вне юрисдикции РФ. По сути, для него здесь нет особых ограничений.

Тем не менее, всегда стоит обращать внимание на устойчивость позиции организации, которой клиент собирается доверить свои деньги.

Если было интересно, подписывайтесь на статьи и делитесь ими в социальных сетях.

Полный список брокеров Форекс с лицензией Центробанка РФ на 2021 год

форекс брокеры с лицензией ЦБ РФ

Наличие лицензии ЦБ РФ у форекс брокеров с одной стороны дает некоторую гарантию защиты средств инвестора, но с другой имеет ряд существенных недостатков. Сегодня разберем, какие форекс брокеры с лицензией ЦБ РФ сохранили их в 2021г., а также расскажу про плюсы и минусы работы с каждым из них.

Список лучших российских форекс-брокеров, имеющих лицензию ЦБ РФ

Возьму сразу быка за рога. Я подготовил для вас список брокеров, имеющих лицензию ЦБ, через которых можно торговать на рынке Форекс. Итак, список лучших возглавляют надежные гиганты посреднической службы:

  • Forex Optimum;
  • ВТБ 24 Форекс;
  • Альфа-Форекс;
  • Финам-Форекс.

Эти компании довольно известны в РФ, имеют высокий рейтинг надежности. В моем рейтинге есть еще два брокера, которые не получили большой популярности, однако в надежности ничем не уступают лидерам:

  • ПСБ-Форекс (дочернее предприятие Промсвязьбанка);
  • ФиксТрейд (Калининградский филиал ИнстаФорекс).

список брокеров с лицензией ЦБ псб форекс тарифы альфа форекс условия условия втб форекс форекс брокеры с лицензией ЦБ РФ

Какие типы торговых счетов можно открыть у брокеров форекс?

Как правило, брокеры форекс предоставляют большой выбор счетов для трейдеров и инвесторов. Всегда имеется

Демо счет — или тренировочный торговый счет с виртуальными деньгами на нем. Тут идет знакомство с ордерами Buy или Sell, как установить уровень Stop Loss на медвежьем и бычьем рынках, первого получения профита.

Некоторые брокеры предоставляют

Центовые счета (которые в 100 раз меньше, чем «стандартный» торговый) — самый минимальный из «реальных торговых депозитов». Используется для отработки трейдерами своих торговых систем. Подробнее — см. рейтинг брокеров с центовыми счетами.

Большинство брокеров уже перевели свои «стандартные» торговые счета трейдеров, на новые технологии NDD, ECN или STP.

Некоторые брокеры предоставляют ПАММ счета для инвесторов — подробней см. ПАММ брокеры: рейтинг и отзывы Masterforex-V; или LAMM (ЛАММ) счета с целью автокопирования сделок.

Многие брокеры предоставляют криптовалютные счета (открываются и пополняются такие счета в криптовалюте) — см. рейтинг брокеров криптовалют.

Также у брокеров иногда встречаются инвестиционные счета для работы с ценными бумагами и деривативами и партнерские счета для IB и Rebate.

Подробнее можно прочитать в wiki Masterforex-V — Торговый счет (депозит) трейдера: разновидности и тонкости от Masterforex-V

Что дает лицензия ЦБ РФ

Лицензия на осуществление брокерской деятельности на территории, выданная Центробанком РФ, свидетельствует, что компания имеет высокий уровень надежности, стабильна и никуда не исчезнет вместе с деньгами, находящимися на счету.
По сути, государство защищает трейдеров от брокеров, которые ведут нечестную игру, обманывают пользователей и незаконно присваивают себе их деньги.

Согласно принятым поправкам в закон «О рынке ценных бумаг», брокер, получивший лицензию ЦБ РФ, должен зарегистрироваться в компенсационных фондах – АФД и НАФД.

Преимущества и недостатки лицензированных форекс-дилеров

Преимущества лицензированных форекс-дилеров заключаются в том, что клиент может быть относительно спокоен за сохранность своих денег – брокер не обманет и не пропадет. Клиенты таких компаний получают правовую защиту РФ в случае банкротства организации.

  1. Ограниченные торговые условия. Минимальный депозит – 30 000 рублей, leverage до 1:50, в качестве инструментов используются только валютные пары.
  2. Удержание подоходного налога, так как дилер – налоговый агент РФ.
Вам будет интересно  Черный список брокеров. Отзывы о брокерах мошенниках

Как защищены клиенты российских форекс-дилеров

Все трейдеры, работающие через лицензированного брокера, получают относительную защиту при непредвиденных обстоятельствах. В задачи государственного регулирования в сфере брокерской деятельности входит:

  1. При лицензировании осуществляется проверка деятельности компании.
  2. Обязать брокера вступить в компенсационный фонд. Он необходим, чтобы в случае банкротства организации пользователи получили обратно хотя бы часть денег.
  3. Правовая защита граждан РФ в случае банкротства компании.
  4. Лицензионный посредник имеет право совершать только те сделки, где снижен риск. Иными словами, пользователь получает относительную гарантию сохранности капитала.

форекс брокеры форекс брокеры форекс брокеры форекс брокеры форекс брокеры форекс брокеры форекс брокеры форекс брокеры

Брокеры с минимальными комиссиями

Теперь конкретнее – какого брокера выбрать для торговли. Я отобрал самых надежных и супер-пупер разрекламированных брокеров – в общем, это некий рейтинг брокеров Московской биржи. В таблице вы увидите название брокера, комиссию, минимальный капитал и небольшой комментарий.

Брокер Тариф Торговая комиссия Депозитарная комиссия Дополнительные платежи
Альфа-Директ Оптимальный 0,02-0,04% на Московской бирже
0,03-0,05% на СП Бирже
Нет 0,06% от стоимости среднемесячного остатка ценных бумаг
БКС Трейдер 0,015-0,05% в зависимости от оборота 199 рублей в месяц при наличии сделок 200 рублей в месяц, если с момента открытия счета прошло больше 6 месяцев, а сумма на счете менее 100 тысяч рублей
ВТБ Инвестор-Стандарт 0,0413% 150 рублей в месяц при наличии сделок Нет
ВТБ Мой онлайн 0,05% комиссия брокера + 0,01% комиссия биржи Нет Нет
Открытие Универсальный 0,057%, но не менее 4 копеек за сделку 175 рублей в месяц 295 рублей в месяц, если на счете меньше 50 тысяч рублей (200 рублей на ИИС)
Сбербанк Самостоятельный 0,06% Нет Нет
Тинькофф Инвестор 0,3% Нет Нет
Финам Единый дневной 0,0354%, но не менее 41,3 рубля за сделку 177 рублей в месяц 177 рублей в месяц – абонентская плата (2124 рубля в год)

Требования для брокеров и изменения для клиентов

С недавнего времени появились изменения, касающиеся как брокеров, так и клиентов:

  1. ЦБ РФ установил минимальный уставной капитал компании-посредника в размере не менее 10 млн рублей. Это необходимо, чтобы избежать банкротства организации в первые месяцы работы. В некоторых случаях контролирующие органы могут затребовать увеличение капитала до 80 млн рублей.
  2. Система налогообложения. С 2021 года посредническая компания, получившая лицензию ЦБ России, становится налогоплательщиком. В связи с этим она обязана платить определенную сумму с доходов клиентов. Как это касается трейдеров? Все просто – им нужно заплатить налог в 13 %. Если вы нерезидент, ставка возрастает до 30 %. Деньги снимаются раз в год или во время вывода денег со счета.
  3. Leverage до 1:50. До этого показатель был 1:1000. Снижение было обусловлено тем, что новички быстро сливали депозит. 1:50 – хорошо для трейдера, но плохо для брокера.
  4. Стали использоваться только самые ликвидные валютные пары (26 штук). Новичкам это в плюс, так как большинство пар для них не представляют особой ценности. На опытных трейдерах нововведение отражается негативно.
  5. Все деньги клиентов хранятся на специальных счетах. Компании необходимо пересматривать финансовые схемы, зато трейдеры защищены от кражи средств.

Комиссии брокера

В целом брокеры по качеству предоставляемых услуг примерно равны (если мы говорим о крупнейших игроках). И инструментов предлагают равное число.

Самое главное различие – какая комиссия брокера. Именно от этого зачастую зависит выбор. Например, если у вас большой капитал, то отдача от него будет хорошей, и на комиссию вообще можно не обращать внимание. Например, если у вас миллион (вот статья, кстати, куда этот миллион вложить).

Теперь о том, какие проценты берет брокер:

  • комиссия за сделку – за продажу и покупку активов брокер взимает плату, которая составляет, как правило, буквально десятые или даже тысячные доли процента;
  • комиссия биржи – тут зависит от того, на какой бирже вы затариваетесь акциями и облигациями, но, как правило, тоже небольшая;
  • плата за обслуживание – взимается некоторыми брокерами ежемесячными, как правило, снижается на сумму уже уплаченных комиссий за сделку;
  • плата за использование терминала – очень редкий вид, как правило, взимают за подключение мобильного трейдинга и только раз;
  • комиссия за использование депозитария – обычно 150-300 рублей в год, это плата за внесение записей в реестр.

Кроме того, бывают дополнительные комиссии. Например, если вы торгуете в шорт. Или отдаете распоряжение по телефону. Но, как правило, начинающие инвесторы пользуются подобными услугами редко.

Обратите внимание, что указанные комиссии актуальны для фондового рынка, т.е. для покупки акций, облигаций и ETF. За работу на валютной, внебиржевой и срочной секции берется отдельная плата. Так, за покупку фьючерса Сбербанк Управление Активами берет 25 рублей.

А вот еще интересная статья: Что такое субординированные облигации и стоит ли в них инвестировать

Комиссия у брокера

Что значит отказ в предоставлении лицензии

Отказ в предоставлении лицензии брокеру означает, что ЦБ РФ не подтвердил надежность компании. Это бывает, когда финансовая схема непрозрачна, участились жалобы от пользователей или выявлены случаи мошенничества со стороны организации, оказывающей посреднические услуги.

Вам будет интересно  Какого брокера выбрать для торговли на форекс

Список брокеров, у которых ЦБ РФ отобрал лицензию

Чтобы вы не попали к мошенникам, которые скроются в неизвестном направлении, прихватив деньги со счетов трейдеров, я подготовил список дилеров, каких ЦБ лишил лицензии:

  • Alpari;
  • FixTrade;
  • Forex Club;
  • Teletrade;
  • Трастфорекс.

Почему ЦБ аннулировал лицензии форекс-дилеров

ЦБ РФ пошел на радикальные меры и отозвал лицензии у пяти крупных брокеров. Связано это было с тем, судя по отзывам, что компании неоднократно нарушали требования, установленные законодательными органами России. Имели место непрозрачность финансовой системы и случаи мошенничества.

Что будет с брокерами, у которых ЦБ отозвал лицензии

К сожалению, лишенные лицензии брокеры не ушли с российского рынка. Они предлагают свои услуги трейдерам, но уже через иностранные юридические структуры. Все счета клиентов открываются через офшоры.

Что ждет российских трейдеров

У российского трейдера есть два пути – работать через брокера с лицензией ЦБ РФ или через компанию, зарегистрированную за границей с офшорными счетами. В первом случае вам придется платить налоги и пользоваться leverage 1:50, однако вы будете уверены в надежности посредника и в правовой защите государства.

Во втором случае условия сотрудничества более гибкие, но никто не гарантирует вам, что компания не скроется вместе с вашими деньгами. Выбор за вами. Я считаю, лучше пользоваться услугами организации с лицензией.

Что будет с российским валютным рынком

Естественно, вам интересно, что будет с российским валютным рынком, после того как ЦБ РФ лишил лицензии некоторых брокеров. Ответ прост: ничего. Эти компании перешли под юрисдикцию других стран, а российских пользователей подключают через офшоры.

Более того, те, кого лишили лицензии – это капля в море, поскольку их оборот не так и велик. На Форексе основные воротилы среди брокеров – банковские учреждения, например, ВТБ24-Форекс или Альфа-Форекс.

Так кого выбрать?

Так какого фондового брокера выбрать в итоге-то? Всё зависит от ваших потребностей:

  • если вы планируете проворачивать сделки постоянно, то вам нужны брокеры с минимальной комиссией за оборот – БКС, Финам, Альфа-Банк;
  • если у вас небольшой капитал и вы планируете его увеличивать каждый месяц – нужны брокер с отсутствием платы за обслуживание и депозитарий, например, Сбербанк или Тинькофф;
  • если для вас важен доступ ко всем инструментам с одного счета и не хочется платить отдельно за каждую услуг – обратите внимание на БКС, Открытие, Финам, Альфа-Капитал, Тинькофф;
  • если у вас большой капитал и важно сэкономить на больших объемах – подойдут Финам, Открытие и Тинькофф.

Если встает вопрос, какого брокера выбрать новичку, то тут вам нужно подсчитать, какой брокер выгоднее. Для этого возьмите количество сделок и примерный оборот в месяц, и рассчитайте комиссии, которые хотите уплатить.

Например, вы планируете открыть счет на 30 тысяч рублей и совершить 3 сделки (купить 3 акции по 10 тысяч рублей). Считаем расходы:

  • Альфа-Капитал: 0,0006 * 3 * 10000 + 0,0006 * 30000 = 36
  • БКС: 0,0005 * 3 * 10000 + 199 = 214, а также еще 200 рублей в месяц, если через полгода не пополните счет более чем на 100 000 рублей
  • ВТБ: 0,000413 * 3 * 10000 + 150 = 162,39
  • Открытие: 0,00057 * 3* 10000 + 175 + 295 = 487,1
  • Сбербанк: 0,0006 * 3 * 10000 = 18
  • Тинькофф: 0,003 * 3 * 10000 = 90
  • Финам: 0,000354 * 10000 = 3,54 рубля, что ниже минимальной комиссии в 41,3 рубля, поэтому при расчетах учтем минималку: 41,3 * 3 + 177 + 177 = 477,9

Очевидно, что в данном случае выгоднее открывать счета в Сбербанке, Альфа-Капитале или Тинькофф, у остальных брокеров комиссии – трехзначные. При этом у Сбербанка и Тинькофф комиссия разовая, а у Альфа-Капитала она будет расти по мере увеличения размера портфеля и взиматься каждый месяц вне зависимости от количества проведенных операций.

Сам я инвестирую через Сбербанк и через Тинькофф. Первый портфель – закрытый, второй – публичный. Почитать отчеты можно здесь: .

Если решите открыть счет в Тинькофф по прямой ссылке, то получите в подарок при пополнении счета какую-нибудь акцию.

Больше полезных сведений о том, как выбрать брокера и как вообще стартовать в мире инвестиций, читайте в моем “Базовом курсе по инвестированию“.

Выбор брокера для покупки акций

Рейтинг надежности

Оценка надежности и кредитоспособности — немаловажные критерии выбора брокерской фирмы. По своей сути эти показатели отражают финансовое состояние фирмы и безопасность вложенного инвесторами капитала. По шкале надежности оценивают брокеров как национальные, так и международные рейтинговые агентства.

Рейтинг надежности Надежность брокера Кредитоспособность по оценке «Эксперт РА»
Сбербанк ААА.am (НРА) ruAA+
ВТБ Moody’s — Baa3 ruAAА
БКС ААА (НРА) ruBBB+
Открытие ААА (НРА) ruA
ФИНАМ отозван ruBBB+
АТОН ААА (Moody’s – B2)
Газпромбанк Moody’s — Ba1 ruAA+
Тинькофф Moody’s — Ba3 ruA

Какие инструменты для торговли предлагают брокеры форекс?

Тут выбор достаточно большой. Но всегда есть

    Валютные пары, их котировки и графики USDJPY, USDCHF, EURUSD, GBPUSD, USDCAD, USDRUB, NZDUSD, AUDUSD, EURRUB, USDSEK, USDNOK, USDUAH, USDBYN, USDCNY, EURGBP, EURCHF, EURJPY, USDTHB, USDINR, EURNZD, EURNOK, EURAUD, EURCAD, EURSEK, GBPCAD, GBPNZD, GBPCHF, GBPAUD, GBPJPY, CHFJPY, GBPSEK, GBPNOK, AUDCHF, CADJPY, AUDJPY, NZDJPY, NZDCHF, USDHKD, CADCHF, USDSGD, USDZAR, USDTRY, USDILS, USDPLN, USDMXN;

С уважением, wiki Masterforex-V — курсы бесплатного (школьного) и профессионального обучения Masterforex-V для работы на форексе, фондовых, фьючерсных, товарных и криптовалютных биржах.

Резюме

Сложно однозначно сказать, какой брокер самый лучший в России. Если оценивать и торговые условия, и репутацию, и оборот на ММВБ, то в лидерах БКС. Здесь предлагают адекватные комиссии, можно открыть ИИС обоих типов, доступны тысячи инструментов для торговли. В пользу БКС говорит и то, что на ММВБ эта компания лидирует с большим отрывом.

Если пока нет денег на солидный депозит, можно открыть счет в Just2Trade. Для этого понадобится всего $200, будете нарабатывать практические навыки и параллельно копить на больший депозит в более серьезной компании.

Если есть замечания по поводу брокеров, включенных в мой рейтинг, оставляйте их в комментариях. Там же делитесь опытом работы с этими компаниями.

На этом сегодняшний обзор подошел к концу, желаю успехов в инвестировании и стабильного роста капитала. Не забудьте подписаться на обновления моего блога. Так вы в числе первых узнаете о выходе новых материалов на сайте.

Если вы нашли ошибку в тексте, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter. Спасибо за то, что помогаете моему блогу становиться лучше!

Источник http://capitalgains.ru/torgovlya-na-forts/brokery/forex-brokery-s-litsenziej-tsb-rf.html

Источник https://wvape.ru/forts/foreks-brokery-s-licenziej.html

Источник

Источник

Happy
Happy
0 %
Sad
Sad
0 %
Excited
Excited
0 %
Sleepy
Sleepy
0 %
Angry
Angry
0 %
Surprise
Surprise
0 %
Предыдущая статья Ипотека в Райффайзенбанке: условия в 2021 году, процентные ставки
Следующая статья Депозит в 1С 8. 3 Учет процентов