Зачем инвестировать в инновации и как получить прибыль

Инвестиции в инновации представляют собой вложение средств в оригинальные и современные товары, услуги и технологические решения. Результат процесса — разработка новых технологий и методов производства, усовершенствование программного обеспечения, развитие деловых отношений.

Место инноваций в инвестиционной практике

Воплощение новаторских идей невозможно без привлечения капитала инвесторов. Инвестиции в инновационную деятельность решают главную проблему вкладчиков — получение прибыли от проекта. Кроме финансовой выгоды, инновации наделяют компанию конкурентными преимуществами.

Для внедрения инновации требуется проведение комплекса мероприятий:

• исследование рынка маркетологами и обоснование необходимости ведения исследований;
• разработка проекта, строительство сооружений;
• запуск производства;
• поддержание продаж и уровня спроса.

Для каждого этапа требуются финансовые средства, которые поступают из государственного бюджета, от частных лиц и фондов в форме благотворительных взносов, кредитов.

Вложение средств в новаторские идеи ведет к модернизации объекта инвестирования, увеличению прибыли и закреплению лидирующей позиции на рынке.

Эффективность инвестиций оценивается по показателям:

• активность спонсоров по регионам и отраслям;
• количество патентов, вновь зарегистрированных на территории страны;
• платежи за использование новаторской технологии;
• объем денежных вложений.

Виды и направления инвестиций в инновации

На практике осуществляется инвестирование прямого и косвенного вида. В первом случае вкладчик рассчитывает на контрольный пакет акций, выбирает объект для финансирования и наделен правом влиять на решения относительно разработок. Косвенные инвестиции — вложение средств без права управления бюджетом предприятия. В этом случае вкладчик получает часть инвестиционного портфеля.

Направления инвестиционной деятельности:

1. Идеи в сфере управления предприятием и организации трудового процесса.
2. Совершенствование технологий на производстве, изобретение эффективного оборудования.
3. Разработки в экологической сфере для снижения количества выбросов на производстве.
4. Совершенствование эстетических качеств выпускаемых продуктов.
5. Разработка идей, кардинально отличающихся от ранее внедренных решений, в области маркетинга и стратегического развития бизнеса.
6. Создание новых материалов с целью снижения себестоимости изготавливаемой продукции, наделения товара новыми качествами.
7. Разработка новых товаров.

Если носитель новаторской идеи самостоятельно проводит исследования и зарегистрирован как частный предприниматель, то для эффективного внедрения инновации необходимо привлечение средств. Если инвестор осуществляет финансирование организации, которая недавно существует на рынке, это посевные инвестиции. Такие вложения осуществляются в интернет-проекты, разработку робототехники, площадки продаж необычных товаров.

Привлечение средств компаниями, зарекомендовавшими себя на рынке, для разработки инноваций происходит из венчурных фондов. Такие инвестиции рассчитаны на высокую степень риска при чрезвычайно высокой ожидаемой прибыли.

Инвестиции в инновации в России

Оценки инвестиционной активности в России показывают, что объема осуществляемых вложений недостаточно для развития инноваций.

Основные проблемы российской инновационной политики такие:

1. Отсутствие людей, способных научить молодое поколение. Недостаточная образованность учителей в области технологического прогресса.
2. Недостаточно источников финансирования.
3. Нет областей, отличающихся инновационным характером.
4. Утечка ценных кадров из страны.
5. Нет разработанного способа привлечения иностранных инвестиций.
6. Слабая образованность авторов идей, невозможность объяснить и заинтересовать инвестора.

Для решения таких проблем новаторам необходимо учиться привлекать иностранные инвестиции, грамотно составлять проект и уметь обосновать значимость инновации.

Приоритетные проекты нововведений в России:

• ядерная промышленность;
• экономичность производств в электроэнергетике и отраслях, связанных с добычей ресурсов;
• освоение космического пространства;
• развитие телекоммуникаций;
• развитие медицинских технологий и фармацевтики.

Политика государства в области инноваций направлена на устранение причин недостаточного финансирования и создание полноценных условий для развития этой сферы.

Привлечение иностранных инвестиций в инновационную сферу российской экономики тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат диссертации по теме «Привлечение иностранных инвестиций в инновационную сферу российской экономики»

РОССИЙСКАЯ АКАДЕМИЯ НАУК ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ

На правах рукописи

ШЛЯХОВ Максим Александрович

ПРИВЛЕЧЕНИЕ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В ИННОВАЦИОННУЮ СФЕРУ РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ

Специальность — 08.00.05 Экономика и управление народньм хозяйством (управление инновациями и инвестиционной деятельностью)

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Работа выпонена в Центре инвестиций и инноваций Института экономики РАН

Научный руководитель: доктор экономических наук,

профессор Новицкий Н.А.

Официальные оппоненты: доктор экономических наук,

профессор Архипов А.И.

кандидат экономических наук, Ефимов Б.И.

Ведущая организация: Российская Академия

Государственной Службы при Президенте РФ

Защита состоится 19 декабря 2006 года в 14:00 часов на заседании диссертационного совета К.002.009.01 Института экономики РАН по адресу: 117218, Москва, Нахимовский пр., 32.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Института экономики РАН.

Автореферат разослан 17 ноября 2006 года. Ученый секретарь

диссертационного совета К.002.009.01, кандидат экономических наук, доцент ^

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность диссертационного исследования. Проблема активизации процесса привлечения в экономику страны иностранных инвестиций сегодня как никогда актуальна. Острота этой проблемы обусловлена ситуацией, в которой находится в настоящее время Россия, ее экономика. Россия остро нуждается в реструктуризации национальной экономики на современной технологической основе, чтобы существенно поднять конкурентоспособность отечественной продукции и завоевать достойные позиции на мировых рынках. Следует признать, что нельзя обеспечить подобный устойчивый экономический рост на существующей производственной базе, когда износ основных фондов российских предприятий превышает 50%, доля производственного оборудования с возрастом более 15 лет составляет 46%. Эту задачу можно решить только при масштабном притоке инвестиций, как отечественных, так и иностранных. В то же время, объем привлекаемых в российскую экономику иностранных инвестиций явно недостаточен как по отношению к ее потребностям и потенциалу, так и в сравнении с другими странами со сходной экономикой. В этих условиях вопрос об инвестиционном климате в России ныне выходит на первый план, но в настоящее время инвестиционный климат в России не впоне благоприятен для инвесторов: общий объем накопленных прямых иностранных инвестиций существенно меньше объема капитала, вывезенного из страны за последнее десятилетие. Критически важным фактором в период трансформации экономики является государственное управление. Для России необходимо — и это еще один важный урок 90-х годов т формирование целостной системы государственного регулирования и контроля экономики и социальной сферы. В совместном документе Совета Безопасности Российской Федерации, президиума Государственного совета Российской Федерации и Совета при Президенте Российской Федерации по науке и высоким технологиям в 2002 Основы политики Российской

Федерации в области развития науки и технологий на период до 2010 года и дальнейшую перспективу1 определены цели, основные направления, задачи, механизмы и этапы реализации политики Российской федерации в области развития научно-технологического комплекса страны на догосрочную перспективу. Таким образом, в этом документе, по сути, определена инновационная политика Российской Федерации и ее субъектов. Основными задачами политики Российской Федерации в области формирования национальной инновационной системы являются:

— создание благоприятной экономической и правовой среды инновационной деятельности и

— построение эффективной инновационной инфраструктуры.

В условиях ограниченных материальных и финансовых

ресурсов, которыми располагает Россия, важной задачей становится их концентрация на направлениях развития науки и техники. В этой связи весьма актуальным является разработка концепции, стратегии и механизма инвестирования инновационной деятельности как на уровне федерации, так и на уровне регионов. В современных условиях экономических преобразований объективно возрастают роль и значение именно регионального аспекта в системе рыночного реформирования России. Происходящие в стране качественно новые процессы развития народного хозяйства, усиления экономической самостоятельности регионов, переноса центра тяжести проводимых реформ на региональный уровень однозначно подтверждает это. Сегодня как никогда в короткие сроки необходимы исследования и разработка общей концепции стратегии и механизма привлечения иностранных инвестиций в национальную инновационную систему России.

Степень научной и практической разработанности проблемы. Значительный вклад в решение проблем управления ин-

1 Основы политики Российской Федерации в области развития науки и технологий на период до 2010 года и дальнейшую перспективу: Проект. Приложение № 1 к Решению совместного заседания Совета Безопасности Российской Федерации, президиума Государственного совета Российской Федерации и Совета при Президенте Российской Федерации по пауке и высоким технологиям. 2002. С. 1-5.

новациями внесли многие отечественные и зарубежные ученые Ч экономисты. Вместе с тем, при наличии большого числа работ по инвестициям и инновациям теория и практика инвестирования инновационной деятельности изучена недостаточно. Исследованы либо отдельные фрагменты, либо отдельные этапы управления инвестициями в инновации. Материалы выпоненных в последние годы диссертаций на соискание ученой степени доктора экономических наук представляют собой существенный научный и практический вклад в решение соответствующих проблем улучшения инновационной деятельности региональных предприятий. Вместе с тем, проблема управления инвестициями в инновационную деятельность предприятий региона носит открытый характер и предусматривает разработку многовариантных и многокритериальных подходов при решении конкретных задач.

Целью диссертационного исследования является разработка и обоснование теоретических и методологических основ механизма привлечения иностранных инвестиций в НИС.

Для достижения поставленной цели в диссертационной работе решались следующие основные задачи:

исследовать теоретические и практические вопросы, связанные с привлечением иностранных инвестиций, направленных на инновационное развитие российской экономики;

исследовать теоретические основы механизма инвестирования инновационной деятельности, выявить особенности взаимодействия субъектов инвестиционно-инновационной сферы и разработать направления повышения его эффективности;

— Д разработать концептуальные положения организационно, экономического механизма привлечения зарубежных инвестиций в НИС в современных условиях. С этой целью проанализировать сложившуюся в отечественной практике систему инвестирования инновационной деятельности, а также возможность использования моделей финансирования научной и инновационной деятельности специализированных субъектов инвестиционно-инновационной сферы;

определить условия инвестирования инновационных

программ и проектов с участием иностранного инвестора;

разработать предложения и рекомендации по повышению эффективности системы государственного регулирования и совершенствования законодательной базы для привлечения зарубежных инвестиций в НИС.

Объектом исследования являются иностранные инвестиции и система их привлечения в инновационную сферу российской экономики.

Предметом исследования — формы и методы привлечения и стимулирования иностранных инвестиций в инновационную сферу российской экономики, в условиях современной российской экономики.

Теоретической и методологической основой работы являются объективные экономические законы, современные экономические теории и фундаментальные труды отечественных и зарубежных ученых по актуальным проблемам экономики, в том числе отраслевым, региональным и территориальным ее аспектам, законодательные акты и нормативные документы Российской Федерации, определяющие экономическую стратегию инновационного развития экономики страны. Методологический инструментарий исследуемой проблемы базируется на диалектических методах познания, обеспечивающих комплексный и объективный характер их изучения. При подготовке диссертации автор придерживася метода системного анализа. Использовались экономико-статистические и метод сравнительных сопоставлений. В основу исследования заложена обширная информационная база, включающая в себя социально-экономические показатели, отражающие положение регионов России; материалы обследования результатов деятельности региональных предприятий.

Научная новизна результатов исследования состоит в разработке теоретических основ и практических рекомендаций по совершенствованию российского механизма привлечения и регулирования иностранных инвестиций в инновационную сферу российской экономики.

Наиболее существенные результаты, отличающиеся новизной, обоснованные лично автором:

на основе исследования современных проблем и мирового опыта инвестирования иностранного капитала в инновационную сферу сформулированы методологические подходы для обоснования возможности и необходимости привлечения иностранных инвестиций в формирующуюся российскую национальную инновационную систему (НИС) с учетом структурных приоритетов развития инновационно-инвестиционных комплексов;

исходя из тенденций развития мировых инновационных процессов разработаны основные положения по определению концептуальных основ, связанных со стратегией привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику. Обоснованы основные принципы выбора возможных сценариев агоритма стратегии участия иностранных инвесторов в создании НИС;

предпосыки, условия и механизмы интеграции отечественных и иностранных инвестиций в инновационную сферу российской экономики. В целях интеграции науки, инноваций, производства и реализации макроэкономической стратегии развития инновационной экономики России предложено создание единого органа, ответственного за реализацию развития инновационной экономики, включающего в себя функции управления, организации и банков, продвижения и рекламы, экспертизы и контроля;

даны предложения по развитию основных направлений государственного регулирования совершенствования финансовых инструментов инвестиционных механизмов и законодательной , базы, направленных на создание благоприятных условий привлечения иностранных инвестиций в национальную экономику.

Практическая значимость исследования и апробация результатов работы состоит в том, что выводы и предложения, содержащиеся в диссертационном исследовании могут быть использованы федеральными и региональными органами управления, законодательными органам и частными компаниями

при выработке законодательных актов, проектов и программ в ходе проведения эффективной инновационной политики России, направленной на привлечение иностранных инвестиций в инновационную сферу российской экономики, усиление технологических преимуществ и структурных сдвигов в экономике страны. Результаты диссертационного исследования по управлению инновационной деятельностью могут найти своё применение в процессе формирования перспективной корпоративной структуры НИС на основе интеграции финансов и научно-инновационной деятельности в процессе реализации макроэкономической стратегии развития инновационной экономики, а также имеют практическую значимость для корпораций и компаний при выходе на мировые рынки наукоемкой продукции и инновационных технологий.

Результаты исследования могут быть использованы в практической работе органов государственного управления инновационной деятельностью, научно-исследовательских организаций, в учебных курсах высших учебных заведений по проблемам управления инновациями и инвестиционной деятельностью при переходе к инновационной экономике.

Основные положения и выводы диссертации были использованы в Центре Инвестиций и Инноваций ИЭ РАН при подготовке научно-прикладных материалов и научном отчете за 2005 год по совершенствованию инновационной политики при переходе к инновационной экономике. Они также нашли своё отражение в научных и деловых докладах, представленных на заседаниях в Фонде Развития Сельской Кредитной Кооперации (ФРСКК).

По теме исследования опубликованы 3 работы общим объемом 15 п.л.

Структура диссертации включает введение, две главы, заключение и список использованной литературы. Структура отражает предмет, цели, задачи, логику исследования и построена следующим образом:

ГЛАВА I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РОССИИ

1.1. Концептуальные основы инвестирования в инновационную сферу российской экономики.

1.2. Структурные приоритеты инвестирования в формирующуюся национальную инновационную систему (НИС)

ГЛАВА II. ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ В ФИНАНСИРОВАНИИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ

2.1. Иностранные инвестиции и их роль в развитии российской экономики

2.2. Инвестиционный климат как важный фактор и условие привлечения иностранных инвестиций в НИС

2.3. Стратегия привлечения иностранных инвестиций в НИС

ГЛАВА III. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ МЕТОДЫ И МЕХАНИЗМЫ

ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В НИС

3.1. Организационно — экономические механизмы интеграции отечественных и иностранных инвестиций в НИС.

3.2. Условия инвестирования национальных инновационных программ и проектов.

3.3. Государственное стимулирование и совершенствование законодательной базы и финансовых инструментов инвестиционного механизма в интересах развития НИС

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обоснована актуальность темы, проанализирована степень проработанности проблемы, сформулированы цели и задачи, определен предмет и объект исследования, раскрыта новизна и практическая значимость исследования, дана информация о результатах апробации работы.

В Д первой главе диссертационной работы обозначены .концептуальные основы инвестирования в российскую национальную инновационную систему, а также определены структурные приоритеты инвестирования в НИС

Отмечается, что из-за ограниченности ресурсов, которые общество и государство могут выделить на развитие науки, техники и инноваций, возникает проблема определения государственных приоритетов в данной области. В уже упомянутом документе Основы политики Российской Федерации в области развития

науки и технологий на период до 2010 года и дальнейшую перспективу2 предусмотрена система экономических и иных мер, стимулирующих научную, научно-техническую и инновационную деятельность в интересах реализации приоритетных направлений развития науки, технологий и техники и важнейших инновационных проектов. К ним относятся: 1) методы бюджетной и внебюджетной поддержки научных организаций и объектов инфраструктуры; 2) конкурсное, в том числе и на возвратной основе, финансирование целевых проектов, программ, а также исследований отдельных научных работников (исследователей); 3) применение налоговых и иных льгот, особых механизмов кредитования и схем возвратного финансирования. Особый же интерес представляет собой третья составляющая системы экономических и иных мер, стимулирующих научную, научно-техническую и инновационную деятельность. Это налоговые льготы, стимулирующие инновационную деятельность. В мировой практике используются следующие виды льгот3: (1) предоставление исследовательского и инвестиционного налогового кредита, т.е. отсрочка налоговых платежей в части затрат из прибыли на инновационные цели; (2) уменьшение налога на прирост инновационных затрат; (3) налоговые каникулы в течение нескольких лет на прибыль, полученную от реализации инновационных проектов; (4) льготное налогообложение дивидендов юридических и физических лиц, полученных по акциям инновационных организаций; (5) снижение ставок налога на прибыль, направленную на заказные и совместные НИОКР; (6) связь предоставления льгот с учетом приоритетности выпоняемых проектов; (7) льготное налогообложение прибыли, полученной в результате использования патентов, лицензий, ноу-хау и др. нематериальных активов, входящих в состав интелектуальной собственности; (8) уменьшение

1 Основы политики Российской Федерации в области развития науки и технологий па

период до 2010 года и дальнейшую перспективу: Проект. Приложение № I к Решению совместного заседания Совета Безопасности Российской Федерации, президиума Государственного совета Российской Федерации и Совета при Президенте Российской Федерации по науке и высоким технологиям. 2002. С. 16-18.

3 Инновационный менеджмент: Справ, пособие / Под ред. П.Н. Завлина, Л.К. Казанцева, Л.Э. Миндели. С. 143

налогооблагаемой прибыли на сумму стоимости приборов и оборудования, передаваемых вузам, НИИ и другим инновационным организациям; (9) вычет из налогооблагаемой прибыли взносов в благотворительные фонды, деятельность которых связана с финансированием инноваций; (10) зачисление части прибыли инновационной организации на специальные счета с последующим льготным налогообложением в случае использования на инновационные цели.

На региональном уровне государственное регулирование инновационной деятельности, на взгляд автора, дожно строиться на принципах: правовой обеспеченности и защиты субъектов инновационной деятельности; социально-экономической значимости инновационных научно-технических программ и проектов; финансовой обеспеченности инновационной деятельности; целевой направленности инновационной деятельности. В целях упорядочения государственной поддержки предприятий в этом направлении необходима государственная аккредитация субъектов инновационной деятельности, где выдачей соответствующих свидетельств дожен заниматься упономоченный орган администрации области. Свидетельство о государственной аккредитации дожно выдаваться субъектам инновационной деятельности, расходы на научные исследования, опытно-конструкторские разработки и инновационную деятельность которых составляет не меньше 75% общего объема продукции (работ и услуг), на срок от одного до пяти лет.

Важным среди направлений государственной поддержки инновационной деятельности в регионе, да и Федерации в целом, является создание действенных финансово-кредитных и инновационных механизмов, чему и посвящено настоящее исследование. Современные инвестиционно-инновационные процессы требуют согласованной координации действий всех участников научно -инновационного цикла и затрагиваемых им общественных отношений Ч научно-технического сообщества, предпринимательских структур, государственных органов, политической оппозиции, потребителей инновационной продукции, общественных организаций и т.п. Необходим поиск консенсуса между различными социальными силами, осуществляющими инновации или испыты-

вающими их влияние и осуществляющими их инвестирование. В качестве примеров общих усилий государственных и коммерческих структур можно привести совместное финансирование бесприбыльных инновационных организаций, а также распространенное во многих странах сотрудничество государственных университетов и промышленных компаний, приносящее обоюдную выгоду. Частный бизнес получает быстрый и непосредственный доступ к передовым научным достижениям, а высшие учебные заведения имеют допонительные возможности финансирования и совершенствования материально-технической базы образования, практического обучения студентов4.

Ведущее же место в региональном аспекте занимает государственная поддержка инновационных социогенов, т.е. структур, обеспечивающих самовоспроизводство инновационных механизмов. К таким формированиям относятся инкубаторы инновационного бизнеса, наукограды, технопарки, технополисы и т.п. Они, как правило, создаются с привлечением средств организаций различных форм собственности и обеспечивают прохождение нововведений через все стадии Ч от идеи до внедрения. В России наиболее перспективны, с точки зрения формирования технопарков, бывшие закрытые города, сосредоточившие научно-технический потенциал оборонного сектора, а также крупные вузы.

Во второй главе диссертации внимание сконцентрировано на обосновании необходимости привлечения иностранных инвестиций в экономику страны, рассмотрены стратегии привлечения иностранных инвестиций в НИС и основные проблемы, с которыми стокнулась Россия в период создания Национальной Инновационной Системы, а также определены основные принципы инвестиционно-инновационной политики государства и его регионов на современном этапе реформирования российской экономики.

Сегодня иностранные капиталовложения становятся весомым фактором развития экономики принимающих стран, особенно

4 Шайбакова Л, Региональное регулирование инновационных процессов // Экономист. 1996. №9. С. 16.

находящихся на стадии перехода к рыночным отношениям. Российский же опыт привлечения иностранных инвестиций показал, что в этой сфере внешнеэкономических связей страна накопила много нерешенных проблем, осложняющих перспективы ее участия в международном обмене капиталом в контексте повышения эффективности использования одного из весомых внешних факторов роста национальной экономики. Обратимся к статистике.

Общий объем и структура привлеченных иностранных инвестиций в динамике.

Объем инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов

в экономику Российской Федерации, по странам

1995 20л 20л 1 2002 20*13 2004

Мл. Ми. В "Л У. Л11Н. В М. гн. в%% Мв. М.тя. в V.

США к итогу дол. США к л14)17 дол. США к 1ТЮ7 дол. США к тогу ДПМ США К Т|1Гу дол. США к тогу

Ч всего 2983 100 10958 100 14258 100 19780 100 29699 100 40509 100

сембург 4 0,1 203 1,9 146 1,0 1258 6,4 2240 7,5 8431 20,8

британия 183 6,1 599 5,5 1553 10,9 2271 11,5 4620 15,6 6988 17,3

Кипр 40 1,3 1448 13,2 2331 16,3 2327 11,8 4203 14,2 5473 13,5

Нидерланды 85 2,9 1231 11,2 1249 8,8 1168 5,9 1743 5,9 5107 12,6

Франция 108 3,6 743 6,8 1202 8.4 1184 6,0 3712 12,5 2332. 5,8

США 832 27,9 1594 14,6 1604 11,3 1133 5,7 1125 3,8 1850 4,6

Германия 308 10,3 1468 13,4 1237 8,7 4001 20,2 4305 14,5 1733 4,3

цария 436 14,6 784 7,2 134! 9,4 1349 6,8 1068 3,6 1558 3,8

Австрия 81 2,7 79 0,7 423 3,0 376 1,9 394 1,3 811 2,0

(Ерит.) 17 0,6 137 1,3 604 4,2 1307 6,6 1452 4.9 805 2,0

Другие страны 889 29,9 2672 24,2 2568 18,0 3406 17,2 4837 16,2 5421 13,3

5 Российский Статистический Ежегодник 2005: Стат.сб/Росстат. —

Р76М:, 2006. — с.670,673.

Объем инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов, по видам

1УУ5 2<КЮ 201)1 21Ю2 2<МЗ 2<НЦ

Мн. M.I.. в* Mil я. в% M.1U. В V. Мл. В'К Мш. В V

дол. США к тогу ДОЛ. США V. к дол. США /. к тнгу дол. США К к штпгт дол. США %к ТОП' дол. США ХТОГ>'

стиций 29S3 100 10958 100 14258 100 19780 100 29699 100 40509 100

Прямые 2020 37,7 4429 40,4 3980 27,9 4002 20,2 6781 22,8 9420 23,3

инвестиции Портфельные инвестиции 39 1,3 145 1,3 451 3,2 472 2,4 401 1,4 333 0,8

Прочие инвестиции 924 31,0 6384 58,3 9827 68,9 15306 77,4 22517 75.8 30756 75,9

Из приведенных данных видно, что подавляющая часть иностранных инвестиций поступала в Россию из стран Дальнего зарубежья. Но чем же привлекательны иностранные инвестиции для российских предпринимателей и инвестиционно — инновационной системы России? С сожалением отметим, что объем прямых иностранных инвестиций (а именно они в первую очередь интересуют нас в нашем исследовании) крайне незначителен по сравнению с другими странами с переходной экономикой.

В работе отмечается, что активизировав приток прямых зарубежных инвестиций и направляя их на модернизацию промышленности, Россия имеет шанс стать крупным производителем производственных и потребительских товаров, продукции химической и машиностроительной отраслей. Решающее преимущество вложения капитала в форме прямых инвестиций перед другими их видами заключается в том, что они не усиливают договую нагрузку заемщиков, вкладываются на длительный срок и в итоге ориентированы, как правило, на реальный сектор экономики, расширение и повышение эффективности местного производства, создания допонительных рабочих мест. Практика показала, что прямые иностранные инвестиции (ПИИ) обладают рядом преимуществ перед национальными источниками капитала и средствами международных фондов: (1) они сочетают в себе капитал с одновременным переносом практических навыков и управленческого мастерства и со взаимовыгодным обменом ноу-хау; (2) их мультипликативный эффект может активизировать

виртуальный инвестиционный цикл, что позитивно отразится не только на производстве, но также на других секторах экономики; (3) они активизируют конкуренцию и могут способствовать развитию среднего и малого бизнеса; (4) при правильной организации, стимулировании и размещении они могут ускорить восстановление профилирующих отраслей и регионов; (5) они способствуют общей социально-экономической стабильности и снижению уровня экономической преступности, стимулируя производственные инвестиции в материальную базу (станки, оборудование, производственные технологии) в противовес спекулятивным и нестабильным портфельным инвестициям, которые внезапно могут быть выведены с крайне негативными последствиями для экономики в целом; (6) с развитием местного производства нивелируются проблемы с балансом платежей, с чем стокнулась Россия вследствие массового импорта важнейших потребительских и капитальных товаров; (7) с повышением уровня доверия отечественный капитал (около 140 мрд. доларов, который держат российские граждане в иностранных банках и в наличности) может быть инвестирован в российскую экономику.

Проведенное исследование показывает, что иностранный капитал предпочитал и предпочитает идти в те отрасли, которые, во-первых, производят продукцию, имеющую для него в догосрочном плане стратегическое значение, так как ее реализации гарантирована относительно стабильным спросом на мировом рынке (нефтедобыча, металы, лесопродукция), во-вторых, характеризуется быстрым оборотом вложенных средств и максимальной рентабельностью производства (пищевая промышленность, сфера услуг). Но этот процесс противоречив, так как иностранный капитал, как правило, приходит в те сектора промышленности, продукция которых не будет составлять им конкуренцию как на внешнем, так и на внутреннем рынке России. Наименее привлекательными для иностранных инвесторов оказываются либо отрасли с длительным циклом оборота капитала, либо такие отрасли, которые давно и хорошо развивались в России и в которых наиболее сильны российские компании. Так, доля машиностроения, стратегически важной для

экономики России отрасли, в общей сумме иностранных инвестиций не превышала 7%, находясь, как правило, на уровне 2,5-4,0%. До тех пор, пока в стране не будут созданы благоприятные, реальные условия для вложения иностранных инвестиций в приоритетные перспективные отрасли экономики, прежде всего в промышленность, зарубежный капитал по-прежнему не будет иметь стимула для расширения своей экспансии и структурной отраслевой переориентировки. По-прежнему наиболее привлекательными для него будут отрасли с быстрой окупаемостью инвестиций Ч торговля, сфера услуг и отрасли промышленности, в лучшем случае обеспечивающие импортозамещение (пищевая промышленность), а также добывающая промышленность, продукция которой экспортируется в силу ее востребованности за рубежом. Кроме того, в дальнейшем все более привлекательными станут производства, дающие максимальную нагрузку на окружающую среду (металургия, химическая промышленность), поскольку требования охраны этой среды в странах — донорах инвестиционных ресурсов гораздо жестче, чем в России, что значительно удорожает затраты на национальное производство такой продукции. Решающее направление инвестиционной стратегии экономики инновационного типа дожно быть закреплено за развитием наукоемких, технологичных, высококонкурентных секторов экономики. При этом исключительно важная роль дожна принадлежать государству, которое не только формирует государственную инвестиционную стратегию развития НИС, но и согласовывает их с программами социально-экономического развития, реализует конкретные мероприятия по созданию условий и стимулированию научно -инновационной деятельности и создает благоприятный инвестиционно — инновационный климат.

В конце 2002 г. был сделан первый шаг на пути создания инвестиционно — инновационной системы. Правительство РФ распоряжением от 11 декабря №1764-р утвердило основные направления государственной инвестиционной политики РФ в сфере науки и технологий, которые определяют систему мер, обеспечивающих эффективное использование государственных и

негосударственных инвестиционных ресурсов в целях реализации стратегических интересов РФ, и являются неотъемлемой частью общей инвестиционной политики России. Главной целью государственной инвестиционной политики в сфере науки и технологий было объявлено создание финансово-экономических условий для реализации утвержденных Основ политики РФ в области развития науки и технологий на период до 2010 г. и дальнейшую перспективу и приоритетных направлений развития науки, технологий и техники РФ, а также для опережающего развития фундаментальной науки и осуществления важнейших инновационных проектов государственного значения. Одним из направлений достижения поставленной цели является интеграция усилий государства и предпринимательского сектора экономики, ускорения внедрения современных инвестиционно — финансовых механизмов привлечения негосударственного российского и иностранного капитала в сферу науки и технологий. Для этого потребуется: повысить эффективность использования средств федерального бюджета, внебюджетных средств и иных инвестиционных ресурсов, направляемых на развитие сферы науки и технологий; обеспечить совершенствование нормативно-правовой базы в целях привлечения внебюджетных средств и иных инвестиционных ресурсов в сферу науки и технологий, а также повышения востребованности результатов научно -технических работ отечественным производством; обеспечить воспроизводство и развитие материально-технической базы организаций научно-технической сферы, которые осуществляют исследования по приоритетным направлениям и технологическое перевооружение наукоемких производств; реализовать важнейшие инновационные проекты государственного значения.

Мощным рычагом инновационной политики многих стран служит поддержка малого и среднего инновационного предпринимательства, обладающего достаточной гибкостью для продуцирования и распространения инноваций, а также формирующего благоприятную для инноваций конкурентную среду. Реализация небольших и быстро окупаемых инвестиционно-инновационных проектов с участием частных инвесторов и при поддержке государства позволит поддержать

наиболее перспективные производства и компании и усилить приток в них частных инвестиций; развитие малого инновационного предпринимательства путем формирования благоприятных условий для образования и успешного функционирования малых высокотехнологичных компаний и оказания им государственной поддержки (главным образом на начальном этапе деятельности); реализацию критических технологий, способных преобразовывать базовые отрасли экономики и создавать новые. Малое предприятие не всегда (особенно на ранних стадиях деятельности) имеет возможность получить заемные средства, а также предоставить под него высоколиквидное обеспечение. Так, одним из основных направлений можно назвать микрофинансирование. Следует уделить особое внимание развитию микрофинансовых институтов: кредитных кооперативов, обществ взаимного кредитования, других небанковских кредитных институтов, предоставляющих на возвратной основе средства для развития субъектов малого предпринимательства. Малый инновационный российский бизнес только начинает свое развитие, поэтому в соответствии с мировым опытом большинство из них нуждается прежде всего в рисковом капитале, т.е. в финансовых инвесторах, специализирующихся на прямых инвестициях в предприятия на ранних стадиях развития бизнеса, причем в очень больших объемах. В отличии от США и Европы, где действуют не сотни, а тысячи венчурных фондов (десятки, а иногда и сотни в каждом штате), в России, сегодня реально существует не более десяти подобных фондов с небольшим капиталом. Малой инновационной компании даже с учетом прочных связей с энным количеством отраслевых НИИ и заводских лабораторий, по силам переварить несколько милионов доларов США. Дальше происходит разрыв функции Ч между сотнями тысяч или пусть даже несколькими милионами на НИОКР и милиардами, необходимыми на запуск в серию и последующее получение серьезной прибыли. В развитых экономиках этот разрыв нейтрализуют путем подготовки вновь создаваемой фирмы, начиная с ранней стадии, постепенно встраивая такое предприятие в инновационную систему. Вновь создаваемая

фирма, пройдя стадию финансирования из государственных фондов и экспериментальной стадии становления в университетских лабораториях, попадает под опеку бизнес-ангелов, затем под финансирование венчурных фондов и только тогда проходит стадия кредитного развития. Правительство разработало концепцию венчурного (рискового) инвестирования в стране и главной задачей по продвижению концепции венчурного инвестирования стало создание законодательной базы. Она предполагает: создание в научных государственных учреждениях агентств по трансферу технологий; создание при участии государства десяти венчурных фондов; использование действующих фондов НИОКР на поддержку малого технологического бизнеса; пересмотр налогового режима для малых технологических компаний; создание межведомственного координационного совета по венчурной деятельности; реинвестирование доходов от государственной доли в венчурных проектах в венчурные же проекты; пропагандистская компания для информирования общества и потенциальных венчурных инвесторов об историях успеха в российском венчурном бизнесе. По оценке Минпромнауки, Агентства по Трансферу Технологий (АТТ) позволят к 2007 г. создать на базе государственных научных организаций от трех до пяти тысяч новых компаний с общим числом занятых 150-200 тысяч. Даже если количество таких организаций будет значительно меньше, то это уже будет значительным прорывом в технологическом и инновационном развитии страны; инвестиционная поддержка самой ранней, так называемой посевной стадии. В промышленно развитых странах эту роль играют бизнес ангелы. Однако в России такого института пока нет, поэтому государственная политика и призвана решить эту проблему. Другой распространенной формой господдержки является создание бизнес инкубаторов Ч некоммерческих организаций, которые будут способствовать развитию бизнеса на самых ранних стадиях. Практика создания первых отечественных венчурных фондов показала, что правовая и налоговая среда в инвестиционной сфере не стимулирует создание венчурных фондов и снижает их инвестиционную активность. Для преодоления значительного отставания в

экономическом и научно-технологическом отношении России от развитых стран необходимо как можно эффективнее проводить в жизнь программу развития венчурного капитала в России.

Автор показал, что к основным принципам инвестиционно-инновационной политики государства и его регионов на современном этапе реформирования российской экономики следует отнести: 1) Выбор рациональных приоритетов развития инновационной сферы при реализации инновационных проектов, программ технологий, оказывающих влияние на повышение эффективности производства и конкурентоспособности отечественной экономики. 2) Координацию действий федеральных органов испонительной и законодательной власти, органов власти субъектов Российской Федерации и муниципальных образований в целях разработки комплексного подхода к решению задач инновационного развития, эффективного функционирования инновационной системы и реализации государственной инновационно-инвестиционной стратегии. 3) Сохранение и развитие научного и производственно-технологического потенциала фундаментальной науки, системы подготовки кадров для поддержания и развития современного научно-технологического уровня и перехода на более высокие ступени развития науки. 4) Проведение налоговой реформы, предполагающей расширение инвестиционных возможностей субъектов рынка на основе упорядочения, упрощения существующей налоговой системы. 5) Протекционизм резкого повышения инвестиционного спроса путем финансово-кредитного подкрепления общероссийского рынка инвестиций и технологий и формирования эффективной рыночной инфраструктуры. 6) Снижение реальных процентных ставок до уровня, соответствующего эффективности инвестиций в реальный сектор экономики, на основе сбалансированного бюджета и дальнейшего снижения инфляции. 7) Повышение эффективности использования бюджетных инвестиционных ресурсов на основе их конкурсного размещения, смешанного государственно-коммерческого финансирования приоритетных инвестиционных проектов, предоставления государственных гарантий по частным инвестициям и усиления контроля за

целевым использованием бюджетных средств. 8) Ориентация бюджетной политики на поддержку предприятий внедряющих базисные инновации, а также предприятий, осваивающих экологически щадящие технологии. 9) Обеспечение благоприятных экономических и финансовых условий для активизации инновационной деятельности, развития венчурного, инжинирингового, инвестиционного предпринимательства и добросовестной конкуренции.

Исследование показало, что создание благоприятного инвестиционного климата для инвестирования в НИС позволит не только модернизировать научно-техническую базу отечественных предприятий, но и поднять конкурентоспособность российской экономики на качественно новый уровень.

Б третьей главе диссертационной работы определены организационно-экономические механизмы инвестирования национальных инновационных программ и проектов, а также предложен ряд действий по интенсификации привлечения иностранных инвестиций в экономику России.

В условиях становления рыночных отношений важное значение приобретает и интеграционное развитие. Применительно к инновационной сфере интеграционное сотрудничество становится одной из форм дальнейшего развития инновационной деятельности. Однако сложность заключается в том, что при отсутствии единого исследовательского пространства невозможно выработать единых механизмов, позволяющих на их основе развивать интеграционное сотрудничество между различными объектами инновационного инфраструктурного комплекса. Следует отметить, что для развития инновационной деятельности необходим координирующий и контролирующий орган в масштабах страны и таким органом может стать Федеральный Центр инновационного развития, являющийся некоммерческой организаций, в состав которого дожны входить представители органов власти, научные деятели, представители Академий наук, общественных организаций, фондов, финансовых структур, различного рода инновационных структур, что позволит регулировать процесс развития инновационной инфраструктуры на различных уровнях управления. При этом, на взгляд автора, основная координирующая и контро-

лирующая роль дожна принадлежать государству на основе расширения его управленческих функций, в частности таких, как прогнозирование, мотивация, контроль.

В настоящее время стратегическая проблема для России заключается в том, чтобы определить условия и стимулы, как для роста внутренних инвестиций, так и привлечения зарубежных инвестиций. В интересах повышения уровня инвестиционной активности в России первоочередной задачей является запуск механизма инвестиционного мультипликатора, действие которого основывается на непосредственной государственной поддержке высокоэффективных и быстроокупаемых инвестиционных проектов независимо от их отраслевой принадлежности. Их реализация позволит улучшить инвестиционную конъюнктуру за счет перелива инвестиционного спроса по цепочкам межотраслевого взаимодействия. В целях решения данных задач может быть предложен комплекс следующих мероприятий: (1) устранение дефицита ликвидных ресурсов в реальном секторе экономики и ликвидация проблемы неплатежей, как одной из важнейших причин нестабильности российского производства; (2) усиление государственного контроля над эмиссией денег с установлением соответствующих лимитов по каналам денежного предложения (на попонение золотовалютных резервов государства, рефинансирование коммерческих банков, кредитование институтов развития и т.д.) и обеспечение ресурсами приоритетных направлений улучшения ситуации в реальном секторе экономики; (3) реструктуризация банковской системы, направленная на ее освобождение от контроля криминальных структур и переориентацию на осуществление кредитных, платежно-расчетных, инвестиционных, депозитных функций коммерческих банков; (4) восстановление механизмов конвертации сбережений в инвестиции; (5) трансформация политики искусственного сдерживания падения курса рубля в политику его изменения пропорционально внутренней инфляции с ориентацией на обеспечение и повышение конкурентоспособности товаров российского производства; (6) освобождение от налогов доходы предприятий, направляемых на инвестиции для развития производства, проведения НИОКР, внедрения инноваций; (7) соблюдение принципов программно-целевого

подхода при соблюдении законодательно установленных нормативов финансирования социальной сферы; (8) осуществление мер, направленных на протекционистскую защиту внутреннего рынка и введение ограничений на иностранные инвестиции в секторах, представляющих для России приоритетное значение с точки зрения ее экономической и национальной безопасности.

Одной из наиболее сложных проблем в аспекте привлечения иностранных инвесторов является организация их страхования от некоммерческих рисков. Вкладывая свои капиталы в российские активы, инвесторы требуют допонительной премии в размере 20-45% годовых по сравнению с инвестициями в аналогичные активы в странах с нормально функционирующей экономикой. К числу наиболее существенных элементов странового риска России можно отнести, прежде всего неадекватную защиту прав собственности, низкую платежную дисциплину российских экономических субъектов, значительный теневой сегмент в российской экономике, рост коррупции и преступности. Россия входит в десятку стран с самыми высокими рисками, что не может не сказаться на объемах привлекаемых из-за рубежа инвестиционных ресурсов. Это еще раз доказывает, что страхование инвестиций дожно стать важнейшим направлением государственной инвестиционной политики. Обеспечив рост объемов поступления в страну иностранного капитала в форме прямых догосрочных вложений в отечественное производство, Россия обеспечит себе не только общеэкономический рост, эффективную инновационную деятельность предприятий, но и укрепит свои позиции на мировом рынке, что может позволить ей в дальнейшем развивать высокотехнологичные сегменты национальной экономики. Исходя из этого, на федеральном уровне необходимо разработать комплекс соответствующих мер, направленных на минимизацию странового риска России. В качестве одного из эффективных, на наш взгляд, механизмов такой минимизации можно предложить разработку программы гарантирования (страхования) прямых иностранных инвестиций в России. Для решения этой проблемы представляется целесообразным создание за рубежом вне юрисдикции России Российского фонда страхования иностранных инвестиций, за счет капиталов которого будет осуществляться пре-

доставление гарантий. С российской стороны для управления этим фондом может быть создан соответствующий институт, например, вновь создаваемое Российское агентство по страхованию кредитных и инвестиционных рисков.

Основные положения диссертации изложены в следующих публикациях автора:

1. Механизмы привлечения инвестиций в национальную инновационную систему России. Ч М.: ИЭ РАН, 2006. — 13,5 п.л.

2. Роль и значение иностранных инвестиций для финансирования инвестиционной деятельности в России. // Вестник Московской академии рынка труда и информационных технологий, 2006, 8 (30). — 0,7 п.л.

3. Привлечение инвестиций для реализации программно Ч целевых приоритетов России. Глава в кол. монографии Инновационная экономика России: проблемы развития инновационно — инвестиционного потенциала / Под ред. д.э.н., проф. Сильвестрова С.Н. и д.э.н., проф. Новицкого H.A. Ч М.: ИЭ РАН, 2006, — 0,8 п.л.

Подписано в печать 09.11.2006 г. Зак.90. тир. 100 экз. объем 1,3 п.л. Участок оперативной печати ИЭ

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Шляхов, Максим Александрович

Глава I. Теоретические основы инвестирования инновационной деятельности в России.

1.1. Концептуальные основы инвестирования в инновационную сферу российской экономики.

1.2. Структурные приоритеты инвестирования в формирующуюся национальную инновагрюнную систему (НИС).

Глава II. Иностранные инвестиции в финансировании инвестиционных проектов.

2.1. Иностранные инвестиции и их роль в развитии российской экономики.

2.2. Инвестиционный климат как вареный фактор и условие привлечения иностранных инвестиций в НИС.

2.3. Стратегия привлечения иностранных инвестиций в НИС.

Глава III. Экономические методы и механизмы привлечения иностранных инвестиций в НИС.

3.1. Организационно — экономические механизмы интеграции отечественных и иностранных инвестиций в НИС.

3.2. Условия инвестирования националы шх инновационных программ и проектов.

3.3. Государственное стимулирование и совершенствование законодательной базы и финансовых инструментов инвестиционного механизма в интересах развития НИС.

Диссертация: введение по экономике, на тему «Привлечение иностранных инвестиций в инновационную сферу российской экономики»

Проблема активизации процесса привлечения в экономику страны иностранных инвестиций сегодня как никогда актуальна. Острота этой проблемы обусловлена ситуацией, в которой находится в настоящее время Россия, ее экономика. Россия остро нуждается в реструктуризации национальной экономики на современной технологической основе, чтобы существенно поднять конкурентоспособность отечественной продукции и завоевать достойные позиции на мировых рынках. Следует признать, что нельзя обеспечить подобный устойчивый экономический рост на существующей производственной базе, когда износ основных фондов российских предприятий превышает 50%, доля производственного оборудования с возрастом более 15 лет составляет 46%. Эту задачу можно решить только при масштабном притоке инвестиций, как отечественных, так и иностранных. В то же время, объем привлекаемых в российскую экономику иностранных инвестиций явно недостаточен как по отношению к ее потребностям и потенциалу, так и в сравнении с другими странами со сходной экономикой. В этих условиях вопрос об инвестиционном климате в России ныне выходит на первый план, но в настоящее время инвестиционный климат в России не впоне благоприятен для инвесторов: общий объем накопленных прямых иностранных инвестиций существенно меньше объема капитала, вывезенного из страны за последнее десятилетие. Критически важным фактором в период трансформации экономики является государственное управление. Для России необходимо — и это еще один важный урок 90-х годов — формирование целостной системы государственного регулирования и контроля экономики и социальной сферы.

В совместном документе Совета Безопасности Российской Федерации, президиума Государственного совета Российской Федерации и Совета при

Президенте Российской Федерации по науке и высоким технологиям в 2002 Основы политики Российской Федерации в области развития науки и технологий на период до 2010 года и дальнейшую перспективу1 определены цели, основные направления, задачи, механизмы и этапы реализации политики Российской федерации в области развития паучпо-технологического комплекса страны на догосрочную перспективу. Таким образом, в этом документе, по сути, определена инновационная политика Российской Федерации и ее субъектов.

Основными задачами политики Российской Федерации в области формирования национальной инновационной системы являются: создание благоприятной экономической и правовой среды инновационной деятельности и построение эффективной инновационной инфраструктуры.

В условиях ограниченных материальных и финансовых ресурсов, которыми располагает Россия, важной задачей становится их концентрация на направлениях науки и техники, которые совпадают с общегосударственными приоритетами, и где наша страна имеет признанные достижения. В этой связи весьма актуальным является создание механизма инвестирования инновационной деятельности как на уровне федерации, так и на уровне регионов. В современных условиях экономических преобразований объективно возрастают роль и значение именно регионального аспекта в системе рыночного реформирования России. Происходящие в стране качественно новые процессы развития народного хозяйства, усиления экономической самостоятельности регионов, переноса центра тяжести проводимых реформ на региональный уровень однозначно подтверждает это. Сегодня как никогда в короткие сроки необходима

1 Основы политики Российской Федерации в област и развития науки и технологий на период до 2010 года и дальнейшую перспективу: Проект. Приложение № 1 к Решению совместною заседания Сонета Безопасности Российской Федерации, президиума Государственною совета Российской Федерации и Совета при Президенте Российской Федерации по науке и высоким технологиям. 2002. С. 1-5. разработка общей концепции механизма привлечения иностранных инвестиций в национальную инновационную систему России.

Значительный вклад в решение проблем управления инновациями внесли ученые — экономисты В.М. Аньшин, В.Р. Атоян, В. Беренс, В. Борисов, В. Литт , А.Д. Викторов, М.А. Гусаков, С.Д. Ильенкова, Г.И. Жиц, П.Н. Завлин, Д.Т. Новиков, И.Е. Рудакова, A.A. Румянцев, J1.A. Сосунова, Б. Твисс, P.A. Фатхутдинов, П.М. Хавранек, Ю.В. Шленов, Й.А. Шумпетер, О. Юнь, Ю.В. Яковец, D. Gibson, Е. Gomes, С Freeman и многие другие. Решению проблем стимулирования инноваций, их государственной поддержки посвятили свои работы СЮ. Глазьев, J1.M. Гохберг, С.Д. Ильенкова, А.К. Казанцев, П.Н. Кирпичников, И.В. Липсиц, Д.С. Львов, Л.Э. Миндели, A.A. Нещадин, Г.Г. Фетисов, P.A. Фатхутдинов, СЮ. Ягудин, Ю.В. Яковец и др. Проблемами инвестирования инноваций занимаются такие отечественные экономисты как М. Воробьев, П.Г. Гулькин, М.А. Гусаков, Е. Денисов, С. Кириенко, A.B. Королев, Р.Г. Молодцова, A.A.

Первозванский, Т.Н. Первозванская, А.Н. Тихонов, Ф.С Тумусов А.Г. i

Фонотонова, В.П. Шорина и др. Исследованию процесса взаимодействия государственных, частных и общественных структур в процессе инвестирования инновационной деятельности посвятили свои работы М.П. Кирпичников, Г.Д. Козлов, Л. Шайбакова, С Freeman и др.

Вместе с тем, при наличии большого числа работ по инвестициям и инновациям теория и практика инвестирования инновационной деятельности изучена недостаточно. Исследованы либо отдельные фрагменты, либо отдельные этапы управления инвестициями в инновации. Материалы выпоненных в последние годы диссертаций на соискание ученой степени доктора экономических наук представляют собой существенный научный и практический вклад в решение соответствующих проблем улучшения инновационной деятельности региональных предприятий. Вместе с тем, проблема управления инвестициями в инновационную деятельность предприятий региона носит открытый характер и предусматривает разработку многовариантных и многокритериальных подходов при решении конкретных задач.

Целыо диссертационного исследования является разработка и обоснование теоретических и методологических основ механизма привлечения иностранных инвестиций в НИС.

Для достижения поставленной цели в диссертационной работе были поставлены следующие основные задачи:

— исследовать теоретические и практические вопросы, связанные с привлечением иностранных инвестиций, направленных на инновационное развитие российской экономики;

— исследовать теоретические основы механизма инвестирования инновационной деятельности, выявить особенности взаимодействия субъектов инвестиционно — инновационной сферы и разработать направления повышения его эффективности;

— разработать концептуальные положения организационно экономического механизма привлечения зарубежных инвестиций в НИС в современных условиях. С этой целью проанализировать сложившуюся в отечественной практике систему инвестирования инновационной деятельности, а также возможность использования моделей финансирования научной и инновационной деятельности специализированных субъектов инвестиционно — инновационной сферы;

— определить условия инвестирования инновационных программ и проектов с участием иностранного инвестора;

— разработать предложения и рекомендации по повышению эффективности системы государственного регулирования и совершенствования законодательной базы для привлечения зарубежных инвестиций в НИС.

Объектом исследования являются иностранные инвестиции и система их привлечения и регулирования в НИС.

Предмет исследования — формы и методы стимулирования и регулирования иностранных инвестиций в НИС, в условиях современной российской экономики.

Теоретической и методологической основой исследования являются объективные экономические законы, современные экономические теории и фундаментальные труды отечественных и зарубежных ученых по актуальным проблемам экономики, в том числе отраслевым, региональным и территориальным ее аспектам, законодательные акты и нормативные документы Российской Федерации, определяющие экономическую стратегию инновационного развития экономики страны. Методологический инструментарий исследуемой проблемы базируется на диалектических методах познания, обеспечивающих комплексный и объективный характер их изучения.

При подготовке диссертации автор придерживася метода системного анализа. Использовались экономико-статистические и метод сравнительных сопоставлений. В основу исследования заложена обширная информационная база, включающая в себя социально-экономические показатели, отражающие положение регионов России; материалы обследования результатов деятельности региональных предприятий.

Научная новизна результатов исследования состоит в разработке теоретических основ и практических рекомендаций по совершенствованию российского механизма привлечения и регулирования иностранных инвестиций в НИС.

Наиболее существенные результаты, отличающиеся новизной, обоснованные лично автором:

— на основе исследования современных проблем и мирового опыта инвестирования иностранного капитала в инновационную сферу сформулированы методологические подходы для обоснования возможности и необходимости привлечения иностранных инвестиций в формирующуюся российскую национальную инновационную систему (НИС) с учетом структурных приоритетов развития инновационно — инвестиционных комплексов;

— исходя из тенденций развития мировых инновационных процессов разработаны основные положения по определению концептуальных основ, связанных со стратегией привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику. Обоснованы основные принципы выбора возможных сценариев агоритма стратегии участия иностранных инвесторов в создании НИС;

— сформулированы организационно-экономические предпосыки, условия и механизмы интеграции отечественных и иностранных инвестиций в инновационную сферу российской экономики. В целях интеграции науки, инноваций, производства и реализации макроэкономической стратегии развития инновационной экономики России предложено создание единого органа, ответственного за реализацию развития инновационной экономики, включающего в себя функции управления, организации и банков, продвижения и рекламы, экспертизы и контроля;

— даны предложения по развитию основных направлений государственного регулирования совершенствования финансовых инструментов инвестиционных механизмов и законодательной базы, направленных на создание благоприятных условий привлечения иностранных инвестиций в национальную экономику. 7

Практическая и теоретическая, состоит в том, что сделанные I/ выводы предоставляют возможность федеральным и региональным органам управления, законодательным органам и частным компаниям использовать предложения диссертанта при выработке проектов, программ и законодательных актов, касающихся совершенствования законодательной базы и инвестиционного климата, проведения более эффективной инновационной политики России, направленной на привлечение иностранных инвестиций в НИС, усиление технологических преимуществ и структурных сдвигов в экономике страны. Результаты диссертационного исследования по управлению инновационной деятельностью целесообразно применять в процессе формирования корпоративной структуры НИС путем интеграции финансов и научно-инновационной деятельности при реализации макроэкономической стратегии развития инновационной экономики и имеют практическую ценность для корпораций и компаний при выходе на мировые рынки наукоемкой продукции и инновационных технологий.

Результаты исследования представляют научно-практическую ценность для органов государственного управления инновационной деятельностью, руководителей и ученых научно-исследовательских организаций, профессорско-преподавательского персонала высших и средних специальных учебных заведений — в процессе совершенствования учебных курсов по управлению инновациями и инвестиционной деятельностью при переходе к инновационной экономике.

Диссертация: заключение по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Шляхов, Максим Александрович

Разработка теоретических и методических положений управления процесса привлечения инвестиций в НИС, сравнительный анализ действующих механизмов привлечения инвестиций в НИС в России и за рубежом, необходимость развития инвестиционно — инновационных процессов в современных условиях хозяйствования, разработка методических рекомендаций по формированию эффективного механизма управления процессом инвестирования при создании и развитии инновационной инфраструктуры в условиях формирующихся рыночных отношений позволили автору сделать следующие выводы и рекомендации:

1. В условиях формирующихся рыночных отношений в нашей стране именно НИС и эффективность ее развития оказывают значительное влияние на темпы роста экономических показателей экономики страны в целом, на благосостояние населения страны. НИС является неотъемлемой частью инновационной деятельности, развитие которой способствует повышению эффективности функционирования отдельных субъектов хозяйствования, регионов, народного хозяйства страны в целом. Для повышения уровня конкурентоспособности отраслей народного хозяйства, страны в целом, становится необходимым совершенствование процесса управления развитием НИС, где определяющим дожно стать формирование эффективного механизма привлечения иностранных инвесторов;

2. Процесс инвестирования трактуется зарубежными и отечественными экономистами по-разному. Вместе с тем в определениях процесса инвестирования много общего. Общим в формулировках является -использование капитала не на текущие потребление, а на создание и воспроизводство средств производства, недвижимости, предметов потребления с целью увеличения капитала. С точки зрения инвестирования инноваций наибольший интерес представляет процессно-финансовый подход в определении инноваций. В рамках процессно-финансового подхода под инновацией понимается процесс инвестирования в новации, вложение средств в разработку новой техники, технологии, научные исследования;

3. Повышение инвестиционной активности при развитии НИС является одним из наиболее важных факторов развития инновационной деятельности, в результате чего представляется обоснованным рассматривать процесс иностранного инвестирования в инновации, как единый инвестиционно — инновационный процесс;

4. Наиболее перспективным направлением инвестирования зарубежными инвесторами субъектов инновационной деятельности является использование потенциальных возможностей новых типов банков. При государственном стимулировании инвестиций в инновационную деятельность можно использовать хорошо зарекомендовавший себя в современной мировой экономике метод финансирования приоритетных направлений экономического роста, в том числе инновационного, через государственные банки развития. Государственная банковская система дожна компенсировать отсутствие эффективно работающего рыночного механизма внутри- и межотраслевого перелива капитала. Достигается это сочетание соответствующей двухуровневой конструкцией системы государственных институтов развития, которая могла бы состоять из Российского банка развития, реализующего задачу привлечения инвестиций в приоритетные направления экономического роста, и специализированных отраслевых и функциональных банков развития, обеспечивающих поддержание необходимого уровня инвестиционной активности в соответствующих секторах российской экономики;

5. Создание инновационных интеграционных комплексов и формирование направлений управления ими может способствовать созданию механизма решения проблем эффективного использования ресурсной, промышленной, наукоемкой, культурной и других составляющих в условиях привлечения инвестиций, как стороны государства, регионов, отечественных инвесторов, так и со стороны зарубежных предпринимателей, и создания условий льготного налогообложения на территории регионов России при расширении направлений инвестиционно — инновационных процессов, способствующих развитию НИС;

6. Важной задачей развития инновационной деятельности, объектов НИС является формирование систем мониторинга, позволяющих получать наиболее точную оценку об изменении спроса потребителей на производимую продукцию при учете технико — технологических изменений, необходимости подготовки кадрового ресурса, изменении производственного процесса. Мониторинг является начальным звеном при осуществлении таких процессов инновационного развития, как анализ, управление, достижение целей эффективного развития экономики страны в целом. На основании проводимого мониторинга инновационной деятельности становится возможным посредством наблюдения накопление опыта для эффективного управления происходящими инновационными процессами. Создание подобной системы мониторинга становится возможным только в том случае, если в инновационной сфере в целом получат свое широкое применение современные средства информатизации;

7. Необходимо внести соответствующие изменения в Федеральные законы "Об акционерных обществах", "Об обществах с ограниченной ответственностью", "О несостоятельности (банкротстве)", другие законодательные акты, исключающие всякую возможность нанесения ущерба безусловным правам инвесторов, и ужесточить ответственность за действия или бездействие, приводящие к нарушению интересов инвесторов, в первую очередь прямых иностранных инвесторов;

8. Правовой режим деятельности иностранных инвесторов и использования полученной от инвестиций прибыли не может быть менее благоприятным, чем правовой режим, предоставленный российским инвесторам. Однако отдельные вопросы нормативноЧправовых основ регулирования иностранных инвестиций решаются не комплексно. Многие законодательные акты не являются актами прямого действия, содержат изъяны, что снижает эффективность мер государственного регулирования инвестиционного процесса. По этой причине этот закон имеет весьма ограниченную сферу применения, и основные потоки инвестиций им не регулируются. Таким образом, Федеральный закон РФ "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации" не учитывает норм международного регулирования в этой сфере и норм ряда российских законов, а также чрезвычайно не совершенен по своему содержанию и формулировкам; 9. Необходимо продожить реформу банковской системы по следующим основным направлениям: снижение рисков ведения банковского бизнеса в России; увеличение срока погашения и снижение стоимости заимствований самих банков; повышение качества банковского капитала; снижение издержек банков; ускорение перехода на международные стандарты бухгатерского учета и отчетности МСФО.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Шляхов, Максим Александрович, Москва

1. Конституция Российской Федерации // Российская газета. 1993. №249.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации.

3. Бюджетный кодекс Российской Федерации (с последними изменениями на 1 января 2005 г.).- М.: Эксмо.-2005.-С256.

4. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть первая. Федеральный закон от 31 июля 1998. №146-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации. 1998. №31 (3 авг.). Ст.3824.

5. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть вторая. Федеральный закон от 05 августа 2000. №117-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации. 2000. №32 (7авг.). Ст.3340.

6. Таможенный кодекс Российской Федерации. Федеральный закон от 28 мая 2003. № 61-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации. 2003. №22 (2 июня). Ст.2066.

7. Земельный кодекс Российской Федерации. Федеральный закон от 25октября 2003. № 136-Ф3 // Ссыка на домен более не работаетp>

8. Патентный закон Российской от Федерации" Федеральный закон от 23 сентября 1992 N 3517-1 // Банк данных библиотеки копий официальных публикаций документов. Ссыка на домен более не работаетp>

9. Закон Российской Федерации от 22 марта 1991 г. № 948-1 "О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках".// Банк данных библиотеки копий официальных публикаций документов. Ссыка на домен более не работаетp>

10. Федеральный закон от 21 февраля 1992 г. "О недрах" в редакции Федеральных законов № 27-ФЗ от 03.03.1995 г. и № 32-Ф3 от 10.02.1999г.

11. И.Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. № 39-Ф3 "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений"// Собрание законодательства Российской Федерации. 1999. №9(1 марта). Ст. 1096.

12. Федеральный закон от 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации" // Собрание законодательства Российской Федерации. 1999. №28 (12 июля). Ст.3493.

13. Федеральный закон от 2 января 2000 г. № 28-ФЗ "О государственном земельном кадастре" // Ссыка на домен более не работаетp>

14. Федеральный закон от 8 августа 2001г. "О лицензировании отдельных видов деятельности" // СЗ РФ. 2001. №33. (Часть I). Ст. 3430; 2002. №11. Ст. 1020; №12. Ст. 1093.

15. Федеральный закон от 8 августа 2001 г. № 129-ФЗ "О государственной регистрации юридических лиц" (вступил в силу с 1 июля 2002 г.) //СЗ РФ. 2001. №33 (13 авг.). (Часть I) Ст.3431.

16. Федеральный закон от 29 ноября 2001 г. № 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" // СЗ РФ. 2001. №49 (4 дек.). Ст.4562.

17. Федеральный закон от 25 июля 2002 г. № 115-ФЗ "О правовом положении иностранных граждан в Российской Федерации" // Ссыка на домен более не работаетp>

18. Указ Президента СССР от 20 октября 1990 г. "Об иностранных инвестициях СССР" // Собрание актов Президента и Правительства

19. Российской Федерации. 1990. №12. Ст. 1438-Р.

20. Указ Президента РФ от 27 сентября 1993 г. № 1466 "О совершенствовании работы с иностранными инвестициями" // Собрание актов Президента и Правительства Российской Федерации. 1992. №11. Ст. 1669-Р.

21. Указ Президента РФ № 73 от 25 января 1995 г. "О допонительных мерах по привлечению иностранных инвестиций в отрасли материального производства Российской Федерации"

22. Указ Президента РФ № 1077 от 6 ноября 1995 г. "О мерах по обеспечению условий реализации инвестиционных соглашений".

23. Указ Президента РФ № 418 от 27 марта 1995 г. "О поддержке приоритетных инвестиционных проектов, финансируемых в соответствии с российско-американским' рамочным соглашением для российской нефтегазовой промышленности от 6 июля 1993 г.".

24. Указ Президента РФ № 1095 от 25 июля 1996 г. "О мерах по обеспечению государственного финансового контроля в Российской Федерации".

25. Постановление Правительства РФ № 413 от 23 апреля 1998 г. "О допонительных мерах по привлечению инвестиций для развития отечественной автомобильной промышленности".

26. Абакин Л. Динамика и противоречия экономического роста // Экономист, 2004, №12, с. 7.

27. Абрамов СИ. Управление инвестициями в основной капитал. М.: Экзамен, 2002. -544с.

28. Аверкин А.Г., Астапович А.З., Афонцев С.А. и др Политика привлечения прямых иностранных инвестиций в российскую экономику. М.: ТЕИС, 2001. — 480 с.

29. Аверкин А., Конопляник А., Сосна С, Субботин М. Создание правовой базы для концессионных соглашений и соглашений о разделе продукции в России // Разведка и охрана недр. 1995. — №9. -С.2-9.

30. Аверкин А., Субботин М. Законодательство о соглашениях о разделе продукции // Нефть, газ и право. 2003. -№ 4.-С.З-12.

31. Агапова Т.Н., Осмоловская С.П. Иностранные инвестиции. Вологда — -Молочное: ИВЦ ВГМАХА, 2005. — с. 172.

32. Анализ внешней среды развития предпринимательства. Доклад / ТАСИС, SMERUS 9501.-М., 2003, с. 18.

33. Андрианов В.Д. Россия: экономический и инвестиционный потенциал. -М.:Экономика,1999. Ч 662с.

34. Аникеева А. Актуальные проблемы инвестиционных рейтингов регионов в России // Инвестиции в России. 2005. — №5. — С. 3-7.

35. Басенко A.M. Привлечение иностранных инвестиций в свободные экономические зоны // Социально-гуманитарные знания. 2002. -№1.-С.193-197.

36. Бланк И.А. Основы инвестиционного менеджмента. Т.1 Киев: Эльга — Н1. Центр, 2001. С.84.

37. Богуславский М.М. Иностранные инвестиции: правовое регулирование. М.: Бек, 1996. Ч 445с.

38. Булатов A.C. Вывоз капитала из России и концепция его регулирования. М.: Московский общественный научный фонд, 1997. -131с.

39. Виленский Г.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов: теория и практика. М.: Дело, 2002. -832 с.

40. Вознесенская H.H. Иностранные инвестиции: Россия и мировой опыт (сравнительно-правовой комментарий) / Ин-т государства и права Рос. акад. наук.Ч М.: Контракт, 2001. 213с.

41. Воков А. И. Особенности управления инвестированием регионов в условиях структурных преобразований экономики России. СПб.: Изд-во С.-Петерб. гос. ун-та экономики и финансов, 2003. — 247с.

42. Воронцовский A.B. Инвестиции и финансирование: Методы оценки и обоснования. Ч СПб.: Изд-во С.-Петерб. гос. унив-та,1998. 526 с.

43. Гаврилова Н. Преимущества использования интелектуальной собственности // Экономист, 2002, №4, с. 35.

44. Гапоненко Н. Инновации и инновационная политика на этапе перехода к новому технологическому порядку // Экономика и жизнь. №9 1997 г

45. Глазьев С. Что имеем не храним, //Экономика и жизнь, №4,2000г.

46. Голованов Н.М. и др. Теневая экономика и легализация преступных доходов. СПб, 2004. -303с.

47. Государственное регулирование инвестиций. Ч М.: Наука, 2003. Ч 150с.

48. Гохберг Л., Кузнецова И. Статистика инноваций: первые результаты и ближайшие перспективы//Вопросы статистики, №3,1996 г.

49. Грязнов Э.А. КТНК в России. Позиции крупнейших в мире транснациональных корпораций в российской экономике. -М.: Инфограф, 2003.-168 с.

50. Гуртов В.К. Инвестиционные ресурсы. М.: Экзамен, 2002. -384 с.

51. Данько Т., Окрут 3. Свободные экономические зоны в мировом хозяйстве.-М.: Инфра-М.: 1997.-168 с.1

52. Двусторонние соглашения Российской Федерации с зарубежными странами о поощрении и взаимной защите капиталовложений / Ю. А. Ершов; Отв. за вып. Е. Л. Яковлева; Бюро экономического анализа. М.: Юридическая литература,2003. -432 с.

53. Договор к Энергетической хартии: путь к инвестициям и торговле для Востока и Запада. / Под ред. А. Конопляника. М.: Международные отношения, 2002. -632 с.

54. Доклад о мировых инвестициях 2004, политика в области ПИИ в целях развития, национальные и международные аспекты. М.: Весь Мир, 2005. — 306 с.

55. Догов С. И., Перская В. В. Инвестиционное сотрудничество на территории России: экономико-правовая поддержка, техника организации. М.: Луч, 1993.- 322 с.

56. Доронина Н.Г. К вопросу о правовой природе концессионных соглашений //Право и экономика. 1997. — №1.

57. Дьяченко С. Нефтяные концессионные соглашения // Нефть, газ и право. 1996. — №4-5.

58. Евстигнеев В.Р. Портфельные инвестиции в мире и России: выбор стратегии. М.: Эдиториал УРСС, 2002. — 304 с.

59. Иларионов А.Н. Интервью о роли стабилизационного фонда в России // Время новостей.-2005.-№ 191.-С.2

60. Инвестиционный рейтинг регионов России // Эксперт. -2001. №41

61. Инновационный менеджмент: Справ, пособие / Под ред. П.Н. Завлина, Л.К. Казанцева, Л.Э. Миндели. С. 143

62. Иностранное предпринимательство и заграничные инвестиции в России: Очерки / Ин-т Рос. Истории; Руководитель проекта В.И. Бовыкин. -М.: РОССПЭН, 1997. 321 с.

63. Иностранные инвестиции и соглашения о разделе продукции в России: Законодательство, коммент., судеб, практика / Авт.-сост.

64. B.Рощин, СП. Илюнин, М.Е. Ковешников и др.; Под ред. В.Г. Нестеренко. М.: Нестор Акад. Паблишерз, 2002. — 698 с.

65. Кирин А.В.Правовые основы отношений государства и инвесторов. Ч М.: ИНФРАМ, 1998.-268 с.

66. Кирин A.B. Регулирование иностранных инвестиций в экономически развитых странах / А.В .Кирин, Д.В, Бакатин, A.B. Хорошилова. М., 2001.-71 с.

67. Кирпичников М.П. Вот новый переход// Поиск. №5 (559), 2000, 4 февраля,1. C. 4.

68. Кирпичников М.П. Наука как основа экономики // Инженерная газета. №3, 2000, январь, С. 6.

69. Ковешников М.Е. Правовое регулирование иностранных инвестиций в Российской Федерации. М.: Норма, 2001. — 142с.

70. Козлов Г.Д. Невостребованная наука//Экономика и жизнь. № 33.2004, август. С. 14-17.

71. Конопляник А. А, Субботин М.А. Государство и инвестор: об искусстве договариваться (концессионное законодательство в России):4. 1, ч.П. М.: Эпицентр, 1996. — 281 с.

72. Концепция стратегического развития России до 2010 года / Гос. Совет Рос. Федерации; Разраб. В. И. Ишаев. Ч М.: ИСЭПН, 2001.

73. Крупко СИ. Инвестиционные споры между государством и иностранным инвестором: Учебн-практич. Пособ. -М.: БЕК, 2002. 272с.

74. Курнышева И.Р. Макроэкономическое развитие: тенденции и перспективы / Ин-т экономики РАН. М.:Наука, 2005. — 285с.

75. Лабин Д.К. Международно-правовое регулирование иностранных инвестиций / Ин-т государства и права РАН. -М.: 2001. -379 с.

76. Лексин В., Швецов А. Общероссийские реформы и социальное развитие, глава 9. // Российский экономический журнал, 2002, №2, с.

77. Линник Л.К. Иностранный капитал в энергетике России: настоящее и будущее. М.:МК-Периодика, 2002. — 232 с.

78. Линник Л. Концессионные соглашения -одна из форм привлечения инвестиций // Инвестиции в России. -2002. -№7.

79. Ложникова А.В. Инвестиционные механизмы в реальной экономике. -М.: МЗ-Пресс, 2001.-176 с.

80. Матяш В.Н. Привлечение иностранных инвестиций стратегия России в XXI столетии и позиция Запада: Учеб. пособие / В.Н. Матяш; Ин-т актуал. междунар. пробл. — М., 2001. — 119 с.

81. Международные экономические отношения: Учебник. / Под ред. И. П. Фаминского. М.: Юристь, 2005 — 847 с.

82. Миловидов В. Инвестор в России: что делать? М.: ММВБ, 2003.

83. Мировая экономика: глобальные тенденции за 100 лет / Под ред. И.С.Королева. -М.: Экоыомистъ, 2004. 604 с.

84. Мысаченко В.И., Павлюченок А.И. Приоритетные направления совершенствования политики привлечения прямых иностранных инвестиций в переходную экономику РФ // Практика международного бизнеса. -2004.-№7(13). -С.35-50.

85. Орлова Е.Р. Инвестиции. М.:Омега-Л, 2004. — 192с.

86. Основные показатели инвестиционной и строительной деятельности в Российской Федерации за 2003-2005 г.г. / Государственный комитет статистики Российской Федерации. М.: 2005

87. Основы инновационного менеджмента: Теория и практика: Учеб. пособие / Под ред. П.Н. Завлина и др. С. 112-114.

88. Петров Ю., Жукова М, Карапетян А. Становление глобально -информационного технологического уклада в России: сценарии технико -экономического развития и задачи реформирования финансовых институтов.// Российский экономический журнал, 2002, №2 с. 65

89. Политика России в области привлечения и использования иностранных инвестиций в условиях глобализации мировой экономики. М.:ВНИИВС, 2005.-97 с.

90. Политические и правовые источники инвестиционных рисков в российских регионах // Консорциум по вопросам прикладных экономических исследований М., 2002. — 144 с.

91. Приоритеты и механизмы экономической политики России в кризисный период. // Экономист. 2004. № 5. С. 3-21.

92. Проблема "бегства" капитала из России и способы его репатриации в отечественную экономику / Доклад Рабочей группы Национального Инвестиционного Совета. М., 2002. — 57 с.

93. Проблемы теории и практики управления, 1993, №3.

94. Прямые иностранные инвестиции в России: правовые формы привлечения и защиты. М.: Юристъ, 2004. — 251 с.

95. Рекитар Я.А., Куренков Ю.В., Адно Ю. Л. Инвестиции в России: тенденции, проблемы, пути решения с учетом зарубежной практики. -М., 2003.- 124 с.

96. Розенберг Дж. Инвестиции: Терминологический словарь. М.: Инфра-М., 1997.-398 с.

97. Российская экономика в 2002 году. Тенденции и перспективы / Институт экономики переходного периода М., 2004. — 539 с.

98. Российский статистический ежегодник. Официальное издание, 2004. М.: Информационно-издательский центр Статистика России,2004, 604 с.

99. Российский статистический ежегодник 2005: Стат.сб/Росстат. Р76М:, 2006.-С.670,673.

100. Садков В.Г. и др. Многоцелевая интегрированная система мониторинга и моделирования развития регионов //Вопросы статистики.-2000.- №2.-С.48-52.

101. Сергеев И.В., Веретенников И.И., Яновский В.В. Организация и финансирование инвестиций. -М.: Финансы и Статистика, 2004.

102. Сосна С.А. Комментарий к Федеральному закону "О соглашениях о разделе продукции". М.: Юрист, 1997. — 187 с.

103. Сосна С.А. Концессионные соглашения: теория и практика. -М.: 2003. -256с.

104. Социально-экономическое положение России январь-июль 2005 года. М.: Федеральная служба государственной статистики, 2005.- 380 с.

105. Спицын А. Воспроизводство и развитие экономического потенциала // Экономист, 2002, №5, с. 18.

106. Тюков Н. Военно-промышленный комплекс РФ в 2001-2002 годах. М.: ЦПИ, 2002 С.42-44.

107. Фархутдинов И.З. Допуск и защита иностранных инвестиций // Юрист. -2004.-№11. -С.23-29.

108. ИЗ. Фатхутдинов Р.А. Инновационный менеджмент: Учебник. 2-е изд. М., 2000. С.59.

109. Финансы и кредит субъектов РФ / под ред. проф. Сергеева Л.И. -Калининград: БИЭФ, 1999. с.730-733

110. Фишер П.П. Прямые иностранные инвестиции для России: стратегия возрождения промышленности. М.:Финансы и статистика, 1999. — 512с.

111. Фролов В.Ф. Всемирная торговая организация: меры в отношении иностранных инвестиций, затрагивающие торговлю товарами (Соглашение по ТРИМС). СПб., 2002. — 127 с.

112. Христенко В. Нужен такой климат в народном хозяйстве, который побуждал бы предприятия к активной модернизации // Общество и экономика, 2004, №9, с. 7.

113. Цыганов СИ., Манииа А.Я. Иностранные инвестиции в России: проблемы национальной экономической безопасности: Моногр. / Урал. гос. юрид. акад. Ч Екатеринбург, 2003. Ч 190 с.

114. Шайбакова JI. Региональное регулирование инновационных процессов //Экономист. 1996. №9. С. 16

115. Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции. М.: Индра-М; 1998,-1027 с.

116. Щербинин С.С. Комментарий к закону об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений. М.: Юстицинформ, 2004. — 273 с.

117. Экономическая безопасность и инновационная политика: Страна, регион, фирма. М., 1993. С. 51.

118. Эксперт, 2002,2 сентября, № 32.

119. Яковец Ю. Стратегия научно-инновационного прорыва // Экономист, 2002, №5, с. 5.

120. Яковлева ЕЛ. Повышение эффективности региональной политики привлечения прямых инвестиций: Отчет о научно-исследовательской работе. Ч М.: Бюро экономического анализа, 2001.

121. Янковский К.П. Организация инвестиционной и инновационной деятельности. -СПб., 2001. -448 с.

122. Barrows G., Worldwide Concession Contracts and Petroleum Legislation. Tulsa: PennWell Publishing Company, 1984.

123. Beyond Enlargement: Trade, Business and Investment in a Changing Europe. UNECB, New York and Geneva, 2004. -163 p.

124. Bodic Z. Kane A., Marcus A. Essentials of Investments. McGraw-Hill, New York, 2001

125. Dunning, J. The changing geography of foreign direct investment. Globalization, Foreign Investment and Technology Transfer: Impact and prospects for Developing Countries. London and New York: Routledge and UNU Press, 1998.-5 Ip.

126. Directorate for financial, fiscal and enterprise affairs, Investment Committee. Draft Agenda and Background Report // Investment Policy Review of the Russian Federation, 2005.

127. Mikdashi Z. The International Politics of Natural Resources, Ithaca and London: Cornell Univercity Press, 1976.

128. Nagaev S.A., Woergoetter A. Regional Risk Rating in Russia / Bank Austria.-Vienna, 1995.

129. World Investment Report 1995, 1996, 1997, 1998, 1999, 2003, 2001, 2002, 2004, 2005 United Nations, New York and Geneva.

Инновационное направление инвестиций

Достаточно давно и практически на всех уровнях звучит очевидная мысль о том, что без реального включения инновационного фактора Российской экономике будет очень сложно подняться на достойное место. В первую очередь, данный вопрос стоит на уровне национальной безопасности и служит лейтмотивом трансформации государственной инвестиционной политики, которая пока не приобрела форму радикальных изменений. Инвестиции в инновации должны в ближайшее время претерпеть качественные и количественные изменения. Приглашаю к размышлениям на эту тему.

Место инноваций в инвестиционной практике

Под инновацией следует понимать комплекс изобретения, новшества и нововведения в материальной или интеллектуальной сфере, являющийся результатом творчества людей, доведенный до стадии коммерческого или иного нового продукта. Инновации осуществляются в области техники и технологии, управления и организации. Такие нововведения способны существенно изменить рыночную позицию субъекта инвестиций за счет очевидных преимуществ перед конкурентами. Основной целью они имеют обеспечение в будущем экономических выгод. Ожидаемые выгоды значительно превышают эффекты от обычных в традиционном понимании инвестиций, свойственных соответствующей отрасли деятельности. Инновации имеют три фундаментальных параметра, которые необходимо учитывать.

1. Присутствие творческого процесса, являющегося основой изобретений и нововведений.
2. Отличительная новизна инноваций.
3. Результатом инноваций служит генерация дополнительного дохода, который подлежит оценке.

Существенное значение имеет формализация указанных параметров для целей объективности и подлинности инноваций. Понятие творческого процесса тесно связано с системным явлением проблемы, которая имеет форму проявленных и скрытых трудностей и возможностей. Они охватывают области менеджмента, товарных, интеллектуальных продуктов, представленных на рынке и в обществе. Выявление корневых проблем и возможностей происходит в результате исследований, которые основаны на научном подходе. Бюджеты НИОКР служат количественным измерителем инвестиций субъектов деятельности в исследования как части творческого процесса инноваций.

Формальный характер отличительной новизне придает получение патента на изобретение. Этим фактом подтверждаются его уникальность и охраняемые на государственном уровне права. Вторичным эффектом патентной регистрации является оригинальность новой идеи и разработки. Новый доход, который генерируется в результате введения результатов изобретения в практику бизнеса или других общественных институтов, фиксирует в количественном формате факт полезности нововведения. Доход служит «линией водораздела» между изобретением и реализованной инновацией. Генерируемый доход является комплексной категорией и подразумевает следующие выгоды:

• приращение прибыли;
• увеличение рыночной доли компании;
• снижение издержек;
• роялти по договору коммерческой концессии;
• лицензионные платежи.

Инвестиции и инновации – тесно взаимосвязанные категории, описывающие идентичные по экономической природе процессы вложений средств, которые осуществляются с близкими целями. Инновационные проекты являются частными случаями инвестиционных проектных задач, для которых экономическая эффективность прогнозируется на значительно более высоких уровнях. Вместе с тем, и рисковая составляющая для инновационных вложений существенно выше, что в российских условиях слабого рынка мешает их развитию.

Виды и направления инвестиций в инновации

В международной практике разработаны и действуют специальные методологические принципы для статистического измерения результатов инновационной деятельности. Евростатом разработано OSLO MANUAL – общепризнанное руководство, включающее данные основополагающие принципы. В 2005 году выпущена третья редакция настоящего руководства, в котором дается определение инноваций и их основные типы:

• стратегические инновации;
• технологические (продуктовые, процессные) инновации;
• управленческие нововведения;
• организационные инновации;
• маркетинговые новшества;
• экологические инновации;
• эстетические инновации.

Известный австрийский экономист Йозеф Шумпетер в 50-е годы XX века впервые ввел в экономическую терминологию понятие инноваций. Наиболее известна его «Динамическая концепция экономического цикла», в которой ученый выделил несколько инновационных направлений. Кратко можно определить пять вариантов нововведений.

1. Научные открытия и радикально новые подходы к применению продуктов, открывающие возможности для внедрения технологических инноваций, которые воодушевленно воспринимаются рынком.
2. Разработка и производство продукта с совершенно новыми потребительскими качествами, которых до настоящего времени не было представлено на рынке.
3. Создание абсолютно нового рынка для реализации действующих продуктов одной из отраслей.
4. Инновация источника или сырья для создания продукта.
5. Управленческая или организационная инновация.

По степени новизны различают следующие виды инноваций:

• базовые нововведения (инновации закладывают основу для возникновения целой новой отрасли);
• улучшающие инновации (глубокая модернизация созданного ранее продукта);
• псевдоинновации (продлевают срок жизни улучшающих инноваций).

В последние годы состав институтов, обеспечивающих инновации, постоянно растет. Указом Президента РФ от 18.06.2012 за № 878 комиссия по модернизации и технологическому развитию экономики России преобразована в Совет при Президенте РФ по модернизации экономики и инновационному развитию России. Инновационная и инвестиционная деятельность занимает все большее место в экономической политике государства. В настоящее время действуют пять стратегических направлений в сфере инноваций, обеспечение реализации которых является приоритетным.

1. Проекты энергоэффективности и ресурсосбережения.
2. Проекты, относящиеся к ядерным технологиям. Среди перспективных направлений: управляемый термоядерный синтез (практическое освоение к 2050 г.), замкнутый ядерный топливный цикл и реакторы на быстрых нейронах (к 2030 г.).
3. Проекты в сфере компьютерных технологий и ПО. Наиболее весомо среди данных проектов выглядит направление «Развитие суперкомпьютеров и ГРИД-технологий» (ГРИД-технологии – форма распределенных вычислений, виртуальный суперкомпьютер).
4. Проекты в области космических технологий и телекоммуникаций.
5. Проекты по разработке отечественной медицинской техники и фармацевтика мирового уровня.

Статистическая поддержка инвестиций в инновации

Ни одна цель в современной экономике не достижима без перевода в задачный формат. Присутствие пяти задачных параметров определяет само наличие задачи как средства и объекта управления. Данному вопросу посвящена отдельная статья на тему определения целей и задач проекта. Напомню лишь, что формулировка задачи подразумевает количественное определение результата, что придает ей точность и однозначность понимания постановщика и ответственного ресурса критерия достижимости.

Из настоящих посылов следует, что для решения задачи мощного инновационного прорыва требуется информационный плацдарм, опираясь на который удастся построить стратегически выверенные векторы изменения уровней показателей. Измененные параметры инновационной деятельности засвидетельствуют тот самый прорыв, к которому стремится общество. Поэтому статистика играет важную роль и в формировании исходного цифрового базиса, и в свидетельстве качественных изменений.

Действия Росстата не безупречны, но заслуживают внимания, поскольку Федеральная Служба вполне справляется со своими задачами. За основу для рассмотрения результатов статистических отчетов далее взят отчет Росстата «Статистика инноваций в России» с анализом динамики инновационных параметров с 2000 по 2014 годы. Далее представлены основные определения инновационным понятиям, которые применяет Служба в практике сбора и обработки информации.

В западной управленческой методологии существует концепция BSC, которая использует многоуровневый состав показателей результативности (КПР/KPI). Российская управленческая наука оперирует ключевыми показателями эффективности (КПЭ), которые несколько отличаются от КПР, но по сути играют ту же роль количественных параметров задач для постановки их ответственным ресурсам. Для вывода КПЭ важную роль играют статистические измерения инновационной деятельности, включающих ряд параметров, таких, например, как:

• число зарегистрированных патентов;
• размер осуществленных платежей за инновационные технологии;
• количество созданных инноваций;
• затраты на инновационные цели по отраслям, регионам и отдельным компаниям;
• уровень инновационной активности предприятий, отраслей и регионов.

Далее приводятся примеры динамики некоторых статистических показателей в сфере инвестиций в инновации из представленного перечня.

Основные проблемы российской инновационной политики

С учетом имеющегося статистического базиса сформировать состав КПЭ по задачам инновационного развития не составляет труда. В настоящий момент основные элементы инновационной инфраструктуры созданы. Государство активно участвует в финансировании инноваций через созданную Российскую венчурную компанию. Налоговое законодательство имеет аналогичную лучшим западным образцам модель льготирования инноваций. Принята IV часть ГК, регулирующая вопросы, связанные с оборотом и защитой прав интеллектуальной собственности. Созданы государственные вертикально интегрированные корпорации на ключевых инновационных направлениях экономики. Государство проводит свою инновационную политику посредством следующих методов:

• прямые методы влияния через бюджет;
• прямое административное воздействие;
• прямые методы регулирования через институты развития;
• косвенные методы влияния через установление «правил игры»;
• косвенные методы инфраструктурного развития.

В последние годы достаточно много и в СМИ, и на уровне руководства страны говорится о национальной инновационной системе (НИС). Под ней предлагается понимать совокупность экономических субъектов, объединенных в систему реализации инновационной деятельности на основе действующих в государстве институтов. НИС в России действует, институтов развития достаточно, но до сих пор не понятно, кто персонально несет ответственность за решение задач инновационного развития в государстве.

Инновационная и инвестиционная деятельность в нашей стране сталкивается с рядом проблем, некоторые из которых носят традиционный для российской деловой практики характер. Рассмотрим их.

1. Низкая инновационная активность у бизнеса, часто симулирующего типа.
2. Правовой нигилизм бизнеса и общества. Законы и подзаконные акты, даже тщательно проработанные, раскрывающие массу возможностей, не исполняются.
3. Российская НИС – преемница НИС СССР со всеми ее издержками.
4. Государственная инновационная политика носит пассивный, распределительный характер с высокой долей участия государства.
5. Бюрократический аппарат контролирует основные инновационные процессы, включая выбор приоритетов.
6. Противостояние лобби сырьевой ориентации и устаревшей структуры системы нововведений.
7. Придание роли локомотива инноваций госструктурам и крупному бизнесу с участием государства, демонстрирующих общую неэффективность.
8. Низкий уровень доверия к частному бизнесу в его способности запустить инновационный процесс.
9. Продолжение процесса монополизации экономики.
10. Декларативный характер реформирования инновационной политики государства.
11. Низкий уровень координации действий и постановки задач структурам, ответственным за результат преобразований.
12. Фактическое исключение малого и среднего предпринимательства из процесса инновационного развития.
13. Разрыв между высшим образованием и системой научных исследований.

Перспективы инновационного прорыва

5 февраля 2016 года на заседании Президиума Совета при Президенте РФ по модернизации экономики и инновационному развитию из уст Д.А. Медведева прозвучало заявление о создании к середине года нового Агентства по технологическому развитию (АТР). Перед ним ставится задача осуществления трансфера (импорта) технологий в отечественную экономику. Дело нужное и, безусловно, необходимое. Некоммерческая структура создается по аналогии с Институтом исследований промышленных технологий (Тайвань, создан в 1973 г.) и Центра международного трансфера технологий (Китай, основан в 2011 г.). Далее приводятся фрагменты слайдов из презентации Репика А.Е., президента ООО «Деловая Россия».

Осознавая, в какой непростой ситуации находятся президент и премьер-министр, нельзя не спросить: «Мы расписались, что сил на запуск собственных инноваций в требуемом масштабе у нас нет?». Я данное событие рассматриваю именно так. Это ни плохо, ни хорошо. Просто факт. Означает ли это, что осуществляя трансфер технологий и эволюционно поддерживая две свои науки (ВПК и гражданскую), Россия планирует выйти на тренд крайне медленной модернизации всей инвестиционно-инновационной системы? Правильно ли я понимаю, что в ближайшие 40-50 лет у страны нет другого выхода, чтобы осуществить модернизацию, кроме как покупать технологии и пытаться их адаптировать?

Конечно, многие думающие люди уехали из России. Но и оставшиеся граждане в состоянии понять, что нам этих десятилетий никто не даст. Достаточно оглянуться на последние 25 лет и еще раз удивиться жизнеспособности российской экономики. Сколько бы ни оттягивать время, наступает момент «собирать камни», а не разбрасывать. Уверен, что создание еще одной структуры в условиях невнятной инновационной политики – не самое лучшее лекарство. Высока вероятность повторения ситуации подобно басне И.А.Крылова «Квартет».

Я считаю, что руководству страны рано или поздно придется решиться на радикальный шаг. Роль личности в истории России велика. Ломоносовы, Курчатовы и Королевы не перевелись в стране. Такую личность нужно найти и предоставить ей полный карт-бланш для ручного управления инновационным развитием. Еще, как мне видится, нужно вновь исследовать «Японское экономическое чудо» конца 40-50-х годов XX века с позиции управленческих инноваций. Из пяти предпринятых в Японии мер как минимум в 4-х из них наша экономика остро нуждается. Мне представляется, что все перечисленные выше проблемы – не проблемы вовсе, а перевернутые задачи. Нужна только воля лидера. А нация уже давно готова. Вспомните 70-летие Победы и Крым!

Источник http://viafuture.ru/privlechenie-investitsij/investitsii-v-innovatsii

Источник http://geum.ru/ec-aref/privlechenie-inostrannyh-investitsiy-v-innovatsionnuyu-sferu-rossiyskoy-ekonomiki.php

Источник http://projectimo.ru/upravlenie-investiciyami/investicii-v-innovacii.html

Источник